Aktualisierte Version 6 – Oracle sammelt 20 Milliarden Dollar von Investoren für die Expansion des KI-Geschäfts

In den Absätzen 2, 3, 4 und 11 wurden Preisinformationen ergänzt

Reuters, 3. November - Oracle ORCL.N gab am Montag bekannt, dass das Unternehmen 20 Milliarden US-Dollar durch die Emission von Anleihen und Aktien aufnehmen wird. Der Software-Riese finanziert sich bei Investoren, um die kostenintensive Entwicklung seiner Künstlichen Intelligenz und Cloud-Infrastruktur zu unterstützen.

Später am Tag setzte Oracle den Ausgabepreis für 86,2 Millionen Aktien auf 116 US-Dollar pro Aktie fest, was einem Abschlag von 11,2 % gegenüber dem Schlusskurs vom vergangenen Freitag entspricht.

Das Unternehmen wird durch die Aktienemission rund 10 Milliarden US-Dollar aufnehmen und weitere 10 Milliarden US-Dollar durch die Emission von Anleihen mit Laufzeiten von 2029 bis 2046 beschaffen.

Nach der Bekanntgabe der Finanzierung am Montagmorgen fiel der Aktienkurs des Unternehmens um 8,8 % auf 119,22 US-Dollar, womit das Minus seit Jahresbeginn rund 39 % beträgt.

Oracle erklärte, die aufgenommenen Gelder für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden, darunter Investitionsausgaben, Schuldentilgung, Übernahmen, Dividendenausschüttungen und Aktienrückkäufe.

Bloomberg berichtete als erstes Medium über die Einzelheiten der Preisgestaltung bei der Aktienemission.

Die Finanzierungsmaßnahme unterstreicht das Ausmaß der Investitionen von Oracle im Bereich Künstliche Intelligenz. Das Unternehmen strebt an, den Umsatz bis zum Geschäftsjahr 2030 auf mehr als das Dreifache des heutigen Niveaus zu steigern. In der vergangenen Woche erklärte das Unternehmen, dass die Investitionsausgaben (link) im laufenden und im nächsten Geschäftsjahr einen Höhepunkt erreichen werden. Gleichzeitig wurde zugesagt, dass bis zum Geschäftsjahr 2030 durch zusätzliche KI-Finanzierungen nicht mehr als 20 Milliarden US-Dollar aufgenommen werden sollen.

Am Mittwoch stieg der Kurs von Oracle nach Aussagen der Finanzchefin Hilary Maxson, dass das Unternehmen zudem im zweiten Halbjahr des Geschäftsjahrs 2028 mit einem positiven Free Cashflow rechne, um rund 11 %.

Zum Stichtag 31. August belief sich Oracles Gesamtbestand an Schuldscheinen und anderen Krediten auf 125,34 Milliarden US-Dollar, während der Umsatz im Geschäftsjahr 2026 bei 67,36 Milliarden US-Dollar lag. Das Unternehmen erwartet für das Geschäftsjahr 2030 einen Umsatz von über 225 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Gewinn je Aktie von mehr als 21 US-Dollar.

Nach von London Stock Exchange Group (LSEG) zusammengestellten Daten erwartet die Wall Street für das Geschäftsjahr 2027 einen bereinigten Gewinn je Aktie von 8,14 US-Dollar.

Die aktuelle Anleiheemission umfasst fünf Tranchen festverzinslicher Anleihen mit Zinssätzen zwischen 7 % und 8,65 % und Laufzeiten von 2029 bis 2046. Im finalen Emissionsprospekt wurden von Oracle zuvor in Regulierungsunterlagen genannte variabel verzinste Anleihen nicht aufgenommen.

Laut Tradeweb fielen die im Umlauf befindlichen, bis 2066 laufenden 6,85 % Oracle-Anleihen (US68389XEC56=TE) um mehr als 1,2 US-Cent im Preis.

Investoren beobachten die Ausgaben von Oracle im Bereich Künstliche Intelligenz, weil das Unternehmen im Gegensatz zu Cloud-Wettbewerbern wie Microsoft und Amazon nicht über deren Umsatzgröße verfügt und eine enge Verbindung zum verlustreichen Entwickler von ChatGPT, OpenAI, aufweist.

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