Strategi bullish pertama dari Goldman Sachs (GS.US): Laporan keuangan dari 4 bank besar akan segera dirilis

Menurut informasi dari Woofun AI, tim strategi Goldman Sachs (GS.US) secara resmi menyarankan klien untuk meningkatkan kepemilikan saham, dan posisi optimis ini akan diuji untuk pertama kalinya besok pagi. Empat bank besar, termasuk Goldman Sachs, harus merilis laporan keuangan sebelum pembukaan pasar pada hari Selasa, di mana kinerja Goldman Sachs sendiri akan menjadi ujian langsung bagi efektivitas strategi investasinya.

Strategis Christian Mueller-Glissmann mengemukakan bahwa dalam tiga bulan ke depan, bobot kepemilikan saham harus dinaikkan ke peringkat "Overweight" (penempatan berlebih), dan dalam 12 bulan mendatang, tindakan yang sama juga diterapkan pada obligasi. Logika ini berdasarkan pada penilaian bahwa dalam konteks kenaikan harga minyak dan imbal hasil obligasi, laba perusahaan tidak terpengaruh oleh penurunan harga saham. Goldman Sachs memprediksi kinerja laba perusahaan akan melampaui proyeksi pertumbuhan laba 25% pada kuartal ini untuk saham konstituen S&P 500, dan menilai bahwa valuasi yang membaik, laba yang kuat, serta inflasi yang mereda akan menopang pasar hingga tahun 2027.

Berdasarkan data yang dikumpulkan oleh Woofun AI, meskipun S&P 500 mendekati level tertinggi sepanjang sejarah, Barclays (BCS.US) menunjukkan bahwa lebih dari setengah saham konstituen harganya masih setidaknya 20% di bawah level tertinggi sejarah; saat ini, 84% saham konstituen berada setidaknya 10% di bawah harga tertingginya. Jika dilihat berdasarkan sektor, sektor properti mengalami penurunan terbesar, di mana 97% saham mengalami penurunan lebih dari 10%, diikuti sektor material 96%, utilitas 94%, barang konsumsi tidak wajib 92%, sementara sektor energi relatif berkinerja lebih baik.

Untuk proyeksi kinerja empat bank besar, Citigroup (C.US) dan JPMorgan Chase (JPM.US) sangat diharapkan, di mana para analis memperkirakan laba per saham mereka masing-masing tumbuh 19% dan 17% dibandingkan tahun lalu. Sebaliknya, menurut konsensus Nasdaq (NDAQ.US), proyeksi untuk Wells Fargo (WFC.US) dan Goldman Sachs lebih rendah, masing-masing sebesar 7% dan 5%. Investor Steve Weiss menyampaikan di CNBC bahwa kinerja kuartal ini belum tentu sempurna; meski bank menyambut baik perusahaan yang baru terdaftar, namun karena biaya pinjaman yang tinggi, mereka berhati-hati terhadap transaksi merger dan akuisisi. Manajer dana Jeanne Harrington menekankan bahwa perilaku pasar lebih menjelaskan situasi dibanding data aktual, dan respons investor akan menjadi variabel kunci.

Dari segi risiko potensial, tekanan suku bunga masih berlanjut. Tom Michaud dari KBW menyoroti bahwa imbal hasil obligasi berada di level tertinggi dalam 24 tahun, sehingga saham bank akan tetap tertekan hingga suku bunga stabil. Amerika Serikat akan merilis data inflasi pada hari Rabu, yang merupakan indikator makro ekonomi yang akan semakin memengaruhi sentimen pasar dan pergerakan selanjutnya.