Blue Cat verzeichnet im dritten Quartal einen Gewinnanstieg, das verwaltete Vermögen beträgt 330 Milliarden US-Dollar.

Reuters, 29. Oktober - Der alternative Vermögensverwalter Blue Owl OWL.N hat am Donnerstag bekannt gegeben, dass der Gewinn im dritten Quartal durch wachstumsbedingte Einnahmen aus Gebühren sowie einen Anstieg der verwalteten Vermögen um 12 % auf nahezu 330 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.

Nachdem das Unternehmen zu Beginn dieses Jahres (link) Turbulenzen ausgesetzt war und der Aktienkurs unter Druck geriet, versucht es, sich durch die Betonung der Breite seines Geschäfts und der Fähigkeiten zur Kapitalbeschaffung in unterschiedlichen Strategien vom restlichen Private-Credit-Sektor abzuheben.

Im Dreimonatszeitraum bis zum 30. September lag das bereinigte ausschüttbare Ergebnis je Aktie bei 24 Cent, verglichen mit 22 Cent im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

„Unsere institutionelle Kapitalbeschaffung erreichte in diesem Quartal einen historischen Höchststand, angetrieben durch ein zunehmend vielfältiges Angebot an Anlagestrategien, Investorenbasis und geografischer Reichweite“, erklärten die Co-CEOs Doug Ostrover und Marc Lipschultz in einer Stellungnahme.

Blue Owl erhielt im Quartal neue Kapitalzusagen in Höhe von 12,6 Milliarden US-Dollar, was das Gesamtvolumen der letzten 12 Monate auf 48,8 Milliarden US-Dollar bringt. Die Gesamtsumme der Eigenkapitalbeschaffung lag bei 10,2 Milliarden US-Dollar, darunter 5,6 Milliarden US-Dollar für die Kreditplattform und 4 Milliarden US-Dollar für Sachwerte.

Die Kapitalbeschaffung ist ein entscheidender Indikator für das Wachstum alternativer Vermögensverwalter, da sie hilft, zukünftige Verwaltungsgebühren und Anlageerträge zu steigern.

Blue Owl und andere alternative Asset Manager haben ihr Geschäft zudem auf Rechenzentren (link), entsprechende Infrastruktur und Immobilien ausgeweitet, um von der wachsenden Nachfrage durch den Ausbau künstlicher Intelligenz zu profitieren.

Allerdings hinterfragen Marktteilnehmer zunehmend, ob massive Investitionen in Rechenzentren und andere KI-Infrastrukturen ausreichend Erträge liefern können — Anleger prüfen derartige Investments inzwischen genauer.

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Es bestehen Bedenken, dass künstliche Intelligenz (link) traditionelle Technologiekonzerne stören, deren Geschäftsmodelle erschüttern und Zahlungsausfälle auslösen könnte. Diese Sorgen belasten auch Aktien aus dem Bereich Private Credit, insbesondere Direktkreditgeber.

Direktkredite sind ein spezifischer Bereich des Private Credit, bei dem Vermögensverwalter das traditionelle Bankensystem umgehen und Unternehmen direkt Kredite gewähren (link), meist zur Finanzierung von Übernahmen, Expansionen oder Refinanzierungen.

Auf der Kreditplattform von Blue Owl wurden im dritten Quartal Direktkredite im Umfang von 5,2 Milliarden US-Dollar vergeben, während das tatsächlich ausgereichte Kreditvolumen um 300 Millionen US-Dollar zurückging.

Obwohl Branchenvertreter Bedenken hinsichtlich einer breiteren Kettenreaktion zurückweisen, stehen Aktien aus dem Bereich Private Credit weiterhin unter Druck. Die Blue Owl-Aktie gilt als Indikator für die Sorge der Anleger in diesem Sektor und ist seit Jahresbeginn um etwa 35 % gefallen.

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