Bitget App
Trading lebih cerdas
Beli kriptoPasarTradingFuturesEarnAIWawasanSelengkapnya
Bisakah Momentum HAMR Berkapasitas Lebih Tinggi Mendorong Kenaikan Jangka Panjang Seagate?

Bisakah Momentum HAMR Berkapasitas Lebih Tinggi Mendorong Kenaikan Jangka Panjang Seagate?

FinvizFinviz2026/02/18 15:50
Tampilkan aslinya
Oleh:Finviz

Di era digital saat ini, data terus berkembang dengan kecepatan yang luar biasa, didorong oleh komputasi awan, AI generatif, streaming video, dan miliaran perangkat yang terhubung. Di pusat ledakan ini adalah permintaan yang terus-menerus akan penyimpanan berkapasitas tinggi dan hemat biaya. Selama beberapa dekade, HDD telah menjadi tulang punggung penyimpanan massal, khususnya di lingkungan perusahaan dan pusat data di mana petabyte data harus disimpan secara ekonomis. Seagate Technology Holdings plc STX terus memimpin di bidang ini dengan merintis dan meningkatkan teknologi terobosan yang disebut Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR).

Seagate mulai mengirimkan drive berbasis HAMR komersial pertamanya pada 2023-2024, awalnya menargetkan pelanggan cloud hyperscale dan perusahaan besar. Sejak saat itu, peningkatan produksi berjalan sangat pesat. Pelanggan semakin banyak mengadopsi drive HAMR berkapasitas lebih tinggi sebagai cara efisien untuk memenuhi kebutuhan penyimpanan data yang meningkat pesat karena AI. Platform Mozaic, yang dibangun di atas teknologi HAMR, memungkinkan penyimpanan yang jauh lebih padat dan menjadi dasar peta jalan areal-density jangka panjang Seagate.

Pada tahun 2025, pengiriman mengalami pertumbuhan pesat, dengan lebih dari 1,5 juta unit telah dikirim dan kualifikasi diperoleh dengan semua penyedia layanan cloud utama di AS. Persetujuan global diharapkan pada pertengahan 2026. Kapasitas nearline sudah dipesan penuh hingga 2026, didukung oleh perjanjian cloud jangka panjang yang memberikan visibilitas permintaan hingga 2027 dan pembicaraan awal untuk 2028. Dengan kapasitas drive rata-rata yang meningkat, pendapatan per terabyte yang stabil, dan pasokan yang disiplin, Seagate berada dalam posisi yang baik untuk memanfaatkan permintaan penyimpanan massal yang dipimpin oleh AI dan cloud yang berkelanjutan.

Peningkatan HAMR membentuk ulang profil keuangan Seagate, dengan drive berkapasitas lebih tinggi yang akan memperluas margin, meningkatkan efisiensi biaya, dan memperkuat nilai jangka panjangnya. STX terus menjaga disiplin modal saat melakukan transisi dan peningkatan teknologi HAMR, dengan belanja modal tahun fiskal 2026 diperkirakan tetap dalam target 4-6% dari pendapatan. Untuk kuartal ketiga fiskal, perusahaan memperkirakan pendapatan sebesar $2,9 miliar (+/- $100 juta), naik 34% pada titik tengah.

Bagaimana Pesaing Dibandingkan dengan STX di Arena Penyimpanan?

Western Digital Corporation WDC sedang memajukan peningkatan areal density, mempercepat peta jalan HAMR dan ePMR-nya, serta mendorong adopsi drive berkapasitas lebih tinggi dan UltraSMR. Pada kuartal kedua fiskal, mereka mengirimkan lebih dari 3,5 juta drive ePMR generasi terbaru, mendukung kapasitas hingga 26TB CMR dan 32TB UltraSMR. Keandalan, skalabilitas, dan manfaat TCO dari teknologi ePMR dan UltraSMR tetap menjadi kunci keberhasilannya di pasar pusat data. WDC berencana membangun keberhasilan ini dengan drive HAMR generasi berikutnya. Untuk mendukung upaya ini, mereka mengakuisisi kekayaan intelektual dan talenta untuk memperkuat kemampuan pengembangan laser internalnya. Mereka memperkirakan pendapatan kuartal ketiga fiskal sebesar $3,2 miliar (+/- $100 juta), naik 40%.

