Meta-Dollar-Anleihen erhielten Zeichnungen in Höhe von 58 Milliarden US-Dollar; geplant ist die schnellste Emission von Euro-Anleihen am Mittwoch.

Laut informierten Kreisen hat die Ausgabe von US-Dollar-Anleihen durch Meta Platforms (META.US) Zeichnungsaufträge in Höhe von bis zu 58 Milliarden US-Dollar angezogen, was dem Vierfachen des geplanten Emissionsvolumens von mindestens 15 Milliarden US-Dollar entspricht. Das gesamte grenzüberschreitende Finanzierungsvolumen wird voraussichtlich mindestens 20 Milliarden US-Dollar betragen. Meta plant, frühestens am Mittwoch die erste Euro-Anleihe zu begeben. Trotz der starken Nachfrage muss Meta weiterhin einen höheren Ertrag bieten, um Investoren anzuziehen: Die bis 2056 laufende Anleihe weist eine Renditeprämie von etwa 2,2 Prozentpunkten gegenüber US-Staatsanleihen auf, etwa 0,9 Prozentpunkte mehr als vergleichbare Anleihen vom April dieses Jahres. Die Expansion der KI-Investitionen treibt die Finanzierungskosten der Technologieriesen in die Höhe. Die Renditeaufschläge für Anleihen großer Technologiekonzerne sind auf den höchsten Stand seit 2003 gestiegen, und bei einigen Unternehmen nähern sich die Kosten für Kreditausfallversicherungen historischen Höchstständen. Analysten erwarten, dass diese Unternehmen in den nächsten drei Jahren insgesamt 4,5 Billionen US-Dollar in KI investieren werden, wobei Meta mehr als 740 Milliarden US-Dollar ausmachen dürfte. Meta hat außerdem durch die Ausgabe von Stamm- und Vorzugsaktien 37,5 Milliarden US-Dollar aufgenommen und plant eine noch höhere Aktienemission von bis zu 60 Milliarden US-Dollar. S&P hat den Ausblick der Bewertung angesichts des KI-Ausgaben-Drucks bereits auf negativ herabgestuft.