Dana Trian milik Investor Aktivis Nelson Peltz Mengurangi Kepemilikan Saham Ini pada Kuartal 4, Tapi Tetap Mempertahankan GE Aerospace

Investor aktivis Trian Fund Management, yang dipimpin oleh Nelson Peltz, meningkatkan kepemilikan di perusahaan industri dan kesehatan besar sambil mengurangi posisi keuangan yang lebih siklikal pada kuartal keempat, menurut laporan 13F triwulanan terbaru untuk periode yang berakhir 31 Desember 2025.

Apa yang Baru di 13F Q4 Trian?

Perusahaan ini sedikit meningkatkan kepemilikannya di GE Aerospace, menambah lebih dari 500 saham sehingga total menjadi 4,03 juta saham. Pembelian tambahan ini mendorong total nilai pasar posisi tersebut menjadi sekitar $1,24 miliar, naik dari $1,21 miliar pada akhir Q3. Langkah ini mencerminkan kepercayaan berkelanjutan pada raksasa dirgantara tersebut di tengah permintaan pertahanan dan penerbangan komersial yang kuat.

Di sektor kesehatan, GE HealthCare Technologies mengalami sedikit peningkatan, dengan Trian menambah 15 saham sehingga total menjadi 4.044. Meskipun nilai keseluruhan kepemilikan masih kecil yaitu sekitar $332.000, langkah ini menunjukkan bahwa Trian tetap tertarik pada potensi jangka panjang bisnis pencitraan medis dan diagnostik.

Perubahan paling dramatis terjadi di sektor keuangan. Trian memangkas posisi Invesco hampir 12 juta saham, mengurangi kepemilikan dari 14,6 juta saham menjadi kurang dari 3 juta. Dalam dolar, itu adalah pengurangan sekitar $258 juta, menyisakan posisi sebesar $78 juta. Pemangkasan besar-besaran ini menunjukkan peralihan tegas dari eksposur keuangan yang luas.

Posisi lain, termasuk Wendy's, Ferguson, dan Solventum, sebagian besar tetap stabil.

Gambaran Lebih Besar: Peltz, Buyout & Strategi Aktivis

Nilai portofolio Trian yang dilaporkan pada Q4 2025 sekitar $3,98 miliar dengan tujuh kepemilikan yang diungkapkan. Hal ini mencerminkan susunan yang terkonsentrasi di tengah pergeseran aktivis dan strategi perusahaan yang sedang berlangsung, termasuk akuisisi penuh senilai $7,4 miliar atas manajer aset Janus Henderson bersama dengan General Catalyst.

Peltz telah mengisyaratkan kemungkinan pergeseran ke arah lebih banyak buyout langsung daripada pertarungan proksi tradisional. Awal bulan ini, pengusaha miliarder tersebut menyatakan di sebuah acara WSJ bahwa membeli perusahaan secara langsung dapat memungkinkan implementasi strategi lebih cepat daripada bernegosiasi dengan kepemimpinan yang ada. Ini menjadi ciri khas di pasar yang telah melihat peningkatan aktivitas aktivis dan momentum merger menjelang 2026.

Apa yang Terjadi dengan GE Aerospace?

Selain Janus, taruhan terbesar berikutnya bagi dana ini adalah GE Aerospace.

Perusahaan yang berbasis di Ohio ini diuntungkan oleh permintaan pertahanan dan penerbangan komersial yang tangguh, dengan pesanan yang kuat dan program mesin yang meningkatkan produksi. Sahamnya naik lebih dari 55% dalam setahun terakhir, dan ditutup naik 3,7% di $327,08, menurut data dari Benzinga Pro.

Peringkat Edge Benzinga juga menunjukkan tren harga yang menguntungkan di berbagai periode waktu serta peringkat Momentum dan Quality yang kuat.

Gambar via Shutterstock