AstraZeneca (AZN.US) verzeichnet im dritten Quartal einen stärker als erwarteten Gewinnanstieg, angetrieben durch das starke Wachstum bei Krebsmedikamenten.

Wie von der Plattform Zhihui Finance APP berichtet, veröffentlichte AstraZeneca (AZN.US) am 30. Oktober die Ergebnisse für das dritte Quartal 2026. Bei konstanten Wechselkursen (CER) stiegen die Gesamterlöse im Vergleich zum Vorjahr um 7 % auf 16,209 Milliarden US-Dollar, die Produktumsätze erhöhten sich um 5 % auf 15,066 Milliarden US-Dollar und die Allianz-Erlöse wuchsen um 36 % auf 1,107 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie betrug 2,79 US-Dollar, ein Anstieg von 19 % gegenüber dem Vorjahr; der ausgewiesene Gewinn je Aktie lag bei 2,02 US-Dollar und stieg um 26 %. Laut Prognosen von MarketBeat hatte der Markt zuvor mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von 2,60 US-Dollar und einem Umsatz von 16,0 Milliarden US-Dollar gerechnet – tatsächlich lagen die Werte rund 7 % bzw. 1 % darüber.

Strukturell gesehen bleibt das Onkologiegeschäft weiterhin Wachstumstreiber: Die Erlöse beliefen sich auf 7,765 Milliarden US-Dollar, was einem Zuwachs von 17 % zum Vorjahreszeitraum entspricht und 48 % des Gesamtumsatzes ausmacht; dabei wuchs Imfinzi um 26 % auf 1,99 Milliarden US-Dollar, Enhertu (inklusive Allianz-Erlöse) um 35 % auf 1,581 Milliarden US-Dollar und Tagrisso um 12 % auf 2,087 Milliarden US-Dollar.

Belastungen durch Patentablauf und zentrale Beschaffungsmaßnahmen im Inland konzentrierten sich auf etablierte Produkte: Farxiga sank aufgrund generischer Konkurrenz in den USA um 25 % auf 1,605 Milliarden US-Dollar, Brilinta ging um 50 % zurück; das Gesamtsegment Herz-Kreislauf, Nieren und Stoffwechsel verzeichnete einen Rückgang von 18 %. Das Geschäft mit seltenen Krankheiten wuchs um 10 %, Atemwegs- und Immunologieprodukte legten um 11 % zu. Die bereinigte Bruttomarge lag bei 82 %, ein Anstieg um einen Prozentpunkt; der bereinigte operative Gewinn betrug 5,855 Milliarden US-Dollar, ein Zuwachs von 20 % (CER), die bereinigte operative Marge stieg um 4 Prozentpunkte auf 36 %.

Regional gesehen stiegen die Erlöse in den USA um 5 % auf 6,899 Milliarden US-Dollar, in Europa um 12 %; die Erlöse in China beliefen sich auf 1,92 Milliarden US-Dollar, was einem CER-Zuwachs von 3 % entspricht (tatsächlich 9 %).

Das Unternehmen bekräftigte den CER-Ausblick für das Gesamtjahr 2026: mittleres bis hohes einstelliges Umsatzwachstum, ein bereinigtes EPS-Wachstum im niedrigen zweistelligen Bereich, eine bereinigte Steuerquote von 18–22 % und die Absicht, die jährliche Dividende auf 3,30 US-Dollar je Aktie anzuheben. In den ersten neun Monaten betrug der Umsatz 46,881 Milliarden US-Dollar, ein CER-Anstieg von 7 %; das bereinigte EPS lag bei 8,00 US-Dollar, ein Plus von 14 %.

Unter der Führung von CEO Pascal Soriot strebt AstraZeneca eine Erweiterung des Einsatzbereichs seiner Krebsmedikamente durch Kombinationstherapien an. Diese Strategie trägt Früchte: Neue Daten eines führenden europäischen Onkologie-Kongresses zeigten, dass eine Kombination aus Imfinzi und einem Amgen-Medikament die Überlebenszeit von Patienten mit kleinzelligem Lungenkrebs um acht Monate verlängerte. Zudem demonstrierte AstraZeneca, dass Tagrisso in Kombination mit einem weiteren Krebsmedikament den Krankheitsverlauf bei einer anderen Form von Lungenkrebs verzögerte.

Trotz des weiterhin steigenden Umsatzes sind Anleger seit mehreren Rückschlägen in klinischen Studien in diesem Jahr bei AstraZeneca vorsichtig geblieben – für ein Unternehmen, das ansonsten an beständig positive Ergebnisse gewöhnt ist, höchst ungewöhnlich. Anfang des Jahres scheiterte das Herzmedikament Wainua in einer klinischen Studie. Seit Jahresbeginn ist der Aktienkurs von AstraZeneca um 5,4 % gefallen.

Einige Herz-Kreislauf-Medikamente, darunter das traditionelle Antikoagulans Brilinta, verzeichneten im vergangenen Quartal rückläufige Umsätze.