Alcoa (AA.US): Die Wiederaufnahme der Produktion im Nahen Osten wird voraussichtlich schrittweise erfolgen, und die geplanten Kapazitätserweiterungen vor dem Krieg könnten schwer umzusetzen sein.

Wie von Zhihu Finance APP berichtet, hat die Wall-Street-Finanzgröße Jefferies nach einem kürzlichen Treffen mit dem Management von Alcoa (AA.US) einen Forschungsbericht veröffentlicht. Dieser zeigt auf, dass die Komplexität des Geschäfts und das Ausführungsrisiko von Alcoa in den letzten Jahren die Bewertung gedrückt haben. Die Übernahme durch die AliGroup, der angesparte Bargeldbestand vor Abschluss, Fortschritte bei den Genehmigungen von Minen in Westaustralien und die Verbesserung der Cashflow-Qualität der bestehenden Vermögenswerte könnten jedoch zu einer Erholung der Bewertung führen. Die Bank bleibt beim Aluminiumpreis eher positiv eingestellt, während sie gegenüber Aluminiumoxid eine neutrale Haltung einnimmt. Die "Kaufen"-Empfehlung für Alcoa wird bekräftigt sowie ein Kursziel von 60 US-Dollar gesetzt, was im Vergleich zum im Bericht angeführten Schlusskurs von 39,19 US-Dollar am vergangenen Freitag ein Aufwärtspotenzial von bis zu 53,1 % impliziert.