Informe exclusivo: fuentes afirman que los inversores de INWIT están recaudando fondos para una posible operación de privatización.

Actualización de la noticia del 11 de octubre: se añadieron comentarios de analistas y se actualizó la información sobre el precio de las acciones en los párrafos 11 y 12.

Elvira Pollina/Amy-Jo Crowley/Valentina Za

Reuters Milán/Londres, 12 de octubre - Según dos fuentes con conocimiento del asunto, los principales accionistas de INWIT INWT.MI están recaudando fondos para una posible transacción de privatización de la mayor empresa italiana de torres de comunicaciones móviles. Esto sucede después de un conflicto contractual entre la empresa y sus dos principales clientes (link).

Las fuentes indicaron que la firma francesa de capital privado Ardian y la entidad de inversión Oak Holdings 1 —esta última respaldada por los coinversores GIP, Vodafone VOD.L y KKR KKR.N— están explorando una oferta para comprar la participación de los accionistas minoritarios de INWIT.

Ardian posee un 32% de INWIT, mientras que Oak Holdings controla un 39%.

Según las fuentes, estos inversores mantienen conversaciones con bancos sobre la financiación de la oferta de adquisición; uno de ellos añadió que, como parte del plan, se espera que la empresa de inversiones de Abu Dabi, Mubadala, tome una participación en INWIT.

Las fuentes advirtieron que las discusiones aún están en curso.

Ardian, GIP, Vodafone VOD.L, KKR KKR.N y Mubadala rehusaron hacer comentarios. GIP forma parte de la gestora estadounidense BlackRock BLK.N.

Un portavoz afirmó que la empresa no tiene información al respecto.

A las 10:00 GMT, las acciones de INWIT subían aproximadamente un 1%; previamente, tras la noticia, habían llegado a subir un 5%, pero luego recortaron ganancias.

Según datos de London Stock Exchange Group (LSEG), al cierre del viernes pasado la capitalización bursátil de INWIT cayó alrededor de un 27% en el último año, situándose en 7,1 mil millones de dólares (6,3 mil millones de euros).

Disputa con los clientes

INWIT salió a bolsa en Milán en 2015 y, desde que en febrero de este año medios franceses informaron que el fondo de infraestructuras Ardian y el grupo inversor Brookfield tenían interés en privatizar la empresa italiana, se ha convertido en centro de rumores de adquisición (link).

Posteriormente, INWIT se vio envuelta en una disputa (link) con sus dos principales clientes: Telecom Italia (TIM) TLIT.MI y Fastweb, propiedad de Swisscom SCMN.S. Ambas compañías activaron procedimientos para rescindir sus contratos con INWIT, con el objetivo de renegociar en condiciones más ventajosas.

La firma de corretaje Equita consideró “creíble” la propuesta de adquisición, aunque mantiene cautela.

“Creemos que cualquier transacción de privatización potencial exige que los fondos tengan plena confianza en el resultado de las negociaciones y en la fortaleza del Acuerdo Marco de Servicios (MSA) firmado con TIM y Fastweb”, sostuvo Equita en un informe de análisis.

Barclays afirmó que un posible cambio de propiedad podría aportar mayor flexibilidad para afrontar los retos actuales vinculados a los clientes.

(1 euro = 1,1201 dólares estadounidenses)

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