Industri perbankan Jepang memberikan peringatan: Kenaikan imbal hasil obligasi Jepang dapat memicu pengurangan nilai dan guncangan terhadap laba.

Menurut laporan dari Zhihui Finance APP, organisasi utama industri perbankan Jepang memperingatkan bahwa imbal hasil obligasi pemerintah Jepang mungkin akan terus naik, sehingga bank menghadapi risiko penurunan nilai aset dan kerugian laba. Ketua Asosiasi Bankir Jepang sekaligus Presiden Mizuho Bank, Masahiko Kato, mengatakan dalam konferensi pers pada hari Kamis bahwa kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah Jepang yang berkelanjutan dapat menyebabkan penurunan nilai aset dan kerugian yang telah terealisasi. Ia menyebut, sebelum prospek imbal hasil menjadi lebih jelas dan suku bunga kebijakan mencapai puncaknya, bank-bank mungkin tidak akan terburu-buru meningkatkan kepemilikan obligasi pemerintah Jepang.

Dalam lebih dari dua tahun terakhir, kenaikan suku bunga telah meningkatkan margin keuntungan pinjaman, mendorong bank-bank besar Jepang mencatatkan laba rekor. Namun, seiring lonjakan imbal hasil, kerugian belum terealisasi atas obligasi pemerintah Jepang yang dimiliki bank-bank tersebut terus meningkat. Sampai saat ini, hal ini belum menjadi masalah besar karena bank dapat memegang obligasi tersebut hingga jatuh tempo.

Kepala otoritas regulasi keuangan Jepang bulan ini menyatakan bahwa mereka memantau secara ketat apakah bank mengelola risiko yang ditimbulkan kenaikan suku bunga terhadap seluruh lini bisnisnya, termasuk kepemilikan obligasi, pinjaman korporasi, dan kredit perumahan jangka sangat panjang. Kepala Layanan Keuangan, Toyo Ito, dalam wawancara menyebut, dari perspektif industri secara keseluruhan, kerugian di buku tetap pada "tingkat yang terkendali," dan otoritas tidak akan memberikan arahan khusus kepada bank dan institusi lain tentang cara menangani kerugian tersebut.

Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang bertenor 10 tahun baru-baru ini menyentuh 3%, level tertinggi dalam 30 tahun terakhir. Karena kekhawatiran fiskal makin membesar, investor memperkirakan Bank of Japan akan kembali menaikkan suku bunga. Pasar secara luas memperkirakan Bank of Japan akan menaikkan suku bunga kebijakan menjadi 1,25% pada hari Jumat.

Kato menyebutkan, suku bunga utama masih tergolong longgar dan memprediksi Bank of Japan akan kembali menaikkan suku bunga. Ia juga menyampaikan harapan agar kabinet baru Perdana Menteri Sanae Takaichi dapat menerapkan kebijakan yang mendukung pertumbuhan berkelanjutan negara dan stabilitas pasar keuangan.

Menurut laporan, Perdana Menteri Jepang Sanae Takaichi mempertahankan anggota inti dalam perombakan kabinet yang diumumkan pada hari Kamis, yang merupakan reshuffle pertama sejak ia menjabat pada Oktober 2025. Para analis menilai, di tengah rendahnya tingkat dukungan kabinet, Sanae Takaichi memperkuat pondasi pemerintahannya dan memuluskan agenda parlemen musim gugur dengan melibatkan anggota dari Nippon Ishin no Kai ke dalam kabinet.