El gigante africano de pagos respaldado por SoftBank se prepara para debutar en la bolsa estadounidense: Opay (OPAY.US) planea recaudar 336 millones de dólares, con una valoración que podría superar los 4.000 millones de dólares.

Según información de Zhihu Finance APP, la plataforma de pagos Opay Ltd., centrada en el mercado de Nigeria, planea recaudar hasta 336 millones de dólares a través de una oferta pública inicial (IPO). De acuerdo con los documentos presentados por la empresa el viernes ante la SEC de Estados Unidos, Opay planea emitir 16 millones de American Depositary Receipts (ADR), con un precio de emisión de entre 19 y 21 dólares por acción. Cada ADR equivale a 10 acciones ordinarias de Opay. Según el valor medio del rango de precios y la cantidad de acciones ordinarias emitidas que figuran en los documentos, la capitalización bursátil de Opay podría superar los 4.000 millones de dólares. Se espera que los ADR coticen en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo "OPAY".

Los documentos muestran que inversores como Redwheel, Coronation Investment Management International Pty y Sundt AS han acordado suscribir hasta 270 millones de dólares en ADR al precio de la IPO. Al mismo tiempo, los archivos indican que Standard Bank Group Ltd. ha acordado adquirir acciones ordinarias de Opay mediante una colocación privada. El precio de estas acciones se determinará según una fórmula, y la cantidad será el valor menor entre: 200 millones de dólares, o el importe calculado según ciertos indicadores potenciales como la proporción de acciones emitidas de Opay tras la emisión y el ratio de capital regulador de Standard Bank.

Opay se está convirtiendo gradualmente en una de las fintech más valiosas de África y, al mismo tiempo, en líder del sector de pagos digitales de rápido crecimiento en Nigeria. En 2021, Opay recaudó 400 millones de dólares a una valoración de 2.000 millones de dólares, en una ronda liderada por SoftBank Vision Fund 2, con la participación de HSG (anteriormente Sequoia Capital China) y Long-Z Capital, la rama de capital riesgo de la gigante china de delivery Meituan. Según los documentos, en los seis meses hasta el 30 de junio, Opay obtuvo un beneficio neto de 61 millones de dólares y unos ingresos de 467,1 millones de dólares; en comparación, en el mismo periodo del año anterior, la empresa registró una pérdida neta de 5,9 millones de dólares, con ingresos de 197,5 millones de dólares.

Nigeria, el país más poblado de África, se ha convertido en terreno fértil para unicornios fintech como Flutterwave, Moniepoint e Interswitch. El creciente interés por los servicios financieros móviles también impulsó la atención del mercado hacia la cotización en la Bolsa de Londres de Airtel Africa Plc en octubre, donde la empresa recaudó cerca de 529 millones de libras (unos 708 millones de dólares) para algunos de sus inversores.

Esta IPO de Opay marcará un punto de referencia en la valoración del sector tecnológico africano respaldado por capital de riesgo. Desde la desaceleración post-pandemia del mercado de capital privado, el sector enfrenta dificultades de financiación y escasa actividad transaccional.