Paus kehilangan $8,2 juta saat mencoba menekan pasar ARC dengan likuiditas tipis di Lighter
Seorang trader crypto besar kehilangan sekitar $8,2 juta setelah taruhan leverage pada pasar perpetual ARC gagal di platform derivatif terdesentralisasi Lighter, memaksa bursa tersebut menggunakan likuiditas cadangan dan memicu auto-deleveraging untuk mengelola risiko.
Dalam serangkaian postingan di X, platform tersebut menjelaskan bahwa whale membangun posisi long yang sangat besar selama beberapa hari, mendorong total open interest di pasar ARC (ARC) menjadi sekitar $50 juta, sementara sekitar 600 trader dan market maker mengambil posisi berlawanan.
Perdagangan mulai gagal saat harga ARC turun sekitar pukul 18.00 waktu ET pada hari Rabu. Sekitar $2 juta dari posisi tersebut dilikuidasi di order book, dan posisi sisanya dipindahkan ke liquidity provider pool (LLP) milik Lighter, di mana posisi tersebut ditangani di bawah kategori strategi risiko tinggi.
Platform kemudian mengaktifkan auto-deleveraging (ADL), artinya beberapa trader short yang mendapat untung posisinya sebagian ditutup agar sistem dapat melepas posisi dengan aman. Pada satu titik, LLP sempat menyerap sekitar 200 juta ARC, senilai sekitar $14,7 juta, sebelum posisi tersebut dikurangi lebih lanjut seiring harga yang terus turun.
Terkait: Bagaimana Korea Selatan menggunakan AI untuk mendeteksi manipulasi pasar crypto
Batas risiko membatasi kerugian LP hingga $75.000
Meski terjadi likuidasi besar, kerugian bagi liquidity provider tetap terbatas. Lighter mengatakan hanya sekitar $75.000 yang terdampak karena pasar ARC diisolasi dalam bucket risiko terpisah, sehingga tidak mengekspos seluruh liquidity pool bursa. Trader short yang mengambil posisi berlawanan dengan whale tersebut memperoleh keuntungan.
Strategi LLP membatasi downside namun tetap menjaga potensi upside. Sumber: Lighter “Pada akhirnya, trader long besar tersebut kehilangan sekitar 8,2M USDC (USDC), LLP kehilangan 75k, dan trader short yang mengambil risiko bertaruh melawan posisi ini memperoleh keuntungan,” tulis Lighter.
Setelah insiden tersebut, Lighter menambahkan perlindungan baru ke pasar. Dalam pesan pop-up di situs webnya, platform ini mengatakan telah memperkenalkan batas open interest $40 juta untuk ARC dan memindahkan pasangan tersebut ke strategi likuiditas terbatas dengan sekitar $100.000 USDC modal yang dialokasikan. Jika likuiditas tersebut habis, sistem sekarang secara otomatis beralih ke ADL untuk menutup risiko.
Bursa juga mengatakan batas serupa dapat diterapkan pada aset lain.
Terkait: Bagaimana penipuan crypto pig-butchering mengubah kepercayaan menjadi senjata finansial
Kekhawatiran manipulasi di platform terdesentralisasi
Insiden ini terjadi di tengah kekhawatiran manipulasi harga di platform trading terdesentralisasi. Pada Agustus tahun lalu, empat whale dituduh memanipulasi harga token Plasma (XPL) di Hyperliquid setelah aset tersebut melonjak sekitar 200% menjadi lebih dari $1,80 hanya dalam hitungan menit.
Pada bulan Juni, protokol DeFi Resupply juga mengalami pelanggaran keamanan di pasar wstUSR-nya, yang mengakibatkan kerugian sekitar $9,6 juta setelah penyerang memanipulasi harga melalui integrasinya dengan stablecoin sintetis cvcrvUSD.
Majalah: Bitcoin mungkin membutuhkan waktu 7 tahun untuk upgrade ke post-quantum — rekan penulis BIP-360
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Dana lindung nilai baru saja membangun kembali posisi long teknologi, namun dukungan kunci Nasdaq mulai melemah.
Indeks Nasdaq 100 mendekati batas bawah zona fluktuasi selama beberapa bulan, kontrak berjangka menembus garis tren naik dan rata-rata pergerakan 100 hari, sinyal teknis menjadi lemah. Hedge fund sebelumnya membeli saham teknologi dalam jumlah besar, konsentrasi posisi meningkatkan risiko penurunan. Kontroversi keamanan AI dan risiko pasokan energi menjadi katalis ganda. Jika dukungan kunci gagal dan kepanikan pasar masih rendah, volatilitas mungkin akan mengalami revaluasi.
Imbal hasil obligasi AS 10 tahun menembus 5%! "Peramal" memperingatkan: penjualan belum berakhir
Steven Barrow, Kepala Strategi G10 di Standard Bank yang pada Februari tahun ini telah lebih dulu memprediksi imbal hasil obligasi AS 10 tahun akan mencapai 5%, kini menaikkan prediksinya untuk akhir tahun menjadi 5,2% dan memperkirakan pada kuartal pertama 2027 akan naik lagi ke 5,3%. Ia menyatakan bahwa tekanan rantai pasokan, perubahan iklim, serta kebijakan imigrasi Amerika Serikat yang membatasi suplai tenaga kerja kini semakin kuat dibanding sebelumnya. Pada saat yang sama, indeks dolar AS mencatat kenaikan harian tertinggi hingga 0,6% dan berpotensi mencatat performa harian terbaik sejak 17 Juni.
Maju Melawan Arus di Tengah Badai "AI Melambat"? Kabar Kioxia Berencana IPO di Amerika Serikat untuk Menggalang Dana Setidaknya 10 Miliar Dolar AS
Kioxia dikabarkan sedang mempertimbangkan untuk mengumpulkan dana sebesar $10 miliar melalui pencatatan di Amerika Serikat.
Pembangunan daya komputasi AI beralih dari "kekurangan listrik" ke "kekurangan tenaga kerja": Modularisasi berkembang, Schneider, Vertiv, Eaton menyambut peluang baru
Baru-baru ini Bernstein merilis laporan penelitian, dengan latar belakang ekspansi cepat pembangunan kapasitas AI, kontradiksi utama yang membatasi perkembangan pusat data sedang mengalami perubahan.
Harga kripto
Lainnya
