Reporte diario de Bitget UEX｜La tregua comercial entre EE.UU. y China se extiende solo por dos meses; el Nasdaq sube levemente un 0,01%; Meta sube un 4,50% (25 de septiembre de 2026)

I. Selección de Noticias Destacadas

Reserva Federal y Economía de EE. UU.

Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se mantienen bajas, ventas de viviendas nuevas superan expectativas

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana terminada el 19 de septiembre fueron de 197,000, por debajo de la expectativa del mercado de 201,000, y ligeramente inferiores al dato previo de 198,000.
• El número de personas que siguen recibiendo ayuda por desempleo fue de 1,719,000, apenas por debajo de lo esperado por el mercado, pero con un leve aumento respecto al valor anterior.
• Las ventas anualizadas de viviendas nuevas en agosto alcanzaron 684,000 unidades, un crecimiento mensual del 6.4%, notoriamente superior a lo esperado por el mercado; el inventario de viviendas nuevas a la venta descendió a 483,000, equivalente a 8.5 meses de suministro.
• El crecimiento de las ventas de viviendas nuevas fue impulsado en parte por rebajas de precios y medidas de incentivos por parte de los desarrolladores, aunque el precio mediano de las viviendas sigue un 5.8% más bajo en comparación interanual.

Impacto en el mercado: Los datos de empleo y vivienda siguen mostrando la resiliencia de la economía estadounidense, reduciendo la necesidad de que la Reserva Federal adopte rápidamente una postura más laxa en el corto plazo. Si las tasas de interés altas se mantienen por más tiempo, esto ejercerá presión sobre la valoración de acciones tecnológicas, el sector inmobiliario y el apetito por el riesgo de los criptoactivos.

Política de Comercio Internacional

La tregua comercial EE. UU.-China se extiende dos meses, pero las diferencias clave permanecen

• Tras la reunión entre el presidente estadounidense Trump y el presidente chino Xi Jinping, ambas partes acordaron extender la tregua comercial por dos meses, con nueva fecha límite al 10 de enero de 2027.
• No hubo avances significativos sobre cuestiones clave como aranceles, el suministro de tierras raras, restricciones estadounidenses a las exportaciones tecnológicas y adquisiciones chinas.
• Persisten diferencias notables respecto a la regulación de la inteligencia artificial y la cuestión de Taiwán, temas que se tratarán en negociaciones futuras.

Impacto en el mercado: La extensión de la tregua reduce el riesgo inmediato de nuevos aumentos arancelarios, pero el plazo es corto, lo que implica que la incertidumbre política sólo se pospone temporalmente. Empresas vinculadas a semiconductores, electrónica de consumo, maquinaria industrial y cadenas globales de suministro aún enfrentan posibles riesgos de aranceles y controles a la exportación.

Materias Primas Internacionales

Vuelven a crecer preocupaciones por el suministro en Medio Oriente, Brent repunta hacia los 107 dólares

• El aumento de los riesgos de seguridad en Medio Oriente vuelve a generar preocupación en el mercado por posibles interrupciones en el transporte y abastecimiento de petróleo.
• El Brent repunta de nuevo hacia los 107 dólares por barril, mientras que el WTI se mantiene por encima de los 94 dólares.
• El índice dólar se mantiene cerca de 101, y el rendimiento de los bonos estadounidenses a diez años alrededor de 5.1%, lo que ejerce cierta presión sobre los metales preciosos.

Impacto en el mercado: La persistencia de precios altos del petróleo podría presionar de nuevo los costos de transporte, manufactura y consumo, y limitar el margen de las principales autoridades monetarias para flexibilizar su política. Los pronósticos de rentabilidad de productores de energía se ven favorecidos, pero los sectores de aviación, logística y altamente consumidores de energía enfrentan mayores presiones de costo.

II. Resumen de la Jornada del Mercado

Desempeño de Materias Primas y Divisas

• Oro spot: alrededor de 4,272 USD por onza.
• Plata spot: cerca de 63.76 USD por onza.
• Futuros WTI: aproximadamente 94.39 USD por barril.
• Futuros Brent: alrededor de 106.77 USD por barril.
• Índice del dólar estadounidense (DXY): aproximadamente 100.98.
• Rendimiento de bonos estadounidenses a 10 años: cerca de 5.11%.

Análisis de impulsores: El riesgo de suministro en Medio Oriente impulsa el repunte del precio del crudo, mientras que la fortaleza del dólar y las elevadas tasas de los bonos limitan la tendencia alcista del oro y la plata. El mercado seguirá atento a si los precios de la energía se trasladan a los datos de inflación.

Desempeño de Criptomonedas

• BTC: aproximadamente 84,418 USDT, con un alza del 0.24% en 24h y un volumen de negociación de unos 38,200 millones de dólares.
• ETH: cerca de 2,689 USDT, con un aumento del 0.59% en 24h y un volumen de negociación de unos 14,500 millones de dólares.
• Capitalización total de criptomonedas: aproximadamente 2.88 billones de dólares.
• Volumen de operaciones del mercado en 24h: alrededor de 101,000 millones de dólares.

