¿El CPI del miércoles determinará el aumento de tasas en septiembre? Tras el débil informe de empleo, el mercado espera esta "confirmación". ¿Cómo anticipar la jugada de r token en las acciones estadounidenses?
2026/08/12 05:16Puntos clave: La semana pasada, las acciones estadounidenses tuvieron un fuerte repunte impulsado por datos débiles de empleo, lo que enfrió notablemente la expectativa de una suba de tasas en septiembre. Sin embargo, dentro de la Reserva Federal la determinación sobre la meta de inflación no ha aflojado. Los datos del IPC de julio, que se publicarán este miércoles, serán la última prueba para confirmar si “realmente cede la inflación”.Si el IPC subyacente mensual se mantiene en el consenso del 0,2%, las acciones tecnológicas y de crecimiento podrían prolongar la recuperación; si los datos sorprenden al alza, el mercado volverá a valorar el riesgo de suba de tasas, favoreciendo los sectores defensivos. Se recomienda dejar margen suficiente para la volatilidad y evitar tomar apuestas extremas.
I: Situación actual: El empleo se debilita primero, la inflación sigue siendo un cuello de botella
II. Momento clave de la semana: Miércoles 20:30 — Dato del IPC
- IPC general: +0,1% mensual, bajando interanualmente a 3,4%. La debilidad continua de los precios de la energía seguirá restando al dato general.
- IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía): +0,2% mensual, disminuyendo interanualmente al 2,5%.
III. Tres escenarios posibles: mirando directamente a los activos beneficiados
| Escenario base | 0,2%–0,25% (en línea o levemente por debajo del consenso) | Se enfría aún más la expectativa de suba de tasas, sube el apetito por riesgo | rMETA, rAMZN, rGOOGL, rAAPL, rMSFT | Los más sensibles a las tasas, suelen rebotar con más fuerza |
| Escenario más firme | ≥0,3% (inflación mostrando resistencia) | Se revaloriza la expectativa de suba de tasas, suben los rendimientos de los bonos, el mercado accionario primero baja y luego rota | rJPM, rXOM, rCVX, rPG, rWMT | Bancos se benefician de la tasa, energía y consumo básico resisten mejor las bajas |
| Escenario más débil | ≤0,15% (desaceleración notable) | Se cae la expectativa de suba de tasas, explota el apetito por riesgo | rNVDA, rTSLA, rAMD, rPLTR, rCOIN | Mayor apuesta al crecimiento de beta alta, el apalancamiento amplifica el mercado |
IV. Estrategia operativa: mirar primero la línea del 0,2% antes de apostar
¡Promoción limitada de acciones en curso!Beneficio para nuevos usuarios en agosto: Comprá acciones de EE.UU. y recibí una acción de Nvidia como regalo ¡Operar es ahora aún más conveniente!
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
Se informa que el Banco de Inglaterra planea detener la venta de bonos a largo plazo; el "más agresivo" en la reducción de balance durante la tormenta global de deuda pisa el freno.
Vender una vez significa perder la mitad; el Banco de Inglaterra pone freno al ajuste cuantitativo.
La Reserva Federal aumentará las tasas de interés este jueves, casi por consenso, ¿por qué Standard Chartered se niega a "rendirse"?
Standard Chartered considera que las presiones inflacionarias centrales podrían estar sobrevaloradas y que subir las tasas de interés sigue siendo una “elección de política equivocada”: las tarifas impulsaron el PCE en aproximadamente 0,7 puntos porcentuales, pero se espera que su impacto se disipe; el IPC supercore ya ha vuelto a un rango normal, y la presión del lado del consumo es limitada. En julio, solo 3 miembros con derecho a voto apoyaron un aumento de tasas, y los datos actuales no son suficientes para que más miembros cambien de postura. La opción más razonable es esperar a que se disipe el impacto de los aranceles y a que se revisen los datos antes de evaluar la tendencia inflacionaria.
¡Cuando el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años supera el 5% y el rendimiento de los bonos japoneses cae por debajo del 3%, la presión sobre los mercados de deuda global aumenta rápidamente!
Las alarmas se encienden en el mercado mundial de bonos: el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense supera el 5%, marcando su nivel más alto desde 2007, mientras que los bonos japoneses alcanzan máximos de 30 años. El alza del precio del petróleo, la elevada inflación y la enorme deuda ejercen una triple presión que desata ventas masivas. Instituciones advierten: el 5% no es el techo, ¡el 6% ya entra en el radar! Con las decisiones de los bancos centrales de Estados Unidos y Japón previstas para esta semana, podría ser solo el comienzo de una tormenta aún más intensa en los mercados de activos.
¡El trading con IA se desacelera! Goldman Sachs advierte que el trading de momentum muestra la mayor divergencia en 5 años, con fondos moviéndose de chips a software.
Goldman Sachs advierte que el trading impulsado por IA está enfrentando una prueba estructural: la divergencia entre el rendimiento de momentum a 3 y 12 meses alcanza un máximo de cinco años, y el índice de IA ha retrocedido cerca del 45% desde su punto más alto. Al mismo tiempo, el capital está pasando de semiconductores a software, lo que acelera la diferenciación del factor momentum. Según Goldman Sachs, si esta tendencia persiste, la relación históricamente estrecha entre IA y momentum podría comenzar a debilitarse gradualmente.
Precios de las criptos
Más