Micron Technology MU mendapat manfaat dari pasar memori dan penyimpanan berbasis AI yang berkembang pesat, sekaligus memanfaatkan ledakan AI dengan solusi HBM3E-nya, yang semakin banyak diadopsi oleh para hyperscaler besar dan pelanggan perusahaan. Pada panggilan pendapatan kuartal pertama fiskal 2026, perusahaan menyoroti minat pelanggan yang kuat pada portofolio HBM3E-nya, yang diharapkan akan mendorong pertumbuhan pendapatan substansial di kuartal-kuartal mendatang. Portofolio HBM Micron menghasilkan pendapatan miliaran dolar setiap kuartal. Kesepakatan pelanggan jangka panjang dan kemitraan AI yang terus berkembang meningkatkan visibilitas pendapatan dan mengurangi volatilitas. Mereka memperkirakan pendapatan sebesar $18,7 miliar (+/-$400 juta) pada kuartal kedua fiskal. 

Kinerja Harga, Valuasi & Estimasi STX

Dalam setahun terakhir, saham STX telah melonjak 303,8% dibandingkan pertumbuhan industri Sistem Terintegrasi Komputer sebesar 84,3%.

Bisakah Momentum HAMR Berkapasitas Lebih Tinggi Mendorong Kenaikan Jangka Panjang Seagate? image 0

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Dari sisi rasio harga/laba ke depan, saham STX diperdagangkan pada 26,27X, lebih tinggi dari industri yang berada di 16,24X.

Bisakah Momentum HAMR Berkapasitas Lebih Tinggi Mendorong Kenaikan Jangka Panjang Seagate? image 1

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Estimasi Konsensus Zacks untuk pendapatan STX tahun fiskal 2026 telah direvisi naik selama 60 hari terakhir.

Bisakah Momentum HAMR Berkapasitas Lebih Tinggi Mendorong Kenaikan Jangka Panjang Seagate? image 2

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

0
0

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru
APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.
Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

Semua mata tertuju pada Walsh, apakah "Pekan Super Bank Sentral" minggu depan akan menghadirkan gelombang kenaikan suku bunga G7?

Dalam situasi inflasi yang meningkat, konflik geopolitik, dan harga minyak yang melewati $100, bank sentral G7 menghadapi minggu penting terkait suku bunga. Dipengaruhi oleh inflasi inti yang melebihi ekspektasi, Federal Reserve diharapkan akan melakukan kenaikan suku bunga untuk pertama kalinya dalam tiga tahun; Bank of Japan diprediksi akan menaikkan suku bunga hingga 1,25%, tertinggi dalam 30 tahun; sikap hawkish bank sentral Inggris, Eropa, dan Kanada juga semakin menguat secara bersamaan. Kebijakan moneter global sedang menghadapi titik balik besar menuju pengetatan kolektif.

华尔街见闻2026/09/13 05:46

Akankah Federal Reserve "menaikkan suku bunga secara beruntun"? Akankah siklus pengetatan akhir 1980-an terulang kembali?

Laporan Citi menunjukkan bahwa lingkungan makro saat ini sangat mirip dengan siklus pengetatan pada tahun 1988-1989, saat ekonomi tetap tangguh dan tekanan inflasi perlahan-lahan meningkat, kemudian aktivitas ekonomi melambat dan kebijakan baru beralih ke pelonggaran. Dalam siklus pengetatan tahun itu, Federal Reserve melakukan kenaikan suku bunga sebanyak 16 kali secara berturut-turut.

华尔街见闻2026/09/13 03:11

Musuh bebuyutan jarang bekerja sama! Elon Musk dan Sam Altman mendukung seruan Dario Amodei untuk "memperlambat AI secara global"

Anthropic Amodei mengeluarkan seruan untuk "memperlambat AI secara global," dan secara mengejutkan, dua rivalnya yaitu Musk dan Altman, sama-sama memberikan dukungan terbuka. Tiga raksasa itu sepakat untuk membuka akses evaluasi level karyawan kepada pihak ketiga dan menerapkan perlambatan yang terkoordinasi; Altman bahkan secara langsung mengumumkan bahwa OpenAI tidak akan melakukan IPO tahun ini. Pengunduran diri seorang peneliti dan serentetan AI yang lepas kendali telah memicu kepanikan lama di industri ini.

华尔街见闻2026/09/13 02:16