Observación de flujos y relación volumen-precio: Tanto BTC como ETH tuvieron un rebote moderado tras la caída del día anterior, pero todavía no muestran una clara ruptura con un aumento significativo de volumen, y el comportamiento parece una recuperación desde niveles bajos. El último informe semanal de Strategy revela que la compañía compró 950 BTC entre el 14 y el 20 de septiembre; BitMine adquirió 27,562 ETH la semana anterior. Ambas cifras corresponden a reportes semanales y no a nuevas compras el 25 de septiembre en sesión.

Análisis de impulsores: Las grandes instituciones siguen añadiendo BTC y ETH en sus balances, lo que refuerza la demanda a medio y largo plazo; sin embargo, los altos rendimientos de bonos de EE. UU. y la fortaleza del dólar limitan el apetito de riesgo a corto plazo. Si el precio sigue subiendo sin un crecimiento paralelo del volumen, se debe estar atento a una posible falta de continuidad del rebote.

Desempeño de índices bursátiles estadounidenses

• Dow Jones Industrial Average: cerró en 51,349.98 puntos, una baja del 0.31%.
• S&P 500: cerró en 7,704.13 puntos, una baja del 0.02%.
• Nasdaq Composite: cerró en 26,939.37 puntos, un alza del 0.01%.

Los tres grandes índices mostraron resultados mixtos: Dow Jones cayó arrastrado por acciones de sectores cíclicos y parte de consumo, el S&P 500 casi no registró cambios y las tecnológicas mostraron mayor resiliencia.

Desempeño de las siete grandes tecnológicas

• NVDA: 224.58 USD, -0.40%.
• AAPL: 335.92 USD, -0.28%.
• MSFT: 497.93 USD, -0.55%.
• GOOGL: 342.36 USD, +1.35%.
• AMZN: 249.38 USD, +0.03%.
• META: 777.59 USD, +4.50%.
• TSLA: 377.94 USD, -0.54%.

Resumen de desempeño y análisis de impulsores: De las siete grandes tecnológicas, tres subieron y cuatro bajaron. Meta lideró las subidas tras anunciar en el Connect el lanzamiento de nuevas gafas inteligentes de AI y una integración del agente Muse; Alphabet también mostró un buen desempeño; Microsoft, Tesla y Nvidia retrocedieron levemente. El mercado observa una transición del interés por la IA desde infraestructura hacia dispositivos y aplicaciones finales.

Observación de movimientos sectoriales

Dispositivos de IA: Connect de Meta refuerza la narrativa de gafas inteligentes y agentes de AI

• Acción representativa: Meta sube 4.50%.
• Factores impulsores: Meta anunció la integración del agente Muse en sus gafas de AI y presentó las Ray-Ban Meta Audio y un nuevo modelo de gafas VR de unos 100g. Están previstas para salir al mercado en la primavera de 2027, con un precio inicial de 1,299.99 USD.
• Observación futura: Atentos a ventas de hardware, margen bruto de productos, tasa de conversión a pago de Muse y cuestiones de privacidad y gestión de permisos.

Juegos de azar y hotelería: desaparece la prima de adquisición, MGM retrocede fuertemente

• Acción representativa: MGM Resorts cae 10.99%, cerrando en 33.69 USD.
• Factores impulsores: People Incorporated retiró la propuesta de compra del remanente de acciones de MGM, haciendo que la potencial prima de negociación desapareciera rápidamente.
• Observación futura: El foco volverá a los negocios de Las Vegas/Macao y los resultados de BetMGM.

Solar: altos costes de financiamiento siguen presionando valoraciones

• Acción representativa: First Solar baja 10.32%, cerrando en 172.16 USD.
• Factores impulsores: El entorno de tasas altas y los ajustes a precios objetivo por parte de analistas afectan al sector solar, que sigue reevaluando costos de financiamiento, apoyo de políticas y demanda de proyectos.

III. Análisis en Profundidad de Acciones Clave de EE. UU.

1. Meta (META) — Agentes de AI se integran a gafas inteligentes, el ecosistema de hardware como nueva fuente de crecimiento

Resumen del evento: El 24 de septiembre, Meta subió un 4.50%, cerrando en 777.59 USD. En el Connect 2026, la compañía exhibió varios productos de gafas inteligentes y VR, y anunció la integración del agente inteligente Muse en las gafas AI, permitiendo a los usuarios realizar tareas de comunicación, navegación y gestión de aplicaciones a través de las gafas.

Interpretación de mercado: Las gafas inteligentes abren un nuevo canal a Meta fuera de la publicidad digital y pueden expandir el alcance potencial del agente Muse. Sin embargo, los costos de fabricación de hardware, la aceptación del consumidor, el manejo de privacidad y la fiabilidad del agente serán cruciales para convertir el producto en una fuente sostenible de ingresos.

Implicancias para inversores: Seguir con atención el volumen de reservas, entregas reales, margen bruto del hardware, usuarios activos de Muse y tasas de conversión de suscripción. La fuerte subida de precio implica expectativas elevadas sobre la adopción y comercialización del producto.

