CoreWeave turun lebih dari 5%! Penambahan saham sebesar 35 juta dengan harga pasar dan penerbitan obligasi konversi senilai 3 miliar dolar, perlombaan persenjataan AI terus menghabiskan uang

CoreWeave kembali menggalang dana, mencerminkan permintaan modal yang terus meningkat di balik perlombaan persenjataan daya komputasi AI.

Penyedia layanan komputasi awan AI ini pada hari Kamis mengumumkan rencana penerbitan obligasi konversi senior senilai 3 miliar dolar AS, sekaligus meluncurkan program penerbitan saham di pasar terbuka (ATM) hingga maksimal 35 juta lembar saham.

Menurut sumber yang dikutip Bloomberg, kupon obligasi konversi berkisar antara 2,375% hingga 2,875%, dengan penetapan harga diperkirakan pada Kamis malam.

Harga saham CoreWeave pun tertekan, dan hingga berita ini diturunkan, pada perdagangan Kamis siang turun lebih dari 5%.

Struktur Transaksi: Obligasi Konversi Ditambah Program Penerbitan Sewaktu-waktu

Berdasarkan pengumuman yang dirilis CoreWeave pada hari Kamis, obligasi konversi ini akan jatuh tempo pada tahun 2033, dan dana yang dihimpun akan digunakan untuk keperluan umum perusahaan, sementara sebagian akan dialokasikan untuk serangkaian perjanjian derivatif yang terkait dengan penerbitan kali ini.

Penerbit juga menyediakan opsi greenshoe senilai 500 juta dolar AS, sehingga jika seluruhnya dilaksanakan, total penggalangan dana akan mencapai 3,5 miliar dolar AS.

Pada saat yang sama, perusahaan mengumumkan peluncuran program penerbitan sewaktu-waktu yang memungkinkan penjualan hingga 35 juta saham di waktu yang tidak ditentukan. Perusahaan menyatakan bahwa program ini akan memberikan fleksibilitas dalam penggalangan dana dan membantu mengoptimalkan kondisi kreditnya.

Sumber menyebutkan Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan, dan Wells Fargo bertindak sebagai penjamin emisi dalam penerbitan obligasi konversi ini.

Demam Pendanaan AI Dorong Obligasi Konversi AS Pecahkan Rekor

Penggalangan dana kali ini merupakan gambaran dari gelombang aktivitas pendanaan intensif dalam pembangunan infrastruktur AI.

Berdasarkan data Bloomberg, hanya tahun ini, perusahaan-perusahaan secara global telah meminjam sekitar 419 miliar dolar AS di pasar utang untuk bidang terkait AI, menyebabkan sebagian biaya pendanaan meningkat akibat penurunan permintaan, dan minat investor untuk menanamkan dana mulai menunjukkan tanda-tanda kelelahan.

Pada Juli tahun ini, CoreWeave terpaksa menaikkan selisih bunga untuk menarik investor saat menyelesaikan pinjaman leverage senilai 2,6 miliar dolar AS.

Meski demikian, antusiasme pendanaan bertema AI tetap mendorong pasar obligasi konversi AS ke level tertinggi dalam sejarah. Perusahaan publik AS tahun ini telah menggalang total 137,3 miliar dolar AS melalui obligasi konversi, memecahkan rekor tahunan sepanjang masa.