Laporan: Solidigm, anak perusahaan SK Hynix, kemungkinan IPO di AS paling cepat tahun depan, dengan valuasi hingga 150 miliar dolar

Solidigm, anak perusahaan Amerika Serikat milik SK Hynix, sedang mengevaluasi rencana pencatatan saham, dengan potensi valuasi setinggi 150 miliar dolar AS dan berpeluang menjadi IPO terbesar dalam sejarah industri semikonduktor Amerika Serikat.

Menurut laporan Reuters yang mengutip sumber yang mengetahui masalah ini, Solidigm pekan ini telah mengadakan pertemuan penawaran dengan sejumlah bank investasi untuk memperebutkan peran penjamin emisi IPO, menandakan bahwa proses pencatatan sudah memasuki tahap substantif.

Perusahaan ini berencana menyelesaikan IPO paling cepat tahun depan, dengan target penggalangan dana sekitar 15 miliar dolar AS. Sumber tersebut mengingatkan bahwa rencana terkait, termasuk besaran transaksi dan jadwalnya, masih di tahap awal dan dapat berubah tergantung kondisi pasar.

Bloomberg melaporkan bahwa pada bulan Agustus tahun ini, Solidigm menandatangani perjanjian jangka panjang dengan CoreWeave untuk memasok kapasitas SSD kelas perusahaan kepada CoreWeave. Klien Solidigm lainnya termasuk Vast Data, Dell, dan Tencent.

Jika IPO ini terwujud, pencatatan saham ini akan memberikan valuasi independen untuk perusahaan yang berfokus pada NAND flash dan SSD enterprise tersebut, sambil menarik dana pasar dengan memanfaatkan tren investasi infrastruktur AI.

Kebutuhan terkait AI terus mendorong kenaikan saham perangkat keras semikonduktor, dan Solidigm berada di pusat tren ini.

Hingga berita ini diturunkan pada hari Jumat, saham SK Hynix di pasar Amerika naik 2,8% pada perdagangan intraday.

Potensi valuasi 150 miliar dolar AS akan jauh melampaui kasus IPO semikonduktor dalam beberapa tahun terakhir.

Ketika Arm Holdings melantai di bursa pada 2023, valuasinya sekitar 54 miliar dolar AS, sementara valuasi terdilusi penuh Cerebras Systems saat IPO 2026 diperkirakan sekitar 56 miliar dolar AS. Jika Solidigm berhasil mencapai target valuasinya, IPO ini akan jadi yang terbesar sepanjang sejarah industri semikonduktor di Amerika Serikat.

Solidigm berbasis di Rancho Cordova, California, merupakan anak perusahaan milik SK Hynix asal Korea Selatan, yang berfokus pada bisnis chip NAND flash dan solid-state drive (SSD).

Perusahaan ini menitikberatkan produknya pada solusi penyimpanan kapasitas besar untuk aplikasi AI, memasok SSD kelas perusahaan bagi server, infrastruktur cloud, dan pusat data, serta berkomitmen memenuhi permintaan penyimpanan data masif untuk kebutuhan AI melalui produk yang terdeferensiasi.

Dasar bisnis Solidigm berasal dari sebuah akuisisi berskala besar. Pada tahun 2020, SK Hynix mengumumkan akuisisi bisnis NAND dan SSD milik Intel sebesar 9 miliar dolar AS, dan pada 2021 setelah proses integrasi, bisnis tersebut diluncurkan sebagai anak perusahaan independen Solidigm.

SK Hynix saat itu menyatakan bahwa akuisisi ini akan memperkuat lini bisnis NAND flash dan SSD enterprise, serta memperluas pangsa pasarnya di industri penyimpanan global.

Saat ini, Solidigm telah menjadi bagian penting dari portofolio bisnis penyimpanan milik SK Hynix. Bulan lalu, SK Hynix mengungkapkan tengah meneliti langkah-langkah untuk meningkatkan daya saing Solidigm, setelah sebelumnya media melaporkan bahwa anak usaha ini mempertimbangkan pendanaan pra-IPO sekitar 5 triliun won Korea (sekitar 3,6 miliar dolar AS).

Sambil mendorong rencana IPO, Solidigm juga menimbang untuk memperluas kapasitas produksi domestik. Menurut laporan media sebelumnya, perusahaan ini sedang mengevaluasi opsi membangun pabrik chip NAND flash di Amerika Serikat, dengan wilayah utara negara bagian New York sebagai salah satu kandidat utama lokasi pabrik.