Serenity: La reciente caída de las acciones de fotónica de silicio representa una oportunidad de compra; los fundamentos de SIVE y AAOI no han cambiado y se espera un aumento en la producción en masa.

Según BlockBeats, el 26 de junio, frente a la reciente fuerte corrección del precio de las acciones de cierta exchange, Serenity fue a contracorriente y declaró que la caída del precio la hacía “más alcista que nunca”, detallando la lógica de inversión de ambas compañías.

En cuanto a dicha exchange, su capitalización bursátil actual ronda los 1.900 millones de dólares. Serenity considera que desempeña un papel clave como “proveedor cuello de botella” de láseres en la cadena de la industria fotónica de silicio. Sus socios incluyen GlobalFoundries con láseres de referencia, Ayar Labs (en el ecosistema NVLink de NVIDIA) con expansión óptica coempaquetada (CPO), POET, Jabil y otros proveedores de supercomputación, con un margen bruto aproximado del 60%.

La reciente avalancha de reportajes bajistas de medios suecos y la expansión accionaria del 15% en realidad se debe a arreglos de free float para cotización en Nasdaq y autorizaciones de fusiones y adquisiciones, y no a un deterioro del negocio. Los bonos convertibles por cerca de 140 millones de dólares son “una suma insignificante” para los inversores institucionales estadounidenses. Considera que priorizar la salida a bolsa en Nasdaq es una estrategia correcta para la exchange, ya que permite evitar el ruido mediático local.

En cuanto a la otra exchange, su capitalización bursátil actual es de aproximadamente 10.000 millones de dólares. La empresa estima que al pasar a la segunda mitad de 2027, sus ingresos mensuales alcanzarán los 471 millones de dólares. AMD y otros fabricantes de supercomputadoras estarían negociando acuerdos a largo plazo (LTA). Previamente, recaudó unos 1.400 millones de dólares a través de un programa ATM de emisión de acciones, por lo que cuentan con una sólida reserva de efectivo.

Serenity compara la situación actual con la de Nebius (NBIS) el año pasado, que cayó de 70 a un precio mucho menor y, tras mostrar resultados, rebotó por encima de los 250 dólares. Considera que las acciones fotónicas suelen ser incluso más volátiles que otras tecnológicas y que ahora solo hace falta esperar que ambas empresas demuestren sus resultados de producción en masa.