Bitwise CIO: Bagaimana Cara Berinvestasi di Industri Kripto

Penulis: Matt Hougan, Chief Investment Officer Bitwise; Diterjemahkan oleh: Jinse Finance

Hal yang menarik dari industri ini adalah, banyak orang yang Anda temui sangat yakin dengan segala hal:

“Ethereum lebih baik daripada Solana, pada akhirnya akan mendominasi.”

“Solana lebih kuat daripada Ethereum, dalam jangka panjang pasti akan mengalahkan pesaingnya.”

“Hanya Bitcoin yang benar-benar penting.”

Saya selalu merasa ini luar biasa.

Saya telah bekerja penuh waktu di industri kripto selama delapan tahun, memiliki sekitar 140 rekan kerja yang sering berdiskusi dengan saya, dan juga sering berkomunikasi dengan para investor ventura terkemuka, pendiri proyek, peneliti, serta yayasan, sehingga sangat memahami ekosistem jaringan ini.

Tetapi meskipun demikian, saya tetap tidak bisa dengan penuh keyakinan memberi tahu Anda, blockchain publik mana yang pada akhirnya akan menang, atau bagaimana situasinya akan berkembang secara tepat.

Pada tahap perkembangan kripto saat ini, saya percaya hasil akhirnya tidak dapat diprediksi. Kebijakan regulasi, eksekusi proyek, lingkungan makroekonomi, keputusan dari segelintir tokoh kunci, faktor keberuntungan, serta ratusan variabel lainnya, semuanya akan memengaruhi arah akhirnya. Untuk memprediksi semua faktor ini secara akurat, dibutuhkan kemampuan melihat masa depan yang luar biasa.

Saya rasa, mereka yang mengaku sangat yakin sebenarnya sedang menipu diri sendiri.

Lalu, bagaimana cara berinvestasi?

Menghadapi ketidakpastian seperti ini, strategi saya sangat sederhana: beli seluruh pasar.

Secara spesifik, saya akan berinvestasi pada dana indeks kripto berbobot kapitalisasi pasar.

Mengapa? Karena taruhan paling pasti saya di bidang kripto adalah: sepuluh tahun dari sekarang, kripto akan jauh lebih penting daripada hari ini.

Pandangan saya adalah: pentingnya stablecoin akan semakin meningkat, tokenisasi akan memainkan peran yang lebih besar, dan pengaruh Bitcoin juga akan terus bertambah. Selain itu, saya percaya akan muncul belasan skenario aplikasi utama: pasar prediksi, keuangan terdesentralisasi (DeFi), teknologi privasi, identitas digital, bentuk kepemilikan baru, dan lain-lain.

Menurut saya, dalam sepuluh tahun ke depan, pasar kripto secara keseluruhan sangat mungkin tumbuh 10 hingga 20 kali lipat.

Tidak percaya? Beberapa hari lalu, Ketua SEC AS Paul Atkins dalam wawancara dengan Fox Business Channel mengatakan, ia memperkirakan “dalam beberapa tahun ke depan”, seluruh pasar saham AS akan bermigrasi ke blockchain. Ini melibatkan aset saham senilai 68 triliun dolar AS—sementara saat ini, skala saham yang ditokenisasi hanya sekitar 670 juta dolar AS. Ini berarti akan terjadi perubahan skala sekitar 100.000 kali lipat.

Saya ingin berpartisipasi dalam investasi pada perubahan besar ini.

Tapi kuncinya adalah: saya tidak ingin mengambil risiko bertaruh pada blockchain publik yang salah. Bayangkan, Anda memprediksi dengan tepat sebuah pasar yang akan tumbuh 100.000 kali lipat, tetapi karena salah memilih aset investasi, Anda justru kalah dari pasar—ini jelas sangat disayangkan.

Oleh karena itu, saya menjadikan dana indeks kripto sebagai inti portofolio investasi saya, dan hanya bertaruh pada aset individu di bagian pinggiran. Dengan cara ini, tidak peduli bagaimana industri kripto berkembang, saya tetap memiliki eksposur terhadap calon pemenang, dan bisa tidur lebih nyenyak.

Pada tahun 2026, dana indeks kripto akan menjadi tren populer. Seiring pasar semakin kompleks dan skenario aplikasi terus bertambah, meski tidak cocok untuk semua orang, bagi banyak orang (termasuk saya sendiri), ini adalah titik awal investasi yang sangat baik.