Kompetitor menjadi pemasok "tuan baru"! Bank of America: Akuisisi Marvell Technology terhadap Lumentum dapat mendorong Cisco dan Ciena mencari sumber pasokan lain
Analis Bank of America menyatakan bahwa akuisisi Lumentum oleh Marvell Technology dapat mendorong Ciena dan Cisco untuk mendiversifikasi pemasok komponen optik mereka.
Menurut aplikasi Zhihui Finance, analis Bank of America menyatakan bahwa akuisisi Lumentum (LITE.US) oleh Marvell Technology (MRVL.US) dapat mendorong Ciena (CIEN.US) dan Cisco (CSCO.US) untuk mendiversifikasi pemasok komponen optik mereka.
Produsen chip Marvell Technology pada hari Senin mengumumkan akan mengakuisisi produsen laser pusat data, Lumentum, melalui transaksi saham senilai sekitar 115 miliar dolar AS. Jika berjalan lancar, transaksi ini—berdasarkan nilai ekuitas—akan menjadi akuisisi terbesar secara global sejak 2026 dan juga menjadi transaksi merger terbesar di industri teknologi dunia, kecuali penggabungan SpaceX (SPCX.US) dan xAI.
Perusahaan baru hasil penggabungan dapat mengombinasikan chip, pemrosesan sinyal, dan teknologi interkoneksi milik Marvell Technology dengan laser, komponen optik, serta kemampuan manufaktur milik Lumentum. Ini berarti mereka berpeluang beralih dari sekadar menyediakan chip atau komponen optik tunggal ke solusi interkoneksi kecepatan tinggi yang lebih lengkap.
Bagi Ciena dan Cisco, transaksi besar ini membawa salah satu pemasok penting laser untuk produk jaringan berkecepatan tinggi ke tangan pesaing. Saat ini, baik Ciena maupun Cisco membeli komponen optik dari Lumentum, sementara Marvell Technology bersaing dengan kedua perusahaan tersebut di pasar modul optik koheren yang dapat dipasang (produk yang digunakan untuk mentransmisikan data melalui jaringan optik).
Analis Bank of America mengatakan: "Kami menilai, ini bisa meningkatkan risiko dalam hal penetapan harga, alokasi kapasitas, atau paling tidak meningkatkan risiko karena perusahaan bergantung pada pesaing untuk pasokan komponen penting, terutama saat pasokan laser masih ketat."
Namun, para analis juga menilai Marvell Technology hampir tidak memiliki dorongan untuk mengganggu hubungan pelanggan Lumentum yang sudah ada, karena hal itu dapat menyebabkan hilangnya pendapatan penjualan dan berpotensi memperburuk kemacetan pasokan di seluruh industri. Ciena menyumbang 15% dari pendapatan Lumentum pada tahun fiskal 2026, sehingga merupakan pelanggan penting. Sebelumnya, Ciena juga telah menyoroti bahwa pasokan laser pump terbatas dan beberapa komponen optik bergantung pada pemasok yang jumlahnya sangat sedikit.
Risiko ini sangat menonjol untuk laser narrow-linewidth, karena laser jenis ini menyediakan sumber cahaya untuk modul optik koheren yang dapat dipasang. Diyakini bahwa Lumentum adalah pemasok utama laser narrow-linewidth untuk dua perusahaan ini, Ciena dan Cisco.
Cisco mempertahankan pangsa pasar sekitar 60% di pasar modul optik koheren yang dapat dipasang 800G ZR dan ZR+. Sementara itu, pangsa pasar Ciena diperkirakan naik dari 17% pada 2025 menjadi sekitar 35% pada 2026. Transaksi yang diperkirakan baru akan selesai pada 2028 ini memberikan waktu bagi kedua perusahaan untuk mengembangkan pemasok alternatif atau teknologi laser mereka sendiri. Dilaporkan kedua perusahaan kini tengah mengembangkan solusi pengganti laser narrow-linewidth masing-masing.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Barclays: Titik balik permintaan untuk Bloom Energy (BE.US) lebih curam dari yang diperkirakan, menaikkan peringkat menjadi "Beli"
Barclays menaikkan peringkat Bloom Energy dari "tahan" menjadi "beli", dengan target harga 289 dolar AS.
Trader Goldman Sachs memperingatkan "bear market tersembunyi": S&P 500 hanya 3% dari level tertinggi, 60% saham komponen telah memasuki wilayah bear market.
Indeks S&P 500 hanya sekitar 3% dari rekor tertinggi terbarunya, namun 60% dari saham komponennya berada dalam wilayah bear market.
Setelah lima bulan tren penjualan, akhirnya ada titik balik? Di tengah ekspektasi kemenangan Demokrat, dana bertaruh pada kebangkitan saham energi bersih dengan lonjakan volume perdagangan opsi
Seiring dengan pasar prediksi yang bertaruh bahwa Partai Demokrat akan meraih kemenangan besar dalam pemilu paruh waktu Amerika Serikat pada hari Selasa, para trader mulai memasukkan dana ke saham-saham yang biasanya dikategorikan sebagai penerima manfaat dari pemerintahan sayap kiri, termasuk saham energi bersih.
Harga kripto
Lainnya
