Setelah enam bulan, Meta berencana untuk menerbitkan obligasi besar senilai 20 billions euro untuk pertama kalinya sebagai upaya memperluas dana AI di Eropa.

Meta sedang menggalang dana untuk ambisi AI-nya dengan cara menerbitkan obligasi dan ekuitas secara bersamaan, namun sentimen pasar sudah jelas menurun.

Pada 2 November, menurut Bloomberg yang mengutip sumber yang mengetahui hal ini, Meta sedang mempertimbangkan untuk mengumpulkan setidaknya 20 miliar dolar AS melalui penerbitan obligasi investasi lintas negara, dan telah menugaskan Citigroup serta Morgan Stanley untuk mengadakan konferensi telepon dengan investor pada hari Senin dan Selasa minggu ini guna mengevaluasi permintaan pasar.

Menurut laporan, keputusan akhir untuk penerbitan ini belum dibuat, dan ukuran akhirnya masih bisa ditingkatkan tergantung pada permintaan investor. Penerbitan obligasi ini akan menjadi pendanaan utang besar pertama Meta dalam enam bulan terakhir dan juga menjadi kali pertama Meta memasuki pasar obligasi euro.

Pada saat yang sama, di tengah raksasa teknologi yang secara masif berutang untuk membiayai infrastruktur kecerdasan buatan, keraguan pasar terhadap apakah pengeluaran terkait tersebut dapat membawa imbal hasil terus meningkat, dengan biaya perlindungan gagal bayar utang beberapa perusahaan teknologi Amerika Serikat sudah mencapai rekor tertinggi.

Menurut Bloomberg yang mengutip sumber yang mengetahui detailnya, penerbitan kali ini akan menggunakan struktur dua mata uang lintas negara: obligasi dolar AS mencakup jangka waktu 5 hingga 30 tahun, sedangkan obligasi euro memiliki tenor lebih dari 4 tahun hingga lebih dari 38 tahun, menawarkan berbagai pilihan jangka waktu.

Langkah ini menandakan bahwa Meta mengikuti jejak kompetitornya, Google dan Amazon, dengan memperluas sumber pendanaan dari satu mata uang dolar menjadi multi-mata uang. Bulan lalu, Meta sudah bertemu dengan investor di Eropa sebagai bagian dari non-deal roadshow untuk mempersiapkan debut obligasi euro kali ini.

Pada saat yang sama, pada hari Senin Google juga mendorong transaksi obligasi sebesar 6 miliar euro, menawarkan imbal hasil yang secara signifikan lebih tinggi dibandingkan transaksi serupa di awal tahun; Oracle juga tengah mencari dana 10 miliar dolar AS di pasar obligasi dolar dengan premi penerbitan baru yang relatif tinggi untuk menarik pembeli yang bersedia mengambil risiko.

Terakhir kali Meta memasuki pasar obligasi berperingkat tinggi adalah pada bulan April tahun ini, di mana transaksi sebesar 25 miliar dolar AS berhasil diterbitkan dengan puncak permintaan penawaran mencapai 96 miliar dolar AS, mendapatkan respons pasar yang sangat positif.

Penerbitan obligasi kali ini hanyalah bagian dari aksi pendanaan besar-besaran Meta saat ini.

Menurut Bloomberg, Meta telah menyelesaikan penetapan harga 25 miliar dolar AS untuk saham biasa minggu lalu, serta mengumpulkan 12,5 miliar dolar AS melalui penerbitan saham preferen.

Selain itu, perusahaan juga berencana menggalang dana hingga 60 miliar dolar AS melalui program penerbitan saham berkelanjutan (ATM), yang memungkinkan perusahaan menjual saham di pasar terbuka sesuai kebutuhan.

Sejak tahun lalu, para raksasa teknologi sudah memasukkan dana pinjaman hingga ratusan miliar dolar AS ke pasar, digunakan untuk membangun pusat data dan pembelian chip, sehingga memunculkan pertanyaan luas tentang apakah pengeluaran jumbo tersebut pada akhirnya dapat memberikan imbal hasil.