Investor terkenal di Silicon Valley: SpaceX adalah taruhan masa depan yang "wajib dibeli dan wajib dipegang" bagi investor institusi

BlockBeats melaporkan pada 16 Juni, dalam episode terbaru podcast BG2, Brad Gerstner menggambarkan SpaceX sebagai aset “wajib beli dan wajib tahan” bagi investor institusi, dengan alasan karena perusahaan ini berdiri di dua jalur utama: ekonomi luar angkasa dan ekspansi daya komputasi kecerdasan buatan.

BG2 adalah podcast lingkaran investor Silicon Valley yang berfokus pada teknologi, pasar, investasi, dan kapitalisme, dipandu oleh pendiri sekaligus CEO Altimeter Brad Gerstner dan mantan mitra umum Benchmark Bill Gurley. Gerstner sendiri adalah investor saham pertumbuhan teknologi yang sudah lama menaruh perhatian pada komputasi awan, AI, dan perusahaan teknologi dengan pertumbuhan tinggi.

Gerstner menyatakan, jika investor percaya pada arah perkembangan AGI, maka mereka harus menerima premis bahwa kapasitas daya komputasi yang harus dibangun secara global akan jauh melampaui ekspektasi pasar saat ini, dan nilai ekonomi yang akan diciptakan oleh model-model besar di masa depan juga akan lebih tinggi dari perkiraan sebagian besar orang. Menurutnya, jika menggabungkan analisis ini dengan inti bisnis SpaceX, sangat sulit menemukan perusahaan atau entrepreneur lain yang bisa memberikan taruhan masa depan yang lebih langsung.

Terkait kontroversi valuasi seputar potensi IPO, Gerstner mengatakan bahwa pihak yang pesimis menyoroti pendapatan SpaceX tahun lalu dan prediksi bank investasi terhadap pertumbuhan pendapatan yang signifikan dalam tiga tahun ke depan, serta mempertanyakan bahwa sangat sedikit perusahaan yang bisa tumbuh berkali-kali lipat dalam tiga hingga empat tahun.

Namun menurutnya, jika membedah bisnis berdasarkan prinsip dasar, Starlink, daya komputasi AI darat, serta bisnis model setelah akuisisi Cursor, semuanya berpotensi menopang jalur pertumbuhan tersebut. Gerstner juga menambahkan, setelah SpaceX menandatangani transaksi baru, kelipatan valuasi perusahaan turun dari sekitar 100 kali pendapatan sebelumnya menjadi sekitar 39 kali, dan dalam waktu satu bulan, perusahaan menambah pesanan sekitar 29 miliar dolar AS, yang menurutnya sangat jarang terjadi.