Serenity "White-haired Stock God": Riset Mizuho Research mengkonfirmasi bahwa tidak ada penundaan dalam penerapan CPO dan 800V DC, penurunan harga baru-baru ini di sektor terkait hanyalah kesalahan akibat sentimen pasar

Menurut laporan BlockBeats pada 17 Juni, "Dewa Saham Si Rambut Putih" Serenity me-retweet laporan riset terbaru dari Mizuho Securities dan berkomentar bahwa aksi jual besar-besaran saham konsep CPO baru-baru ini sepenuhnya merupakan reaksi pasar yang keliru dan tidak rasional.

Laporan riset Mizuho menunjukkan bahwa kekhawatiran pasar terhadap keterlambatan produksi massal Co-Packaged Optics (CPO) dan keterlambatan penerapan 800V direct current deployment tidak berdasar. Kedua jalur teknologi berjalan sesuai rencana semula, dan diperkirakan jendela produksi massal tetap pada tahun 2028 hingga 2029. Didorong oleh permintaan besar untuk CPO switch NVIDIA (3.2T Spectrum-X) pada tahun 2027, Mizuho secara bersamaan meningkatkan proyeksi pengiriman Optical Engine (OE).

Dari sisi teknologi, Mizuho menilai bahwa InP DFB laser tetap menjadi arah utama CPO dalam jangka panjang, dan secara spesifik menyebut $SIVE sebagai penerima manfaat dari perkembangan ini. Sementara VCSEL dan microLED masih belum cukup teruji dalam skenario interkoneksi jarak pendek di dalam rak serta antar chip di atas 1.6T, sehingga sulit menjadi alternatif arus utama dalam jangka pendek. Untuk penerapan data center 800VDC, pengiriman tambahan diperkirakan akan dimulai pada 2027, dengan penetrasi lebih lanjut pada 2028.

Sebelumnya, Wakil Presiden Senior Divisi Jaringan NVIDIA juga secara terbuka membantah adanya keterlambatan pada Ethernet CPO switch Spectrum-X, dan menegaskan bahwa produksi massal serta pengiriman ke pelanggan akan berjalan sesuai jadwal pada paruh kedua 2026.