La potenza di calcolo è oro! Un singolo contratto supera 1 miliardo di dollari; i ricavi del business cloud di Nebius (NBIS.US), nuovo protagonista dell'AI, aumentano del 500% e il titolo esplode nel pre-market.

Secondo quanto riportato da Jinse Finance, Nebius (NBIS.US) ha registrato nel secondo trimestre un aumento del 514% anno su anno nelle vendite del business cloud, trainato dalla forte domanda di capacità di calcolo per l’intelligenza artificiale. Il bilancio mostra che i ricavi derivanti dal business AI cloud, che rappresentano la maggior parte delle sue attività, hanno raggiunto nella stagione i 575 milioni di dollari. I ricavi totali del trimestre hanno superato i 582 milioni di dollari, con un incremento del 454% anno su anno, superiore alle previsioni degli analisti di 557 milioni di dollari; la perdita per azione è stata di 0,68 dollari, superando la previsione di 0,18 dollari.

Nelle contrattazioni pre-mercato di mercoledì, il prezzo delle azioni della società è salito di circa il 16%.

La società ha inoltre ribadito le sue previsioni per l’intero anno 2026, affermando che la domanda di capacità di calcolo AI continua ad accelerare, il che aiuta a garantirsi contratti con clienti di maggiori dimensioni e con una redditività superiore.

Nella relazione sui risultati del primo trimestre pubblicata a maggio, Nebius aveva ribadito le aspettative per l’intero 2026, prevedendo ricavi annualizzati compresi tra 7 e 9 miliardi di dollari e ricavi di gruppo tra 3 e 3,4 miliardi di dollari, con un margine EBITDA rettificato di gruppo di circa il 40%. Le aspettative generali del mercato erano di 3,38 miliardi di dollari.

Il CEO Arkadi Volozh ha dichiarato: “Abbiamo raggiunto ogni obiettivo che ci eravamo prefissati per il trimestre”, “nella maggior parte dei casi, abbiamo fatto anche di più.”

Il comunicato evidenzia che il valore dei contratti acquisiti nel trimestre è quadruplicato rispetto al trimestre precedente, tra cui quattro accordi dal valore medio superiore a 1 miliardo di dollari ciascuno.

L’azienda ha dichiarato che, grazie alla domanda per i chip AI di nuova generazione e alle tariffe più alte per le GPU di vecchia generazione, i prezzi hanno registrato un rafforzamento nel trimestre. Circa il 70% dei contratti firmati in questo periodo prevede pagamenti anticipati da parte dei clienti, coprendo il 50-60% delle relative spese in conto capitale.

Nebius ha comunicato di aver concluso nel trimestre quattro accordi significativi nel settore AI cloud, ciascuno con un valore medio del contratto complessivo superiore a 1 miliardo di dollari, facendo registrare una crescita del valore totale dei contratti di quasi quattro volte rispetto al trimestre precedente.

Volozh ha sottolineato che le nuove iniziative di prezzo lanciate all’inizio del terzo trimestre (come le prime aste e le transazioni di capacità di calcolo a breve termine) mostrano prospettive promettenti. Ha aggiunto che la società vede opportunità di prezzo nella fascia compresa tra 40 e 50 milioni di dollari per megawatt, e questa settimana è stato firmato il primo contratto di questo tipo.

Il concorrente CoreWeave Inc., spinto dalla continua ondata di spese nell’AI, ha previsto martedì che i ricavi del terzo trimestre supereranno le aspettative.

Ciclo di ritorno degli investimenti in conto capitale ridotto

Nebius è una delle cosiddette “nuove compagnie cloud” che affittano capacità di calcolo nei data center, assecondando la forte domanda globale di infrastrutture capaci di gestire carichi di lavoro per l’AI. L’azienda si è separata da Yandex, colosso russo di Internet, nel 2024, e ha già stretto accordi di collaborazione con NVIDIA, nonché con grandi operatori di data center come Microsoft e Meta Platforms Inc.

Costruire infrastrutture per carichi di lavoro AI è un business costoso. Nebius ha riferito che a luglio ha ottenuto un finanziamento di 775 milioni di dollari con asset, tra cui GPU, come garanzia. Nel secondo trimestre, l’azienda ha speso circa 5,7 miliardi di dollari per l’acquisto di chip, apparecchiature e l’espansione dei data center.

Volozh ha affermato che, complessivamente, il periodo di recupero previsto per le spese in conto capitale e i costi operativi legati alle trattative del secondo trimestre è di 1 anno e 10 mesi, inferiore al periodo di recupero stimato in precedenza di 2-3 anni.

Nebius ha dichiarato che continuerà ad aumentare gli investimenti in conto capitale nel corso di quest’anno e intende adottare canali di finanziamento diversificati.