Saat TSMC mencapai rekor tertinggi, Morgan Stanley optimis Lam Research Group (LRCX.US) akan menjadi pemenang besar di era GAA
Seiring dengan percepatan pengembangan node full-surround gate (GAA) 2nm oleh TSMC, Lam Research diperkirakan akan menjadi salah satu penerima manfaat utama.
Aplikasi Jinse Finance memperoleh informasi bahwa pada awal perdagangan Senin di pasar saham AS, harga saham TSMC (TSM.US) mencetak rekor tertinggi sepanjang sejarah dengan total kapitalisasi pasar mendekati 2,5 triliun dolar AS. Optimisme pasar terhadap proses manufaktur canggih dan permintaan chip AI terus meningkat. Namun demikian, saham pemimpin peralatan hulu Lam Research (LRCX.US) justru turun 1%. Laporan penelitian terbaru dari Morgan Stanley menunjukkan bahwa seiring percepatan node GAA penuh seperti 2nm TSMC, Lam Research akan menjadi salah satu penerima manfaat utama. Morgan Stanley menegaskan kembali peringkat "overweight" dan menaikkan target harga dari 367 dolar AS menjadi 385 dolar AS.
Kinerja Kuartal Desember Diperkirakan Lampaui Ekspektasi
Morgan Stanley memperkirakan kinerja kuartal yang berakhir Desember untuk Lam Research akan sangat kuat, dengan pendapatan diproyeksikan mencapai 9 miliar dolar AS, lebih tinggi dari konsensus pasar sebesar 8,5 miliar dolar AS, dan risiko ke depannya bersifat positif. Bank tersebut meyakini industri peralatan semikonduktor telah melampaui kendala permintaan (ruang bersih) dan rantai pasokan, serta memperkirakan tingkat operasi tahunan peralatan pabrik wafer (WFE) pada kuartal Desember akan melampaui 200 miliar dolar AS, tumbuh 60% secara tahunan. Lam Research diperkirakan akan menjadi pemasok peralatan dengan pertumbuhan tercepat untuk tahun ketiga berturut-turut. Mengingat volume permintaan DRAM dan proses logika 2nm yang ditarik ke depan dalam skala belum pernah terjadi sebelumnya, serta kapabilitas eksekusi perusahaan, tidak tertutup kemungkinan Lam Research akan memberikan panduan pendapatan kuartal Desember di atas 9 miliar dolar AS.
Pemenang Besar Era GAA: Peningkatan Pangsa Logika secara Berkelanjutan
Laporan tersebut mengungkapkan bahwa pangsa logika Lam Research pada 2025 diperkirakan meningkat sekitar 300 basis poin, dan pada 2026 akan bertambah lagi sekitar 80 basis poin. Sebelumnya pasar meragukan keberlanjutan pertumbuhan pangsa logika perusahaan, karena sebagian pertumbuhan di 2025 didorong oleh pasar Tiongkok. Namun kini Morgan Stanley yakin bahwa pangsa Lam Research di pasar logika terkemuka akan terus bertambah.
Secara spesifik, proses 2nm TSMC menjadi titik kunci kenaikan pangsa Lam Research di era GAA. Morgan Stanley memperkirakan peningkatan pangsa Lam Research dari 3nm ke 2nm sekitar 200 basis poin. Belanja WFE Lam Research per wafer pada 2nm meningkat sekitar 50% dibandingkan 3nm, sementara secara keseluruhan belanja WFE per wafer naik sekitar 30%. Selain itu, pangsa Lam Research dalam belanja modal TSMC diperkirakan akan meningkat sekitar 10 basis poin dari tahun fiskal 2025 ke 2026, dan di 2027 akan melonjak lebih mencolok sekitar 130 basis poin.
