Kinerja dan proyeksi Q2 Salesforce (CRM.US) melebihi ekspektasi, CEO membantah "teori kiamat SaaS", harga saham naik 13% setelah jam perdagangan

Aplikasi Keuangan Zhihu memperoleh informasi, pada perdagangan Rabu setelah pasar ditutup, saham Salesforce (CRM.US) naik hampir 13%, setelah perusahaan tersebut melaporkan kinerja dan proyeksi kuartal kedua yang lebih baik dari perkiraan, serta mengumumkan pendalaman kerja sama dengan perusahaan AI Anthropic PBC, membuktikan kepada investor bahwa mereka mampu menempati posisi dalam gelombang AI.

Kinerja dan Proyeksi Melampaui Ekspektasi

Laporan keuangan menunjukkan bahwa pada kuartal kedua yang berakhir pada 31 Juli, pendapatan Salesforce tumbuh 11% yoy menjadi 11,3 miliar dolar AS, sesuai dengan ekspektasi pasar; laba per saham yang disesuaikan sebesar 5,90 dolar AS, lebih tinggi dari perkiraan pasar sebesar 3,27 dolar AS. Indikator sisa kewajiban pelaksanaan kontrak saat ini (cRPO) yang mengukur penjualan masa depan adalah 33,5 miliar dolar AS, naik 14% yoy; sisa kewajiban pelaksanaan kontrak adalah 66,3 miliar dolar AS, naik 11% yoy.

Salesforce memperkirakan, pendapatan kuartal ketiga hingga Oktober sekitar 11,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi dari rata-rata ekspektasi analis; sisa kewajiban pelaksanaan kontrak saat ini diproyeksikan tumbuh sekitar 14%, di atas ekspektasi rata-rata analis sebesar 13%. Perusahaan juga menaikkan proyeksi pendapatan untuk tahun fiskal 2027 menjadi 46,1-46,4 miliar dolar AS, tumbuh 11% hingga 12% yoy.

Kepala Keuangan dan Operasional Salesforce, Robin Washington, dalam pernyataannya menyebutkan bahwa bahkan tanpa mempertimbangkan dampak akuisisi, perusahaan tetap memperkirakan pendapatan akan tumbuh lebih cepat pada paruh kedua tahun ini. Ia juga menyampaikan bahwa volume pesanan bersih telah mencapai level tertinggi dalam empat tahun terakhir.

Pendapatan Salesforce di Eropa Tetap Tumbuh Dua Digit Secara Tahunan

Pendapatan Tahun Berjalan Agentforce Targetkan 1,5 Miliar, Perkuat Kerja Sama dengan Anthropic

Perusahaan perangkat lunak manajemen pelanggan terdepan ini terus menghadapi tekanan untuk membuktikan kemampuannya memimpin dalam persaingan perusahaan dan produk AI. Salesforce pada Rabu menyatakan bahwa alat AI mereka, Agentforce, dirancang untuk menangani tugas tanpa intervensi manual dan diperkirakan akan menyumbang pendapatan sekitar 1,5 miliar dolar AS tahun ini, naik dari 1,2 miliar dolar AS yang dilaporkan pada kuartal sebelumnya.

Data menunjukkan, pada kuartal kedua, pendapatan berulang tahunan (ARR) gabungan untuk produk AI inti Salesforce, Agentforce dan Data 360 mendekati 3,9 miliar dolar AS, tumbuh lebih dari 210% yoy.

Ketua dan CEO Salesforce, Marc Benioff, dalam laporan keuangannya menyatakan: “Kami baru saja memberikan salah satu kinerja kuartalan terbaik kami sepanjang sejarah, dengan semua indikator utama menunjukkan hasil luar biasa. AI menciptakan nilai di semua lapisan platform kami. Permintaan atas produk AI dan data kami sangat kuat, dan ARR akan menembus 4 miliar dolar AS.”

Perusahaan juga mengumumkan perluasan kerja sama dengan pengembang model AI Claude, Anthropic. Salesforce akan mengintegrasikan produknya ke dalam Claude, sehingga staf penjualan dapat mengakses informasi pelanggan dan data siklus penjualan melalui aplikasi AI tersebut.

Kepala Keuangan Salesforce, Mike Spencer, dalam wawancara menyatakan, saat klien mengakses data Salesforce dari Claude, kedua belah pihak akan mendapatkan tagihan pemakaian, dan integrasi ini diharapkan dapat mendorong klien Salesforce untuk meng-upgrade langganan ke paket yang lebih tinggi.

Analis Valoir, Rebecca Wettemann, mengatakan kinerja ini “sangat menggembirakan”. “Salesforce tidak hanya perlu mengalahkan ekspektasi data, tetapi juga mengakhiri narasi bahwa AI menggerus bisnis mereka.”

CEO Bantah “Narasi Kiamat SaaS”

Pada konferensi telepon setelah rilis laporan keuangan, Benioff langsung menanggapi apa yang disebut narasi kiamat SaaS. Ia membantah pandangan skeptis bahwa AI akan menyebabkan kehilangan pelanggan atau mendorong permintaan diskon besar-besaran. Ia menekankan bahwa tingkat kehilangan pelanggan Salesforce hampir pada titik terendah dalam sejarah dan ketentuan kontrak juga terus membaik.

“Narasi tidak masuk akal soal kiamat SaaS ini, saya rasa sudah waktunya untuk dihentikan,” kata Benioff. Awal tahun ini, karena pasar khawatir akan dampak AI pada bisnis perangkat lunak tradisional, saham-saham perangkat lunak termasuk Salesforce mengalami penurunan tajam.

Perlu dicatat, Benioff bukan satu-satunya eksekutif perusahaan perangkat lunak baru-baru ini yang secara proaktif melawan sentimen negatif pasar dalam acara hasil kinerja. Dari ServiceNow hingga Oracle dan perusahaan lainnya juga semakin agresif mencoba mengubah narasi pasar.

Untuk memperkuat kapasitas layanan pelanggan AI, Salesforce pada bulan Juni tahun ini mengumumkan akuisisi startup AI Fin senilai 3,6 miliar dolar AS. Transaksi tersebut dipandang sebagai langkah kunci perusahaan dalam menghadapi persaingan dari startup seperti Sierra, yang didirikan oleh Chairman OpenAI dan mantan Co-CEO Salesforce, Bret Taylor.