El Partido Demócrata logró una gran victoria en las elecciones de medio término, impulsando un aumento de 750 mil millones de dólares en el valor de mercado de las grandes tecnológicas.

Aditya Soni/Darshan Kumar R

Reuters, 4 de noviembre - El miércoles, las acciones de los gigantes tecnológicos estadounidenses se dispararon después de que el Partido Demócrata lograra una victoria abrumadora en las elecciones de medio término. Los inversores apuestan a que las posibles restricciones a la construcción de nuevos centros de datos ayudarán a estas empresas a consolidar su control sobre los escasos recursos informáticos, al tiempo que alivian la presión sobre sus tensos flujos de caja.

Las acciones de Amazon (AMZN.O) subieron un 7,4%, alcanzando un máximo de tres meses; mientras que las de Meta Platforms (META.O), Alphabet (GOOGL.O) y Microsoft (MSFT.O) tuvieron subas de entre el 2% y el 6,3%, impulsando el rebote en Wall Street. Esto se produce luego de una ola de ventas días atrás causada por temores de que el auge de la inteligencia artificial aumentara los costos.

Si bien Apple AAPL.O no ha invertido tanto como otros gigantes tecnológicos en inteligencia artificial, está sintiendo el impacto del alza de precios de chips de memoria impulsada por la IA. Sin embargo, sus acciones también subieron casi un 7%, alcanzando un máximo histórico.

Si la tendencia alcista se mantiene, el valor de mercado combinado de estas cinco compañías aumentaría en más de 750 mil millones de dólares.

Este repunte marca un giro abrupto para estos gigantes del cloud computing, que venían golpeados—sus recientes balances trimestrales muestran que la carrera por infraestructuras de inteligencia artificial está convirtiendo a estas empresas, antes con abundante liquidez y poca deuda, en grandes gastadoras que ahora dependen del endeudamiento. Microsoft es una excepción notable, con un flujo de caja de 18.600 millones de dólares.

El incremento en las acciones sigue a la victoria contundente del Partido Demócrata en las elecciones de medio término, mientras que los demócratas se oponen a la construcción de centros de datos (incluido en Texas). Esto podría acelerar la reacción en contra de estas instalaciones que consumen mucha energía, agua y generan ruido—son el corazón del auge de la inteligencia artificial, pero cada vez menos bienvenidas en las comunidades locales.

“En términos conceptuales, después de las elecciones, la construcción de futuros centros de datos podría desacelerarse o enfrentar algunos obstáculos,” comentó Art Hogan, estratega jefe de mercados de B. Riley Wealth.

“Los proveedores de servicios cloud a hiperescala (y las grandes tecnológicas) ya poseen centros de datos, así que estos activos ahora son más valiosos, porque no habrá una sobreoferta de construcción. Además, si la construcción de centros de datos se desacelera, también lo hará el crecimiento de los gastos de capital (CapEx). Sin duda, eso impactará a los hiperescala.”

Estos gigantes tecnológicos han estado ampliando su capacidad a un ritmo vertiginoso, planeando invertir más de 740 mil millones de dólares este año, frente a los cerca de 400 mil millones del año pasado. Esto supera con creces a competidores de IA en la nube más pequeños como CoreWeave CRWV.O y Nebius NBIS.O.

Las acciones de empresas más pequeñas, incluyendo Applied Digital (APLD.O) y Iren (IREN.O), se desplomaron entre un 6% y un 13% por preocupaciones de que las restricciones a la construcción de centros de datos puedan alterar sus planes de expansión impulsados por la deuda. Estas compañías han estado gastando varias veces sus ingresos para responder al creciente backlog de pedidos.

“Para los inversores tecnológicos y los operadores de IA, la mayor preocupación de la noche es Texas, ya que ese estado aportará entre el 25% y el 30% de la energía y capacidad a nivel de gigavatios de los centros de datos,” señaló Dan Ives, director general senior y analista tecnológico de Yorkville Ives.

“Ahora, este proceso avanzará a un ritmo más equilibrado, y para muchos inversores, eso probablemente sea una buena noticia.”

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