Perang antara Amerika dan Israel melawan Iran mematahkan "naskah sejarah". Deutsche Bank: Pergerakan pasar saham AS menyimpang dari pola sebelumnya, dana CTA mungkin terus mengurangi posisi.
Menurut berita dari Keuangan Zhitong, dengan terus berlangsungnya perang antara Amerika Serikat dan Israel melawan Iran, pasar global mulai menyimpang dari "naskah historis". Sebulan yang lalu, ketika perang pecah, banyak investor institusi secara umum memperkirakan bahwa peristiwa geopolitik ini akan segera berakhir, dan melakukan taruhan bahwa pasar saham akan pulih dalam waktu singkat.
Penilaian ini terutama didasarkan pada pengalaman historis. Tim strategi DeutscheBank menunjukkan berdasarkan statistik, dalam kejutan geopolitik masa lalu, Indeks S&P 500 rata-rata membutuhkan sekitar 16 hari perdagangan untuk mencapai titik terendah, kemudian pulih dalam sekitar 109 hari. Namun, rata-rata ini sangat dipengaruhi oleh kasus ekstrim setelah embargo minyak Arab tahun 1973, ketika S&P 500 membutuhkan lebih dari lima setengah tahun untuk sepenuhnya pulih.
Sejauh ini, tren pasar sudah mulai menyimpang dari pola tersebut. Jumat lalu menandai hari perdagangan ke-20 sejak pecahnya konflik, dan sejak penutupan pada 27 Februari, indeks S&P 500 telah turun sekitar 7,4%, melebihi rata-rata penurunan setelah konflik geopolitik sebesar 6,1%, yang menunjukkan dampak yang lebih dalam kali ini.
Meskipun pada awal perdagangan hari Senin pasar sempat rebound "buy the dip" setelah Presiden Amerika Serikat Trump memberikan sinyal kemajuan negosiasi, kenaikannya tidak mampu bertahan, menunjukkan bahwa kepercayaan investor tetap rapuh.
Dari sisi dana, investor institusi secara jelas telah menurunkan eksposur risiko. Data dari Deutsche Bank menunjukkan bahwa investor aktif saat ini memiliki posisi saham yang sudah di bawah rata-rata, tetapi masih ada ruang untuk pengurangan lebih lanjut. Sementara itu, dana dengan strategi sistematis termasuk CTA telah menurunkan alokasi saham hingga di bawah tingkat netral untuk pertama kalinya sejak Juli, dan jika pasar tidak rebound atau volatilitas meningkat lebih lanjut, dana jenis ini masih mungkin melakukan penjualan lanjutan.
Indikator sentimen pasar juga menunjukkan meningkatnya ketegangan. Indeks volatilitas S&P 500 VIX, yang dikenal sebagai "indeks ketakutan", ditutup di atas 30 pada hari Senin, dan tingkat ini biasanya dianggap sebagai pasar dalam status waspada tinggi.
Dari kinerja indeks, pada hari Senin, S&P 500 turun 0,39% (UTC+8), Nasdaq turun 0,73% (UTC+8), sedangkan Dow Jones naik tipis 0,11% (UTC+8).
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Dari SpaceX hingga Anthropic, pasar memiliki strategi baru untuk menghadapi pencatatan perusahaan raksasa
Strategi respons pasar terhadap pencatatan raksasa kini berfokus pada “ekspektasi inklusi indeks”: regulasi baru memperbolehkan IPO berukuran sangat besar masuk ke enam indeks utama dalam 15 hari, memicu pembelian besar-besaran dari dana pasif. Investor melakukan penataan awal dan memperbesar aksi beli dengan lindung nilai melalui opsi. Namun, hanya sekitar 6% saham Anthropic yang beredar, saham karyawan yang dapat dijual pada hari pertama serta saham private placement tanpa periode lock-up dapat menyebabkan tekanan suplai. Sementara itu, pelaku arbitrase indeks mendapatkan peluang langka.
Perdagangan AI mereda dan pertumbuhan laba perusahaan mendorong saham Eropa! Mengakhiri kenaikan selama empat hari, tetapi masih berpotensi mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak Juli
Pasar saham Eropa sebelumnya telah naik selama empat hari berturut-turut dan mencatat rekor tertinggi sepanjang masa, namun tren kenaikan ini tidak dapat bertahan. Indeks Stoxx Europe 600 telah mengalami kenaikan sebesar 2,2% minggu ini dan berpotensi mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak Juli.
Nebius(NBIS.US) Konferensi Telepon Q3: CEO menyatakan permintaan AI "nyata dan besar", diperkirakan mencapai titik impas sebelum pajak pada Q4 2027
Grup Nebius (NBIS.US) akan merilis kinerja kuartal ketiga tahun 2026 sebelum pembukaan pasar waktu Timur Amerika pada 12 November, dan akan mengadakan konferensi telepon pada hari yang sama.
Pengunduran diri Huang Renxun mempengaruhi perdagangan AI, tiga indeks berjangka utama saham AS turun bersama, Nvidia stabil sebelum pembukaan, dan harga minyak Brent naik menembus 96 dolar.
Futures indeks Nasdaq 100 turun lebih dari 0,3%, futures indeks S&P 500 turun 0,14%. Harga minyak Brent naik 0,37% menjadi 96 dolar per barel. Emas spot naik 0,4% menjadi 3893,48 dolar per ons. Para investor kini fokus pada data PPI Amerika Serikat yang akan diumumkan malam ini.
Harga kripto
Lainnya
