El desarrollo de la IA se desacelera sumado al aumento de los precios del petróleo, las acciones de chips de Japón y Corea del Sur son las más afectadas: SK Hynix cae más del 5%, SoftBank se desploma un 11%

Los gigantes de la IA se han unido para pedir una desaceleración en el desarrollo de modelos de vanguardia, lo que, sumado al repunte del precio del petróleo que aviva nuevas preocupaciones sobre la inflación, ha puesto presión sobre los mercados bursátiles asiáticos que abrieron a la baja este lunes.

El índice compuesto de Seúl cayó más del 3%, SK Hynix retrocedió más del 5% y Samsung Electronics cayó más del 3%, siendo las acciones de chips de Corea y Japón, consideradas como el “pico y pala” de la fiebre de la IA, las más afectadas inicialmente.

El índice Nikkei 225 abrió con una caída del 0,6% y posteriormente amplió sus pérdidas hasta un 2%, mientras que el precio de SoftBank se desplomó un 11%.

Mientras tanto, el Brent subió más del 3% llegando a 107,99 dólares por barril, ya que el cierre de un importante oleoducto en Arabia Saudí, junto con la noticia del aplazamiento de una reunión prevista el día 14 entre Omán, Irán y otros países, hizo que el mercado energético se calentara repentinamente, intensificando aún más las preocupaciones del mercado sobre las perspectivas de la inflación.

Los futuros del Nasdaq 100 cayeron más del 1% y los futuros del S&P 500 retrocedieron un 0,6%. Esta semana, el mercado enfrenta múltiples pruebas: la Fed anunciará su decisión sobre las tasas de interés el miércoles, y los precios en el mercado de swaps actualmente reflejan una probabilidad de subida superior al 90%; los bancos centrales de Reino Unido y Japón también publicarán sus decisiones de política sucesivamente, decisiones que posiblemente rediseñarán el panorama de la política monetaria global para el resto de 2026 y más allá.

Gigantes de la IA piden desacelerar, acciones de chips bajo presión

El sábado, Dario Amodei, CEO de Anthropic, declaró que la empresa adoptará medidas adicionales de seguridad, incluidas evaluaciones independientes de terceros, y llamó a toda la industria a ralentizar activamente el ritmo de desarrollo de los modelos más avanzados. Sam Altman, CEO de OpenAI, brindó inmediatamente su respaldo público, y Elon Musk de xAI también comentó: “Dario tiene razón”.

La rara coincidencia de las tres principales organizaciones de IA ha generado dudas en el mercado sobre este segmento central que ha impulsado el alza de las acciones este año. Nick Twidale, analista jefe de mercado de AT Global Markets en Sídney, expresó: "A medida que los inversores evalúan el impacto de un cambio estratégico importante por parte de las principales empresas de IA en las valoraciones,el inicio de la semana podría ser bastante turbulento. Se espera que las grandes tecnológicas asiáticas que soportan la cadena de suministro para estas megaempresas de IA sean las primeras en recibir el golpe."

Sin embargo, algunos participantes del mercado consideran que este impacto es principalmente una cuestión de sentimiento. Kerry Craig, estratega de mercados globales de J.P. Morgan Asset Management, comentó: "Hasta que la necesidad de desacelerar el desarrollo no se traduzca realmente en una reducción en las directrices del gasto de capital o en retrasos en el lanzamiento de modelos,esto es más probable que sea un motor de sentimiento y no un impulsor de valoraciones o beneficios."

En cuanto a las novedades corporativas, fuentes informadas revelan que Anthropic ha elegido Nasdaq como el mercado para su potencial salida a bolsa récord. Sam Altman manifestó que OpenAI no avanzará con planes de IPO este año, argumentando que la empresa está actualmente enfocada en abordar cuestiones relacionadas con la seguridad de la IA.

El repunte del petróleo reaviva preocupación inflacionaria, aumentan expectativas de subida de tasas de la Fed

Los cambios inesperados en el mercado energético agravan la crisis del mercado. Arabia Saudí cerró un oleoducto clave tras un ataque con drones, y una reunión programada entre Irán y países del Golfo fue pospuesta. El Brent subió un 2,8% hasta 107,55 dólares el barril, mientras que el WTI de Estados Unidos subió un 2,5% hasta 102,51 dólares el barril, marcando el regreso del petróleo por encima de los cien dólares.

El repunte del petróleo coincide con la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos el pasado viernes. Según la Oficina de Estadísticas Laborales, el IPC subyacente, excluyendo alimentos y energía, aumentó un 0,3% mensual y un 2,4% anual en agosto; el IPC general aumentó un 0,4% mensual y un 3,4% anual, ambos por encima de lo esperado.

Los datos de inflación impulsaron al alza el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos; el rendimiento a dos años subió cuatro puntos básicos el viernes pasado, y el rendimiento a diez años se acerca al umbral clave del 5%, situándose actualmente en 4,95%. Los precios en el mercado de swaps reflejan ahora una probabilidad superior al 90% de que la Fed suba tasas el miércoles.

Martin Whetton, jefe de estrategia de mercados financieros de Westpac Banking Corp, comentó: "Las expectativas de subida de tasas en la reunión del FOMC de septiembre ya están claramente definidas, con una probabilidad del 90%. Tras la publicación de los datos del IPC el viernes, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense aumentaron en general y hoy el mercado de renta fija asiático continuará bajo esta influencia."

Los analistas señalan queel regreso del precio del petróleo por encima de los cien dólares, junto con la creciente tensión en Oriente Medio, dificultan aliviar la presión inflacionaria global, haciendo cada vez más lejano el respiro esperado por los responsables de política, lo que a su vez mantendrá altos los costes de endeudamiento por más tiempo.