Demam penjualan AI chain mulai mereda! Pasar saham Jepang dan Korea mengalami rebound yang signifikan, saham Korea naik lebih dari 3%

Gelonghui, 3 Juli — Gelombang penjualan pada AI chain menunjukkan titik balik. Kontrak berjangka tiga indeks utama saham AS secara bersamaan mengalami kenaikan, dengan kontrak berjangka indeks Nasdaq 100 naik 0,6%, menunjukkan pasar semakin cepat mencerna aksi jual besar-besaran saham teknologi sehari sebelumnya.

Menurut para pelaku industri, penyebab penurunan tajam AI chain yakni “Meta menjual komputasi” adalah sebuah salah tafsir. Penjualan daya komputasi oleh Meta bukanlah akhir dari belanja modal AI, melainkan menandakan kematangan model bisnis infrastruktur AI. Selain itu, Industrial Securities juga berpendapat, pemberitaan tentang Meta yang menawarkan sewa atau penjualan daya komputasi ke pihak luar tidak boleh secara berlebihan dipandang pesimis sebagai indikasi surplus daya komputasi atau melambatnya belanja modal secara menyeluruh, karena (1) ini bukan berita baru, laporan serupa sudah muncul pada Mei tahun ini; (2) Meta adalah entitas khusus di antara para hyperscaler, bisnis utamanya yang berorientasi B2C membuat monetisasi AI mereka banyak bergantung pada iklan, sedangkan eksplorasi bisnis cloud dapat meningkatkan imbal hasil pemegang saham serta arus kas; (3) Meta masih memiliki kekurangan sumber daya komputasi, minggu ini baru saja diberitakan bahwa Google membatasi akses Meta dan Meta telah menandatangani kesepakatan dengan Crusoe; (4) permintaan perangkat keras berasal dari kebutuhan inferensi, bukan inflasi sisi pelatihan.