Pembaruan ke-3 - Airtel Money berencana menetapkan valuasi sebesar 7 miliar dolar dalam penawaran umum perdana, memberikan dorongan bagi pasar London.

Rincian tambahan, latar belakang, dan komentar analis tersedia di paragraf 4, 7, 8, dan 10

Yamini Kalia/Atharva Singh

Reuters, 1 Oktober - Unit pembayaran seluler Airtel Africa (AAF.L), Airtel Money, berencana mengejar valuasi sekitar 7 miliar dolar AS dalam penawaran umum perdana (IPO) di bursa saham London (link), yang diperkirakan dapat memberikan dorongan bagi bursa London yang dalam beberapa tahun terakhir kesulitan menarik listing perusahaan besar (link).

Perusahaan tersebut pada hari Kamis menyatakan bahwa mereka berencana menjual 270 juta saham dengan harga tetap £1,96 per saham dalam IPO dan mengumpulkan sekitar 703 juta dolar AS sebelum pencatatan pada pertengahan Oktober.

Dalam satu dekade terakhir, bursa saham London terus mengalami penyusutan (link) karena banyak perusahaan beralih ke pasar lain untuk mengejar valuasi yang lebih tinggi, sehingga pemerintah Inggris menyederhanakan (link) aturan pencatatan dalam upaya menarik lebih banyak emiten.

“Transaksi ini menunjukkan bahwa London masih mampu menarik IPO internasional berukuran besar, namun juga menegaskan bahwa pasar saat ini adalah pasar pembeli sehingga perusahaan harus tetap realistis soal valuasi,” ujar asisten peneliti IPOX, Lukas Muehlbauer.

Menurut data Dealogic, pengumpulan dana sekitar 703 juta dolar AS ini akan menjadi penawaran umum perdana terbesar di London sejak IPO ganda Fermi Inc pada September 2025 di FRMI.O.

Penyesuaian Valuasi

Valuasi target Airtel Money sedikit di bawah angka transaksi 800 juta dolar AS yang diberitakan sebelumnya—yang seandainya dicapai akan menjadi IPO terbesar di London dalam lima tahun terakhir.

Samuel Kerr dari platform analisis merger dan akuisisi Mergermarket mengatakan, “Ini jelas merupakan struktur yang konservatif.” Ia menambahkan bahwa penetapan harga tetap menghindari “drama psikologis” seputar rentang harga IPO serta memberikan pilihan tegas “ambil atau tinggalkan” kepada investor.

Sebelumnya Airtel Africa menyatakan, pemilihan London sebagai lokasi IPO Airtel Money bertujuan memperluas basis investor internasional untuk fintech yang berfokus pada Afrika Sub-Sahara ini (berkantor pusat di Belanda dan memiliki kantor strategis di Dubai).

Penerbitan sekunder ini tidak akan memberikan hasil kepada Airtel Money ataupun induknya, dan diharapkan perseroan memiliki porsi saham beredar sekitar 16,5%.

Perdagangan saham diperkirakan dimulai pada 14 Oktober.

Pemegang saham yang menjual saham meliputi lembaga ekuitas swasta The Rise Fund II Aurora yang didukung TPG, dana kekayaan negara Qatar Holding, perusahaan pembayaran Mastercard, serta perusahaan investasi telekomunikasi Chimetech.

(1 dolar AS = 0,7540 pound sterling)

(Untuk memudahkan penutur non-bahasa Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporannya ke beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis dapat mengandung kesalahan atau tidak sesuai dengan konteks yang diperlukan, Reuters tidak menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis dan hanya menyediakan fitur ini untuk kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas segala kerusakan atau kerugian yang timbul akibat penggunaan terjemahan otomatis ini.)