BUZZ-Cipher Digital mengalami peningkatan kerugian setelah menerbitkan obligasi konversi senilai 850 juta dolar AS

14 Oktober - ** Saham operator pusat data Cipher Digital (kode saham: CIFR.O) turun 1,6% menjadi 11,16 dolar AS dalam pra-pembukaan perdagangan Rabu, setelah perusahaan menyelesaikan pendanaan

** CIFR mengumumkan penetapan harga (link) penawaran pribadi obligasi konversi 0% senilai 850 juta dolar AS, jatuh tempo pada 1 November 2032; harga konversi ditetapkan pada 15,31 dolar AS, 35% lebih tinggi dari harga penutupan Selasa sebesar 11,34 dolar AS

** Pada hari Selasa, saham CIFR anjlok hampir 13%, mencapai titik terendah lebih dari satu tahun, setelah perusahaan mengumumkan (link) rencana penawaran ini, yang bertujuan untuk mendanai ekspansi proyek Barber Lake (link) dan komputasi performa tinggi (HPC)

** Northland Capital Markets pada laporan riset Rabu menyatakan, CIFR mengungkapkan bahwa belanja modal untuk proyek Barber Lake telah naik dari panduan sebelumnya 9 sampai 11 juta dolar AS/megawatt menjadi sekitar 14 juta dolar AS/megawatt, yang memicu kekhawatiran pasar tentang kemampuan pendanaan dan eksekusi proyek

** "Kami percaya ini adalah faktor utama di balik lemahnya kinerja industri secara keseluruhan kemarin, karena pasar tidak mengantisipasi belanja modal tambahan atau pengeluaran melebihi anggaran sebesar ini. Selain itu, saat ini merupakan masa yang sangat sulit untuk menyelesaikan pendanaan apa pun," tulis Northland dalam laporan tersebut

** Morgan Stanley dan Goldman Sachs bertindak sebagai manajer pencatatan bersama untuk penawaran ini

** CIFR berencana menggunakan 89,7 juta dolar AS dari hasil bersih yang dihimpun untuk mendanai transaksi opsi call capped; harga capped pada 28,35 dolar AS berarti premi 150% atas harga penutupan saham di hari perdagangan sebelumnya

** Di luar penawaran ini, perusahaan juga berencana mengkonversi sebagian obligasi konversi 1,75% yang jatuh tempo pada 2030 menjadi saham

** Hingga Selasa, saham ini telah turun 23% sepanjang tahun ini, dengan kapitalisasi pasar perusahaan sebesar 4,7 miliar dolar AS

** Menurut data dari London Stock Exchange Group (LSEG), dari 22 analis, 20 memberi peringkat "strong buy" atau "buy", 2 memberi peringkat "hold"; median harga target adalah 28 dolar AS

(Untuk memudahkan pembaca non-pribumi bahasa Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporan ini ke sejumlah bahasa lain. Karena terjemahan otomatis dapat mengandung kesalahan atau tidak selalu sesuai konteks, Reuters tidak menjamin keakuratan terjemahan tersebut. Terjemahan otomatis hanya disediakan untuk kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian ataupun kerusakan yang timbul akibat penggunaan terjemahan otomatis ini.)