"Hari Kiamat Akan Tiba"! Sosok Asli 'The Big Short' Berubah Menjadi Badut dengan Peringatan Paling Menakutkan, Menambah Posisi Short Secara Besar-besaran pada Saham AI dan Chip

Zhitong Finance mendapatkan informasi bahwa pada Selasa lalu, Michael Burry, tokoh nyata dari film "The Big Short", baru saja menunjukkan serangkaian posisi short baru terkait AI dan menyatakan investasi besar-besaran di Korea merupakan "awal dari akhir"; hanya beberapa hari kemudian, ia pada akhir pekan lalu meningkatkan peringatannya secara langsung dengan mengutip kalimat Joker dari film "Batman"—"Akhir sudah dekat" (The end is nigh), serta menyertakan grafik valuasi, mendorong sikap bearish-nya terhadap gelombang AI (Artificial Intelligence) ke tingkat yang baru.

Pada akhir pekan, Burry memposting di platform sosial X kutipan ikonik Joker dari versi Tim Burton tahun 1989 film "Batman": "Akhir sudah dekat. Menari bersama iblis di bawah cahaya bulan yang pucat." Sebelumnya ia juga menulis: "Narasi AI hanyalah kecanduan massa," dan memperingatkan "Narasi AI mungkin akan mati seribu luka, dan sejauh ini saya baru melihat beberapa lusin saja."

Menyesuaikan dengan tweet Joker tersebut, Burry menunjukkan beberapa grafik, menyoroti dua tanda kekhawatiran utama. Salah satu grafik mengutip data dari UBS, menunjukkan saham semiconductor AI secara signifikan mengungguli dua jenis target—termasuk penyedia dana infrastruktur AI yakni perusahaan layanan cloud berskala besar, dan kelompok saham yang mendapat keuntungan dari AI dengan cakupan lebih luas.

Grafik lain menunjukkan bahwa indeks semiconductor Philadelphia, baik dinilai secara absolut maupun berdasarkan rasio Price/Earnings forward, saat ini diperdagangkan di dekat bagian atas rentang valuasi 15 tahun terakhir.

Pernyataan tegas ini terjadi setelah ia baru saja memperbesar posisi short terkait AI. Berdasarkan informasi yang telah diumumkan sebelumnya, objek short terbaru Burry termasuk Tesla (TSLA.US), Caterpillar (CAT.US), produsen perangkat semiconductor Applied Materials (AMAT.US), serta ETF semiconductor iShares (SOXX.US) yang melacak chip manufacturer. Untuk SOXX, opsi put-nya telah disesuaikan, di mana posisi sebelumnya bertaruh bahwa indeks tersebut akan turun lebih besar dari puncaknya pada bulan Januari, dan kini syarat eksekusi diatur agar turun sekitar sepertiga pada bulan Maret. Burry mengatakan: "SOXX sendiri adalah bentuk indeks yang sangat overvalued, bentuk seperti ini jarang, dan belum pernah semudah ini untuk dikenali."

Pemicu langsung aksi terbarunya adalah laporan bahwa Samsung (SSNLF.US) dan SK Hynix berencana menginvestasikan lebih dari $500 miliar untuk membangun pusat industri chip di Korea. Sehari setelah berita itu diumumkan, saham chip mendorong indeks Nasdaq naik, yang Burry komentari: "Yang saya lihat adalah awal dari akhir."

Dia juga mengarahkan kritiknya kepada Caterpillar, tanpa merinci alasannya, tetapi menunjukkan bahwa peralatan perusahaan tersebut digunakan untuk pembangunan pusat data dan pusat manufaktur chip, dan harga sahamnya terus meningkat dalam beberapa bulan terakhir. Untuk posisi short pada Tesla, ia menetapkan target harga $416,22. Selain itu, Burry juga menambah posisi short Nvidia yang telah berjalan selama beberapa bulan.

Sejak November tahun lalu, Burry telah mengungkapkan taruhan bahwa harga saham Nvidia dan Palantir (PLTR.US) akan turun tajam hingga tahun 2027, meskipun alasannya berbeda: ia menganggap Nvidia melalui pengaturan pembiayaan sirkulasi mendanai beberapa klien besar, yang berpotensi memicu keruntuhan mirip bubble internet; sedangkan Palantir terlalu bergantung pada kontrak pemerintah dan menghadapi risiko disubstitusi oleh kompetitor.

Sampai saat ini, harga saham Nvidia turun sekitar 5% dibandingkan saat ia mengumumkan posisi short, sementara Palantir turun sekitar 40%. Saat itu, aksi short tersebut mendapat kritik tajam, Nvidia membantah adanya masalah dalam pengaturan pembiayaan, dan CEO Palantir, Alex Karp, secara langsung menyebut Burry "benar-benar gila" dalam wawancara.

Untuk posisi short terbaru, Burry dan perusahaan terkait belum memberikan komentar atas permintaan.