Después de medio año, Meta planea emitir bonos por 20,000 millones adicionales y, por primera vez, lanzar bonos en euros para ampliar su fondo de AI.

Meta está financiando su ambición en IA tanto a través de bonos como de acciones, pero el sentimiento del mercado ya muestra una clara desaceleración.

El 2 de noviembre, según informó Bloomberg citando a personas familiarizadas con el asunto, Meta está considerando recaudar al menos 20 mil millones de dólares mediante una emisión de bonos de grado de inversión transfronteriza, y ya ha encargado a Citi y Morgan Stanley que celebren conferencias telefónicas con inversores este lunes y martes para evaluar la demanda del mercado.

Según los informes, aún no se ha tomado una decisión final sobre esta emisión, y el tamaño final podría ampliarse aún más en función de la demanda de los inversores. Esta oferta de bonos sería la primera financiación significativa con deuda de Meta en seis meses y también marcaría su primer ingreso en el mercado de bonos en euros.

Mientras tanto, en medio del contexto de los gigantes tecnológicos endeudándose a gran escala para financiar infraestructura de inteligencia artificial, las dudas del mercado sobre si ese gasto realmente generará retornos siguen creciendo, y el costo de protección contra el incumplimiento de deuda de varias tecnológicas estadounidenses ha alcanzado niveles récord.

Según Bloomberg citando a fuentes cercanas, esta emisión adoptará una estructura transfronteriza y en doble moneda: los bonos en dólares tendrán vencimientos de entre 5 y 30 años, mientras que los bonos en euros se extenderán desde más de 4 hasta más de 38 años, ofreciendo una variedad de plazos.

Esto marca que Meta sigue los pasos de competidores como Google y Amazon, ampliando sus fuentes de financiación de monedas más allá del dólar hacia un enfoque multimoneda. El mes pasado, Meta ya visitó Europa para reunirse con inversores como parte de una gira no comercial, preparando el terreno para esta próxima emisión en euros.

Al mismo tiempo, el lunes Google también buscaba cerrar un acuerdo de bonos en euros por 6 mil millones, ofreciendo a los inversores rendimientos significativamente mayores que productos similares a principio de año; Oracle, por su parte, también busca captar 10 mil millones de dólares en el mercado de bonos con nuevas emisiones a una prima considerable para atraer a quienes asumen riesgos.

La última vez que Meta acudió al mercado de bonos de alta calificación fue en abril de este año, cuando logró una colocación por 25 mil millones de dólares, alcanzando un pico de demanda de hasta 96 mil millones, lo que generó una fuerte reacción en el mercado.

Esta emisión de bonos es solo una parte de la actual movida de financiamiento a gran escala de Meta.

Según Bloomberg, Meta ya completó la semana pasada la fijación de precio de 25 mil millones de dólares en acciones ordinarias y, además, recaudó 12.5 mil millones adicionales mediante la emisión de acciones preferentes.

Asimismo, la empresa planea recaudar hasta 60 mil millones a través de un programa continuo de emisión de acciones (ATM), un mecanismo que permite vender acciones en el mercado abierto en el momento que considere oportuno.

Desde el año pasado, los gigantes tecnológicos han inyectado cientos de miles de millones de dólares en financiamiento por deuda, destinados a la construcción de centros de datos y adquisición de chips, lo que ha desatado dudas generalizadas sobre si estos enormes gastos finalmente generarán los retornos esperados.