BUZZ-Perusahaan utilitas Southern Company melonjak harga saham setelah menerbitkan obligasi konversi senilai $1,75 miliar

13 November - ** Harga saham perusahaan utilitas Southern Company SO.N naik 1,8% pada hari Jumat, menjadi $94,09, setelah perusahaan tersebut berhasil menyelesaikan pendanaan untuk melakukan refinancing utang

** SO, yang berkantor pusat di Atlanta, Georgia, mengumumkan pada Kamis malam bahwa mereka akan melakukan penawaran umum terhadap 35 juta unit ekuitas dengan harga $50 per unit, untuk mengumpulkan dana sebesar $1,75 miliar (link)

** Unit konversi wajib selama 3 tahun ini memiliki tingkat dividen tahunan sebesar 8,625%; ambang harga saham yang memicu konversi adalah $115,58, yaitu 25% di atas harga penutupan hari perdagangan sebelumnya

** Pada hari Kamis, harga saham SO ditutup turun 1,5% menjadi $92,47, setelah perusahaan tersebut (link) memulai penawaran ini, yang ditujukan untuk sebagian membeli kembali obligasi konversi 4,50% yang jatuh tempo pada 15 Juni 2027

** Perusahaan berencana menggunakan sisa hasil bersih dari penggalangan dana untuk melunasi seluruh atau sebagian utang jangka pendek, dan untuk tujuan korporasi umum

** Bank of America dan Barclays bertindak sebagai penjamin emisi utama, bersama 14 bank investasi lainnya dalam sindikasi

** Saham ini telah naik sekitar 8% sepanjang tahun ini, melampaui kenaikan sekitar 3% sektor utilitas S&P 500 .SPLRCU

** Menurut data dari London Stock Exchange Group (LSEG), rata-rata peringkat 24 analis adalah "hold"; harga target median adalah $96,50

(Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporannya ke beberapa bahasa lain. Karena penerjemahan otomatis dapat mengandung kesalahan atau tidak mencakup konteks yang diinginkan, Reuters tidak menjamin keakuratan terjemahan otomatis dan hanya disediakan untuk kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian apa pun yang timbul dari penggunaan fitur terjemahan otomatis ini.)