Ares hat dank seiner Fundraising-Fähigkeiten im Bereich Private Credit und Sachwerte 31 Milliarden US-Dollar eingesammelt.

Reuters, 29. Oktober - Als eines der weltweit größten Unternehmen für alternative Anlagen hat Ares Management (ARES.N) im dritten Quartal 31 Milliarden US-Dollar eingesammelt, was vor allem auf die starke Entwicklung in den Bereichen Private Debt, Immobilien und Infrastruktur zurückzuführen ist.

Das in Los Angeles, Kalifornien, ansässige Unternehmen hat durch die Übernahme von GCP International (link) im vergangenen Jahr seine Aktivitäten außerhalb von Private Debt weiter ausgebaut und sich im Immobilien- sowie im digitalen Infrastrukturbereich etabliert.

Mehr als die Hälfte der Mittelzuflüsse stammt aus den Nicht-Kreditbereichen. Im laufenden Quartal sammelte die Abteilung für Sachwerte 11,2 Milliarden US-Dollar ein, während das Kreditgeschäft 15,2 Milliarden US-Dollar aufbrachte.

Da institutionelle Investoren weiterhin verstärkt alternative Anlagen berücksichtigen, steuert Ares konsequent auf das beste Jahr der Unternehmensgeschichte im Fundraising zu.

„Wir gehen davon aus, dass wir dieses Jahr erneut einen Fundraising-Rekord aufstellen werden, und die Aussichten für das vierte Quartal sind vielversprechend – begünstigt durch die anhaltende Nachfrage institutioneller und vermögensverwaltender Kanäle weltweit“, sagte CEO Michael Arougheti.

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Der Fundraising-Motor von Ares konzentriert sich vor allem auf institutionelle Kunden, wodurch das Unternehmen von den Schwankungen bei der Kapitalbeschaffung im Private-Debt-Bereich über vermögende Privatkunden weitgehend unabhängig bleibt (link).

Zu den wichtigsten Fundraising-Projekten von Ares in jüngster Zeit gehören ein rund 4 Milliarden US-Dollar schwerer Logistik-Immobilienentwicklungsfonds mit Fokus auf Japan (link) sowie der erste Sekundärmarktfonds mit einem Volumen von 4,2 Milliarden US-Dollar.

Im Dreimonatszeitraum bis zum 30. September stieg das verwaltete Vermögen um 16 % auf 690,6 Milliarden US-Dollar, während ertragsbezogene Gebühren um 11 % auf 524,2 Millionen US-Dollar zunahmen.

Investoren werden heute später die Kommentare des Managements zum KI-Infrastruktur-Boom aufmerksam verfolgen (link). Die Verkaufswelle bei KI-Aktien zu Beginn des Monats hat den Fokus auf Asset Manager als wichtige Kapitalgeber für diesen Bereich verstärkt.

Schwache Transaktionsaktivität im dritten Quartal

Die Transaktionsaktivität von Private-Debt-Unternehmen blieb in diesem Quartal verhalten (link), was die schleppende Akquisitionstätigkeit und den stärkeren Wettbewerb durch den Syndicated Loan Markt widerspiegelt.

Angetrieben durch Direct Lending in Nord- und Südamerika und Europa, alternative Kredite sowie Infrastruktur-Schuldtitel und Equity-Strategien, setzte Ares 34,8 Milliarden US-Dollar Kapital ein.

Bei institutionellen Fonds beginnt Ares mit der Erhebung von Verwaltungsgebühren, sobald Kapital investiert wird. Das nicht investierte Kapital stieg zum 30. September um 16 % und erreichte 173,8 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen erwartet für das vierte Quartal eine Wiederbelebung der Investitionstätigkeit.

„Mit dem Eintritt in das saisonal stärkste Quartal des Jahres führt die jüngste Marktvolatilität zu einer erhöhten Nachfrage nach unserem großen und zuverlässigen Kapital“, sagte Arougheti.

Der nachsteuerliche realisierte Gewinn je Stammaktie der Klasse A betrug im Quartal 1,26 US-Dollar, verglichen mit 1,19 US-Dollar im Vorjahreszeitraum.

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