Naik, naik, naik, dalam semalam, semuanya berubah!
Sumber: Lingkaran Intelijen Wall Street
Pasar global pada hari Jumat melanjutkan tren kenaikan, membawa kembali tawa:
- Pasar saham Asia Pasifik naik secara menyeluruh, pasar saham Korea mengalami rebound besar, pasar saham Eropa menjadi yang pertama mencetak rekor tertinggi, pasar saham Amerika futures naik tipis—dana mulai kembali merangkul aset berisiko;
- Harga emas naik untuk hari ketiga berturut-turut, ditutup pada level tertinggi dua minggu;
- Indeks Dolar AS turun tipis, tetap di bawah level 101;
- Harga minyak rebound tipis, minyak mentah Amerika berada di bawah 70 dolar.
Pertama, masih berupa pola "dolar melemah, semuanya naik", pasar sedang membuang "ketakutan kenaikan suku bunga" sebelum data tenaga kerja, saat ini peluang Federal Reserve menaikkan suku bunga pada bulan September sekitar 45% (sudah kurang dari 50%). Pasar sementara memilih "manisnya data tenaga kerja yang lemah", bukan "pahitnya data yang lemah". Dana saat ini lebih aktif dalam trading, dolar melemah, peluang kenaikan suku bunga turun, tekanan likuiditas global mereda. Apakah pelonggaran lapangan kerja berarti risiko pertumbuhan, hal ini akan dibahas minggu depan.
Kedua, rebound besar pasar saham Korea sangat penting untuk pasar global, menunjukkan bahwa likuidasi paksa jangka pendek dan penjualan mekanis tidak terus menyebar—namun ini belum berarti risiko AI telah hilang, hanya gelombang pertama deleveraging sudah berhenti, pasar kembali dari kepanikan ekstrem ke fluktuasi normal. Luka sudah dihentikan pendarahannya, namun luka masih ada.
Ketiga, yang benar-benar menentukan langkah berikutnya adalah—apakah CPI mendukung pelonggaran tenaga kerja. Jika CPI juga melunak, pasar akan terus trading "Federal Reserve tidak menaikkan suku bunga"; jika CPI tetap panas, pasar akan kembali terjerat dalam kekacauan ketenagakerjaan lemah namun inflasi tinggi.
Jika CPI terus menurun, maka pasar akan percaya bahwa data tenaga kerja lemah bukanlah hal buruk, melainkan alasan bagi Federal Reserve untuk tidak menaikkan suku bunga. Dolar akan terus melemah, emas tetap kuat, dan pasar saham global akan terus mendapat manfaat. Jika CPI tetap tinggi, pasar akan kembali ke kombinasi trading yang paling sulit: tenaga kerja melemah, namun inflasi tidak turun, yaitu "pertumbuhan melemah, kebijakan tidak bisa dilonggarkan". Dalam situasi ini, dolar mungkin rebound, imbal hasil obligasi AS kembali naik, dan pasar saham akan beralih dari pemulihan saat ini ke uji tekanan.
Pasar belum sepenuhnya optimis, melainkan menggunakan pelemahan dolar untuk mengambil napas sejenak.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Penemuan tambang berkesinambungan sepanjang 905 meter! Potensi sumber daya emas-tembaga Auro Metals kembali terbukti, eksplorasi tahap kedua mendorong pertumbuhan jangka panjang
Auro Metals Inc. kembali mengumumkan berita eksplorasi penting, dengan fase pertama pengeboran tambang tembaga-emas Santa Barbara sekali lagi mencapai hasil terobosan.
JPMorgan: Kenaikan suku bunga tidak cukup untuk mengakhiri tren naik saham AS, suku bunga jangka panjang, kebijakan fiskal, dan geopolitik adalah risiko yang sebenarnya
JPMorgan berpendapat bahwa kenaikan suku bunga tidak berarti akhir dari logika kenaikan pasar saham AS, karena belanja modal AI dan laba perusahaan masih dapat menopang pasar ekuitas. Namun, defisit fiskal, pasokan obligasi, dan risiko geopolitik akan terus mendorong kenaikan imbal hasil obligasi jangka panjang. Hal yang benar-benar perlu diwaspadai adalah jika imbal hasil obligasi AS 10 tahun dengan cepat mendekati 5,5%-6%; pada saat itu, tekanan terhadap saham-saham pertumbuhan dengan valuasi tinggi kemungkinan akan meningkat secara signifikan.
Solidigm, anak perusahaan SK hynix (SKHY.US), mempertimbangkan membangun pabrik NAND di Amerika Serikat, tetapi masih ada hambatan biaya dan politik
Menurut sumber yang mengetahui, anak perusahaan SK Hynix (SKHY.US), Solidigm, sedang mempertimbangkan pembangunan pabrik chip flash NAND di Amerika Serikat.
Bank Sentral Jepang menaikkan suku bunga, namun yen justru berbalik turun! Pernyataan Kazuo Ueda dianggap "tidak cukup hawkish", para ahli strategi memperingatkan tren penurunan mungkin akan berlanjut
Para ahli strategi berpendapat bahwa pernyataan Gubernur Bank Sentral Jepang, Kazuo Ueda, dalam konferensi pers telah mengecewakan para investor yang mengharapkan komentar yang lebih hawkish darinya.
Harga kripto
Lainnya
