BlackRock menyatakan bahwa arus balik uang tunai senilai $9 triliun ke aset berisiko semakin cepat, berbagai peristiwa minggu ini diperkirakan akan memperbesar volatilitas pasar.

BlockBeats melaporkan pada 16 Juni bahwa Rick Rieder, Chief Investment Officer Pendapatan Tetap Global BlackRock, menyatakan bahwa setelah Amerika Serikat dan Iran mencapai kesepakatan damai, dana sekitar 8 hingga 9 triliun dolar AS yang berada di reksa dana pasar uang kini mempercepat aliran kembali ke aset berisiko, dan ia menyebut proses ini dapat memiliki efek yang "eksplosif".

Didorong oleh aliran dana kembali, saham AS dan obligasi pemerintah AS naik secara bersamaan pada hari Senin, sementara harga minyak turun karena ekspektasi pembukaan kembali Selat Hormuz. Rieder berpendapat bahwa likuiditas saat ini menyebar dari instrumen berisiko rendah ke aset yang lebih luas, dan memperkirakan Ketua Federal Reserve yang baru, Kevin Warsh, kemungkinan akan lebih memperhatikan neraca dan pengelolaan pasokan uang, bukan hanya mengandalkan instrumen suku bunga jangka pendek.

Sementara itu, pasar derivatif akan memasuki periode event window yang padat. Karena libur Hari Juneteenth pada 19 Juni, "triple witching day" pekan ini dimajukan menjadi Kamis, ditambah dengan penyeimbangan kuartal S&P 500, sehingga risiko volatilitas saham AS meningkat.

Selain itu, opsi terkait SpaceX diperkirakan akan mulai diperdagangkan pada hari Selasa. Menurut pelaku pasar, didorong oleh dana ritel, kontrak terkait bisa dengan cepat memanas, bahkan terjadi "gamma squeeze" yang dipicu oleh pembelian besar-besaran opsi call.

Pendiri SpotGamma, Brent Kochuba, memperingatkan bahwa, dengan latar belakang kenaikan berkelanjutan saham AS sejak April, tekanan hedging dari pelaku pasar terus menumpuk. Jika Warsh memberikan sinyal di luar ekspektasi pada konferensi pers pertamanya, pasar hampir tidak memiliki ruang penyangga untuk menyerap guncangan.

Penyesuaian indeks S&P 500 kuartal juga akan berlaku setelah penutupan perdagangan pada hari Kamis, di mana Marvell Technology (MRVL) dan Flex (FLEX) akan dimasukkan dalam indeks, sementara Pool (POOL) dan Campbell's (CPB) akan dikeluarkan.