Micron y Qualcomm, entre otros, firman acuerdos a largo plazo para asegurar el suministro de almacenamiento de autos con IA
Los chips de inteligencia artificial de Micron irrumpen en la industria automotriz, aliándose con gigantes como Qualcomm para posicionarse en la tendencia de los "autos definidos por software". Sin embargo, detrás del entusiasmo por la IA hay tensiones ocultas: por temor a una desaceleración en el gasto de capital de las empresas de la nube, Wall Street está reduciendo silenciosamente su exposición al sector de semiconductores, llevando la especulación en las acciones de chips a un terreno más arriesgado.
Micron Technology está extendiendo la demanda de chips de AI desde los centros de datos hacia el sector automotriz, asegurando acuerdos de suministro a largo plazo para captar clientes y estabilizar sus fuentes de ingresos.
Micron anunció el jueves la firma de acuerdos a largo plazo con varios proveedores del sector automotriz, incluyendo diseñadores de chips como Qualcomm, fabricantes de productos de audio como Harman, así como empresas de autopartes como Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo y Hyundai Mobis. El objetivo de los acuerdos es garantizar un suministro estable de componentes y almacenamiento para vehículos potenciados por AI, y ayudar a los socios a optimizar la planificación de producción y las decisiones de inversión en futuras plataformas avanzadas de vehículos mediante precios bloqueados.
La firma de estos acuerdos refleja la aceleración en el sector automotriz hacia la transformación de autos definidos por software. El presidente y CEO de Qualcomm, Cristiano Amon, declaró: “A medida que los vehículos avanzan hacia la definición por software, los fabricantes necesitan plataformas tecnológicas que integren computación de alto rendimiento, conectividad y funciones de almacenamiento y memoria”.
El sector automotriz como pilar clave en la diversificación de Micron
La firma concentrada de Micron en el ámbito automotriz es parte de una estrategia de mayor alcance. El CEO de Micron, Sanjay Mehrotra, reveló en junio que la empresa ya firmó 16 acuerdos estratégicos con clientes. Él anticipa que el crecimiento impulsado por los centros de datos será complementado gradualmente por funciones de AI en smartphones, PCs de alta gama, aplicaciones automotrices y robótica.
Las principales aplicaciones de chips automotrices incluyen sistemas avanzados de asistencia al conductor (ADAS) y cabinas digitales, que requieren altos niveles de rendimiento y suministro estable de chips de almacenamiento. Al establecer relaciones de largo plazo con actores de la cadena industrial, Micron logra una estructura de ingresos más predecible en el lado de la demanda.
Micron es el único fabricante estadounidense de chips de almacenamiento de alto ancho de banda (HBM), ampliamente utilizados en procesadores AI de Nvidia. Impulsados por la rápida adopción de herramientas de AI, la demanda por chips de almacenamiento sigue creciendo, permitiendo a Micron y competidores como SK Hynix y Samsung Electronics mantener elevados márgenes de precios.
Este panorama de demanda está impulsando a toda la industria de semiconductores a expandir su producción con mayor rapidez. Las aplicaciones de chips de almacenamiento abarcan centros de datos, electrónica de consumo y el sector automotriz, lo que le da a Micron potencial de crecimiento en diversos mercados finales.
Inversores institucionales empiezan a reevaluar la asignación al sector de semiconductores
Aunque empresas de chips de almacenamiento como Micron actualmente se benefician del auge por AI, algunos inversores institucionales han comenzado a mostrarse cautelosos respecto a las valoraciones del sector de semiconductores. Según Reuters, ante la creciente preocupación por la desaceleración en el crecimiento de inversión de capital de los proveedores de cloud computing a gran escala (hyperscaler), algunos fondos gestionados activamente han reducido su exposición a acciones de chips y aumentaron posiciones en las propias empresas de cloud computing, además de sectores como software, finanzas y salud que se benefician de aplicaciones de AI.
UBS estima que los hyperscaler incrementarán la inversión de capital un 76% este año hasta 673 mil millones de dólares, pero que la tasa de crecimiento bajará al 25% en 2025 y se ralentizará aún más a 6% en 2028. Alexis Bossard, gestor de cartera global de Edmond de Rothschild Asset Management, comenta: “Una vez que detienen el crecimiento de inversión de capital, eso es positivo para los hyperscaler, pero es una mala señal para la industria de semiconductores”.
El índice de semiconductores de Filadelfia se duplicó en el último año, pero ha retrocedido cerca del 18% desde su máximo en junio. Una encuesta realizada por Bank of America Merrill Lynch en julio reveló que el 82% de los gestores consultados consideran que el sector de semiconductores es la operación más saturada del mercado actualmente, y nadie expresó intención de vender en corto este segmento.
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