Garrett Jin: Sektor Chip Memori Telah Mencapai Puncak Sementara, Penyedia Cloud Hyperscale Akan Mengalami Rally
BlockBeats News, 2 Juli, perwakilan "BTC OG Insider Whale" Garrett Jin menyatakan bahwa sektor memori telah mencapai puncak sementara. Micron mengalami resistensi di $1250 dan mengalami penurunan. Meskipun pendapatan jauh melampaui ekspektasi, harga saham tetap anjlok dengan volume tinggi. Kurangnya pembelian lanjutan setelah berita positif adalah sinyal jelas dari puncak sementara. Dana dengan cepat keluar dari sektor memori, dengan ETF DRAM anjlok pada volume tinggi. SK Hynix dan Samsung mengalami tekanan secara bersamaan, dengan investor asing di Korea menarik lebih dari 100 triliun won Korea (sekitar $65 miliar) dari pasar Korea dalam dua bulan terakhir. Namun, dana tidak keluar dari sektor AI, melainkan berotasi di dalam sektor tersebut. Saat saham chip dijual habis Jumat lalu, Google, Microsoft, dan Amazon mencatat volume tinggi di titik bawah, dan hari ini Meta juga melejit dengan volume tinggi.
Garrett Jin meyakini bahwa logika di balik rotasi ini adalah Token Optimization: semakin banyak beban kerja ditangani oleh model murah untuk tugas sederhana, nilai secara bertahap terkonsentrasi di cloud dan layer orkestrasi yang ditagihkan berdasarkan token, bukan di layer model itu sendiri. Inilah keunggulan kompetitif penyedia cloud hyperscale. Berdasarkan hal ini, diperkirakan bahwa penyedia cloud hyperscale akan mengalami reli menyaingi. Disarankan untuk mengurangi posisi pada sektor memori dan bergabung dalam reli rebound pada penyedia cloud besar.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Volkswagen turun tajam! Secara signifikan menurunkan proyeksi laba pada tahun 2026, Porsche mengalami penurunan nilai sebesar 6 miliar euro
Volkswagen diperkirakan hanya mencapai maksimal 1% margin pengembalian penjualan operasional grup pada tahun 2026, jauh di bawah perkiraan sebelumnya sebesar 4% hingga 5,5%. Perusahaan memperkirakan proyek khusus sepanjang tahun akan berdampak sekitar 10 milyar euro terhadap laba operasi, di mana sekitar 6 milyar euro berasal dari penurunan nilai goodwill non-tunai bisnis Porsche. Peningkatan daya saing produsen mobil China serta percepatan pergeseran permintaan konsumen ke kendaraan listrik murni juga menjadi tekanan besar bagi Volkswagen. Akibat berita tersebut, harga saham Volkswagen ditutup turun 5,6% pada hari Jumat.
Ketika imbal hasil obligasi AS meningkat, biaya pinjaman obligasi AS jangka pendek melonjak, para trader secara besar-besaran membangun posisi short.
Departemen Keuangan AS akan mengadakan lelang obligasi negara bertenor dua tahun, lima tahun, dan tujuh tahun minggu depan. Saat ini, para pedagang bersaing untuk meminjam obligasi untuk posisi short, mendorong biaya pinjaman untuk obligasi jangka pendek naik tajam. Pada hari Jumat, tingkat repo overnight untuk meminjam obligasi negara bertenor dua tahun sekitar 0,79%; untuk tenor lima tahun sempat turun hingga -0,85%. Sebagai perbandingan, tingkat repo obligasi negara biasa sekitar 3,88%.
Harga kripto
Lainnya