2. Costco (COST) — Beneficios superan expectativas, membresías y canales digitales siguen creciendo

Resumen del evento: Durante la sesión regular, Costco cayó un 0.96%, cerrando en 896.48 USD, pero tras presentar resultados subió un 0.26% fuera de horas. En el cuarto trimestre fiscal, las ventas netas aumentaron un 11.2% interanual hasta 93.9 mil millones de dólares, con ingresos totales de 95.7 mil millones; las ganancias por acción fueron de 6.75 USD, superando las expectativas.

Interpretación de mercado: Excluyendo el ajuste por precios de gasolina y tipo de cambio, las ventas comparables aumentaron un 6.7%, y las ventas comparables de canales digitales crecieron un 19.8%. Los ingresos por membresía alcanzaron 1,850 millones, y la tasa de renovación de miembros en EE. UU. y Canadá es del 92.3%, mostrando un modelo de membresía central muy sólido.

Implicancias para inversores: Los fundamentales de Costco siguen fuertes, pero la leve reacción positiva tras los resultados evidencia que parte de la mejora ya estaba descontada por el mercado. Atentos a futuros ajustes en tarifas de membresía, margen de productos y cambios en el gasto de los consumidores.

3. MGM Resorts (MGM) — Retiro de propuesta de adquisición elimina prima de evento

Resumen del evento: MGM retrocedió 10.99%, cerrando en 33.69 USD. People Incorporated retiró su propuesta de adquirir las acciones restantes a 48.30 USD por acción.

Interpretación de mercado: El retroceso refleja básicamente la desaparición de la prima, no un deterioro paralelo en el desempeño operativo diario de la compañía. El precio retomará el foco en la demanda de apuestas, ocupación hotelera, rendimiento en Macao y rentabilidad de apuestas online.

Implicancias para inversores: La volatilidad a corto plazo podría continuar por salida de fondos enfocados en eventos. Seguir de cerca si MGM adopta medidas de retorno de capital y la evolución de los flujos de caja y márgenes de BetMGM.

IV. Dinámica del Mercado y Proyectos

1. Extensión de la tregua comercial EE. UU.-China: La tregua se amplía dos meses más hasta el 10 de enero de 2027, pero temas como aranceles, tierras raras, restricciones tecnológicas y compromisos de compra no muestran avances sustanciales.
2. Binance invierte en Circle: Binance anunció una inversión de 100 millones de dólares para adquirir acciones de Circle y formar una alianza estratégica de cinco años centrada en USDC, su liquidez, pagos y aplicaciones de stablecoin.
3. La SEC de EE. UU. impulsa pruebas piloto de títulos tokenizados: La SEC propone una exención regulatoria de hasta cinco años para ciertas acciones tokenizadas, con el objetivo de probar mecanismos de liquidación, emisión y comercio en blockchain.
4. No avanza la Ley CLARITY: La votación procesal en el Senado estadounidense fracasó, quedando la estructura regulatoria del mercado de activos digitales en incertidumbre a corto plazo, lo que mueve el foco a las próximas acciones regulatorias de la SEC y la CFTC.
5. Instituciones siguen incorporando criptoactivos líderes: El último reporte semanal de Strategy muestra la compra de 950 BTC y BitMine sumó 27,562 ETH la semana previa. Estas operaciones reflejan continuidad en la asignación institucional, pero no representan compras al instante el 25 de septiembre.

V. Calendario de Mercado de Hoy

Datos e Eventos Importantes

Todos los horarios son en Beijing (UTC+8).

Eventos clave a observar

• Órdenes de bienes duraderos en EE. UU.: Especial atención a las órdenes de bienes de capital excluyendo aeronaves, para evaluar inversión empresarial y demanda de manufactura.
• Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan: La medición preliminar de septiembre bajó a 47.8 y la expectativa de inflación a un año subió a 4.6%; la revisión final puede influir en las perspectivas de consumo e inflación.
• Discursos de funcionarios de la Fed: El mercado sigue de cerca cómo evalúan la solidez de la economía, el alto precio de la energía y la necesidad de endurecimiento adicional.
• Resultados corporativos: El 25 de septiembre no hay reportes de grandes compañías tecnológicas, el foco estará en datos macro, tasas de interés y políticas comerciales.

Opiniones de instituciones

Bank of America elevó su proyección de precio de Brent al cierre de año a 95 USD por barril y advirtió que, ante un corte prolongado en el suministro de Medio Oriente, en un escenario extremo el petróleo podría superar los 150 USD. En IA, la institución mantiene una visión positiva sobre aplicaciones y comercialización, pero en un contexto de tasas altas los inversores priorizarán ventas de dispositivos, pagos y flujos de caja por encima de la sola expansión de valuaciones por lanzamientos de productos.

Descargo de responsabilidad: Este artículo es sólo para información de mercado y no constituye una recomendación de inversión. Los precios de mercado pueden variar con las condiciones, por favor consulte las cotizaciones vigentes al momento de realizar su transacción.