Masayoshi Son interviene! SoftBank vende tutte le sue azioni Nvidia, incassando 5,8 miliardi di dollari e si orienta verso altri investimenti nell’AI

Secondo quanto riportato dai media stranieri, SoftBank Group ha liquidato tutte le sue partecipazioni in Nvidia (NVDA.O) nel mese di ottobre. Nel momento in cui il fondatore Masayoshi Son sta pianificando grandi investimenti per costruire un impero influente incentrato sull’AI, la società ha incassato circa 5,8 miliardi di dollari. SoftBank ha inoltre annunciato che effettuerà uno split azionario 4 a 1 a partire dal 1° gennaio del prossimo anno.

Alla fine di marzo, questa società con sede a Tokyo aveva già aumentato la sua partecipazione in Nvidia a circa 3 miliardi di dollari. Questo investimento, insieme ai notevoli profitti della divisione Vision Fund di SoftBank, ha contribuito a far registrare al gruppo un utile netto di 2,5 trilioni di yen (circa 16,2 miliardi di dollari) nel secondo trimestre dell’anno fiscale terminato a settembre, superando di gran lunga la media delle previsioni degli analisti di mercato, che era di 418,2 miliardi di yen.

Attualmente, il portafoglio di investimenti di Masayoshi Son comprende alcune delle aziende più rilevanti nel settore dell’AI, tra cui OpenAI e Oracle (ORCL.N). I profitti registrati da queste partecipazioni hanno spinto il prezzo delle azioni SoftBank a crescere del 78% nei tre mesi fino a settembre, segnando la migliore performance trimestrale dal quarto trimestre del 2005.

Keiichi Yoneshima, analista di Citigroup, ha sottolineato in un report pubblicato prima dei risultati finanziari che il numero di progetti in cui SoftBank è riuscita a recuperare l’investimento è in aumento, “pertanto abbiamo rivisto al rialzo le nostre previsioni”. Ha fissato il target price di SoftBank a 27.100 yen e ha collegato il suo modello di valutazione a quello di OpenAI, ipotizzando che la valutazione futura dell’operatore di ChatGPT possa variare tra i 500 miliardi e i 1.000 miliardi di dollari.

Masayoshi Son, 68 anni, sta puntando attivamente sull’ondata di investimenti in AI e semiconduttori, riducendo al contempo gli investimenti in altri settori. Le sue ambizioni hanno dato vita a una serie di progetti, tra cui il data center Stargate e un piano per investire 30 miliardi di dollari in OpenAI.

Si dice inoltre che Son stia negoziando con aziende come TSMC per valutare la partecipazione alla costruzione di un centro di produzione AI in Arizona, con un investimento totale previsto di 1.000 miliardi di dollari. Inoltre, all’inizio di quest’anno SoftBank aveva preso in considerazione l’acquisizione del produttore statunitense di chip Marvell Technology Inc.

La raccolta di fondi per i nuovi investimenti rappresenterà una delle principali sfide, tra cui circa 20 miliardi di dollari per l’investimento in OpenAI e circa 6,5 miliardi di dollari per l’acquisizione della società di progettazione di chip Ampere Computing LLC. Il mercato continua inoltre a preoccuparsi per le elevate valutazioni delle aziende AI, i massicci investimenti in capitale e su chi trarrà infine beneficio dai grandi data center e dalle infrastrutture correlate in costruzione.

Una ricerca pubblicata dalla piattaforma finanziaria Finimize su Smartkarma sottolinea: “La logica precedente era semplice: acquistare SoftBank significava ottenere quote di Arm e un’esposizione più ampia all’AI e alla tecnologia a un costo relativamente basso. Questa strategia ha superato di gran lunga le aspettative: il prezzo delle azioni SoftBank è raddoppiato, molto più dell’aumento moderato del suo valore netto patrimoniale (NAV).”

Il report aggiunge: “Ma ora questo margine di sconto è praticamente scomparso e SoftBank non rappresenta più un modo economico per entrare nel mercato. Da questo punto di vista, potrebbe essere il momento giusto per vendere e realizzare i profitti.”