Morgan Stanley memperkirakan pangsa logika Lam Research pada 2026 akan mencapai 11,8%, mendekati pangsa WFE keseluruhan mereka sebesar 12,3%. Hal ini mencerminkan transformasi portofolio produk perusahaan dari yang awalnya berfokus pada NAND ke pasar terminal yang lebih beragam.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
BUZZ-Chief Financial Officer Insmed Sara Bonstein mengundurkan diri; harga saham turun
Berita Terbaru 5 Oktober - ** Saham perusahaan farmasi Insmed (INSM.O) turun 8,4%, ditutup pada $101,93 ** Sara Bonstein akan mengundurkan diri dari posisi Chief Financial Officer, efektif pada 30 Oktober ** Insmed disebut sebagai salah satu target akuisisi potensial dalam laporan analis (link) ** “Salah satu alasan kemungkinan turunnya harga saham hari ini adalah pengunduran diri CFO dapat membuat investor berpikir bahwa akuisisi dalam waktu dekat menjadi tidak mungkin—kami mencatat diskusi mengenai kemungkinan ini meningkat di antara para investor belakangan ini,” tambah RBC Capital Markets ** Perusahaan menegaskan kembali panduan kinerja keuangan untuk tahun fiskal 2026 dan menyatakan telah mulai mencari CFO pengganti ** RBC menyebut transisi ini sebagai “positif secara keseluruhan”, dan mengatakan pergantian CFO yang akan terjadi setelah Insmed mengumumkan hasil kuartal ketiga pada 29 Oktober harus mendukung proses transisi yang lancar ** Termasuk fluktuasi intraday, tahun ini saham tersebut sudah turun total 41,3% (Sebagai layanan bagi pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters menyediakan terjemahan otomatis berita ini ke sejumlah bahasa lain. Karena terjemahan otomatis dapat mengandung kesalahan atau tidak sepenuhnya mencerminkan konteks, Reuters tidak menjamin keakuratan hasil terjemahan dan hanya menyediakan layanan ini guna kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan akibat penggunaan terjemahan otomatis apa pun.)
Pergerakan saham AS | Diskusi tentang bergabung dengan proyek Terafab, TSMC (TSM.US) naik sekitar 1,4% ke rekor tertinggi
Pada hari Senin, harga saham TSMC (TSM.US) naik saat perdagangan berlangsung. Hingga berita ini diterbitkan, sahamnya naik sekitar 1,4% menjadi 479 dolar AS, dengan nilai pasar sekitar 2.49 trillions dolar AS, mencapai rekor tertinggi sepanjang sejarah.
BUZZ-S&P menurunkan peringkat Nike ke kategori A dan memberikan prospek negatif karena pemulihan bisnis yang "panjang", harga saham Nike pun turun sebagai respons
Pada 5 Oktober, saham raksasa pakaian olahraga Nike (NKE.N) turun sekitar 3% pada awal perdagangan, menjadi US$32,83. S&P Global menurunkan peringkat saham ini dari "A+" menjadi "A" dengan prospek "negatif", menyatakan bahwa upaya perusahaan untuk kembali ke profitabilitas akan membutuhkan waktu dan investasi yang lebih besar dari perkiraan sebelumnya. Diharapkan pendapatan, laba, dan arus kas akan menurun tajam dalam 24 bulan ke depan, sementara tekanan di pasar Tiongkok terus berlanjut; S&P juga menunjukkan bahwa perubahan pada manajemen eksekutif dan dewan direksi berpotensi memberatkan harga saham NKE. Diharapkan manajemen utang perusahaan akan terus mengalami tekanan, dengan konsumsi kas tahunan mencapai sekitar US$1,2 miliar selama dua hingga tiga tahun ke depan. S&P menyatakan bahwa apabila Nike gagal menunjukkan kemajuan dalam menstabilkan bisnis dan kembali ke laba, peringkatnya dapat diturunkan lagi dalam 12 hingga 24 bulan ke depan. Pada hari Jumat, setelah Nike memprediksi penurunan pendapatan tahunan yang signifikan, harga sahamnya jatuh ke level terendah dalam hampir 13 tahun. Hingga penutupan perdagangan sebelumnya, saham ini telah mencatat penurunan sekitar 49% sepanjang tahun ini. (Untuk memudahkan pembaca non-penutur bahasa Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporannya ke beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis kemungkinan mengandung kesalahan atau tidak mencakup seluruh konteks, Reuters tidak menjamin keakuratannya dan tidak bertanggung jawab atas kerugian akibat penggunaan terjemahan otomatis ini. Fitur ini hanya disediakan untuk kemudahan pembaca.)
BUZZ - Synopsys mengumumkan program pembelian kembali saham senilai 1.1 billions dolar, saham naik.
Pada 5 Oktober, harga saham perusahaan perangkat lunak otomasi desain elektronik Synopsys (SNPS.N) naik 2,4% menjadi $502,62. Synopsys mengumumkan telah mencapai perjanjian pembelian kembali saham dipercepat senilai $1 miliar dengan JPMorgan. Berdasarkan perjanjian ini, perusahaan akan menerima sekitar 1,735 juta saham pada tahap awal. Jumlah akhir saham yang dibeli kembali akan bergantung pada harga rata-rata saham SNPS selama periode pembelian kembali. Pengumuman ini dirilis beberapa hari setelah SNPS mengumumkan prospek kinerja optimis tahun 2027 dan baru saja menandatangani perjanjian bagi hasil dengan pengembang ChatGPT, OpenAI. Sektor perangkat lunak yang secara keseluruhan menguat juga mendukung kenaikan saham ini. Dengan kenaikan hari ini, saham SNPS telah naik sekitar 7% sejak awal tahun.
Harga kripto
Lainnya
