Morgan Stanley: Pendinginan Chip AI, Raksasa Cloud Dapat Mengalami Rotasi
BlockBeats News, 7 Juli, tim Morgan Stanley yang dipimpin oleh analis strategi Mike Wilson meyakini bahwa penurunan terbaru saham semikonduktor dapat menandakan fase yang lebih bergejolak bagi pasar saham AS, dan arah utama dalam perdagangan AI juga mungkin akan berubah.
Bank tersebut menilai bahwa saham chip sebelumnya telah mengungguli pasar dengan selisih yang besar, namun perusahaan platform cloud computing besar relatif tertinggal. Seiring pasar menilai ulang ROI dari belanja modal AI, dana bisa saja berpindah dari rantai pasokan semikonduktor ke hyperscaler seperti Microsoft, Amazon, Alphabet, dan Meta.
Logika tim Wilson adalah bahwa pembangunan infrastruktur AI pada akhirnya tetap bergantung pada investasi berkelanjutan dari raksasa cloud tersebut. Jika investor mulai percaya bahwa perusahaan-perusahaan ini dapat mempertahankan ekspansi laba sambil mengendalikan pengeluaran, peluang perbaikan valuasi untuk raksasa cloud bisa terbuka kembali.
Morgan Stanley juga menunjukkan bahwa pasar tidak lagi hanya digerakkan oleh tema AI. Sektor-sektor yang sebelumnya berkinerja kurang baik seperti consumer discretionary dan bioteknologi juga dapat mengalami permintaan alokasi di tengah ekspektasi penurunan suku bunga dan tekanan harga minyak yang mereda.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Penjualan ritel Inggris pada bulan Agustus secara tak terduga meningkat 0,5% berkat cuaca hangat dan perbaikan sentimen yang mendorong konsumsi.
Meskipun tagihan energi meningkat, penjualan ritel Inggris pada bulan Agustus tetap mengalami pertumbuhan tak terduga, didorong oleh cuaca yang hangat dan perbaikan suasana hati masyarakat yang mendorong konsumsi.
Perusahaan pengembangan obat imunologi Electra (ETRA.US) menetapkan harga IPO sebesar 15 dolar AS, mengumpulkan dana sebesar 350 juta dolar AS, dan akan resmi tercatat di Nasdaq malam ini.
Perusahaan pengembangan obat imunologi tahap klinis, Electra Therapeutics Inc., berhasil mengumpulkan 350 juta dolar AS melalui penawaran umum perdana (IPO) di Amerika Serikat yang diperluas, dengan harga penerbitan ditetapkan di titik tengah kisaran yang dipromosikan.
Yen yang melemah ditambah subsidi pemerintah, Jepang menurunkan harga Tesla Model Y (TSLA.US) menjadi di bawah 23 ribu dolar AS.
Model mobil listrik terlaris Tesla kini dijual dengan harga terendah di dunia di Tokyo.
Bridgewater Fund: Sebagian besar perdagangan infrastruktur AI sudah dihargai, hanya memegang “posisi yang sangat kecil”
CIO Bridgewater, Greg Jensen, memperingatkan bahwa aset terkait infrastruktur AI telah sangat dihargai oleh pasar, dan peluang mendapat keuntungan berlebih seperti dua tahun lalu mulai memudar. Dana telah mengurangi posisi investasi menjadi "sangat kecil." Melalui pemodelan sistem hingga tahun 2028, ditemukan bahwa ruang kenaikan untuk aset seperti chip dan pusat data sangat terbatas, serta ada risiko pendanaan dan penundaan pembangunan. Fokus strategi Bridgewater kini telah beralih ke jalur disrupsi dan aplikasi AI.
Harga kripto
Lainnya
