Guoyuan International: Mempertahankan peringkat beli untuk Waterdrop (WDH.US), pertumbuhan kinerja yang pesat didorong oleh AI

Aplikasi Zhihu Tong Finance APP melaporkan bahwa setelah Waterdrop Company (WDH.US) merilis kinerja kuartal kedua 2026, Guoyuan International menerbitkan laporan riset yang menyatakan mempertahankan peringkat beli untuk Waterdrop Company, dengan target harga 1,25 dolar AS. Laporan riset tersebut menunjukkan bahwa pendapatan Waterdrop Company pada kuartal ini tumbuh pesat, AI telah sepenuhnya terintegrasi dalam seluruh rantai proses akuisisi pelanggan, penjaminan, dan klaim, serta pada kuartal kedua AI membantu mewujudkan kenaikan premi hampir 100 juta yuan. Menatap tahun 2026, diperkirakan pendapatan perusahaan akan tumbuh signifikan secara tahunan, mempertahankan pola pertumbuhan berbasis pendapatan.

Pendapatan Waterdrop Company pada kuartal kedua 2026 mencapai 1,448 miliar yuan, naik 72,8% dibandingkan tahun lalu. Di antaranya, pendapatan terkait asuransi pada kuartal kedua meningkat 80,5% secara tahunan. Ini terutama berkat peningkatan kapabilitas layanan penilaian risiko serta pertumbuhan premi tahun pertama yang dihasilkan melalui platform.

Analisis laporan riset menunjukkan bahwa pemberdayaan AI secara mendalam merupakan mesin inti kinerja kuartal ini. Perusahaan telah membentuk arsitektur AI tiga lapis—interaksi cerdas di front-end, otomatisasi penjaminan di mid-end, dan digitalisasi manajemen risiko di back-end. Pada kuartal kedua, sistem AI membantu merealisasikan premi tambahan hampir 100 juta yuan, dengan premi tahun pertama asuransi jangka panjang meningkat 33,4% secara kuartalan.

Dalam aspek inovasi produk, berkat akumulasi besar data klaim dan pemahaman atas kebutuhan pengguna, Waterdrop mematahkan logika statis tradisional yang secara “one size fits all” menolak asuransi bagi penderita penyakit kronis, sehingga memungkinkan pengguna dengan penyakit untuk mengajukan asuransi. Pada kuartal ini, Waterdrop meluncurkan produk penyakit kritis jangka panjang pertama di industri yang membebaskan dari pengungkapan kesehatan dan menjamin perpanjangan selama 5 tahun, yaitu “Rongyibao”, serta menambahkan asuransi penyakit khusus seumur hidup tanpa perlu pengungkapan kesehatan pertama di industri, merealisasikan lompatan logis dari “menjamin orang sehat” ke “menjamin lebih banyak orang”. Dalam konferensi hasil bisnis, manajemen memperkirakan seiring dengan koneksi bertahap data asuransi kesehatan nasional dan komersial, asuransi kesehatan untuk penderita penyakit akan berevolusi menjadi produk perlindungan massal seperti asuransi kendaraan, dengan potensi pasar yang besar.

Selain itu, Waterdrop Company Yifan Pharmaceutical mencatat pertumbuhan yang melampaui ekspektasi, dengan jumlah pasien yang masuk pada kuartal ini meningkat 54% secara tahunan, melayani lebih dari 17 ribu orang secara kumulatif, uji coba penyakit kronis meningkat 80% secara tahunan, dan pencocokan AI mempercepat proses perekrutan perusahaan farmasi dari tingkat “minggu” menjadi “hari”, memperlihatkan garis pertumbuhan kedua yang semakin cepat.

Pendiri sekaligus CEO Waterdrop Company, Shen Peng, menyatakan: “Waterdrop selalu menganggap teknologi sebagai mesin inti perkembangan perusahaan. Saat ini, kemampuan AI telah terintegrasi secara mendalam dalam seluruh platform bisnis, memungkinkan kami lebih akurat memahami permintaan pasar yang terus tumbuh pada bisnis yang ada, memperkuat serta memperbesar keunggulan kompetitif. Ke depan, kami akan terus memperkuat pembangunan kapabilitas teknologi dan AI, secara stabil mendorong ekspansi bisnis, menjaga investasi strategis, serta menciptakan nilai jangka panjang dan berkelanjutan bagi para pemegang saham.”