Le infrastrutture AI si scontrano con un “muro”! Marvell: le connessioni in rame e il collo di bottiglia della memoria diventano la chiave per la prossima fase di espansione della potenza di calcolo

La competizione nell'ambito della potenza di calcolo per l’IA sta passando da una semplice lotta sui chip a uno scontro sistemico che copre interconnessioni, memoria e rete.

Di recente, durante il Six Five Summit 2026, i dirigenti di Marvell hanno sottolineato che, con la crescita esponenziale della domanda di memoria indotta dai modelli di inferenza e con le dimensioni dei data center che superano i limiti fisici, le connessioni in rame stanno raggiungendo il loro limite prestazionale, mentre le tecnologie di interconnessione ottica e di espansione della memoria stanno diventando variabili chiave per la prossima fase di crescita della potenza di calcolo. Will Chu, Vicepresidente Esecutivo della divisione soluzioni cloud customizzate di Marvell, ha affermato: “Il mercato si è concentrato a lungo sull’XPU stesso, trascurando però lo ‘strato di attacco’ che lo circonda – che include rete, memoria, storage e sicurezza.” “Dietro ogni XPU ci sono da tre a quattro, se non più, opportunità di personalizzazione a corollario,” ha detto, “le infrastrutture per l’IA si stanno muovendo in modo trasversale verso la customizzazione.”

Dave Lazovsky, Vicepresidente esecutivo del gruppo business reti per data center, ha invece sottolineato che l’ascesa del calcolo in tempo di inferenza (“inference time compute”) ha fatto sì che la domanda di cache KV sia cresciuta di circa 10 volte negli ultimi nove mesi, la capacità della memoria non riesce più a soddisfare le esigenze all’interno dello stesso rack, e le implementazioni su larga scala devono quindi espandersi a domini di interconnessione più ampi.

Queste valutazioni hanno implicazioni dirette per gli investimenti di mercato: produttori di memoria, fornitori di interconnessioni ottiche e società di progettazione custom silicon continueranno a beneficiare di questa richiesta strutturale. Secondo gli analisti, tra il 2025 e il 2030 la spesa in conto capitale cumulata per le infrastrutture globali dei data center potrebbe raggiungere i 4-5 trilioni di dollari.

Dave Lazovsky ha definito la transizione dal “rame all’ottica” come una “funzione obbligata” per le infrastrutture di IA, non un semplice aggiornamento opzionale. La ragione si trova nell’evoluzione dei modelli stessi: la prima generazione di modelli fondamentali di grandissime dimensioni ha stabilito i requisiti di base per la capacità totale della memoria, ma con l’ascesa dei modelli di inferenza e la crescita esplosiva delle cache KV, la capacità HBM all’interno di un singolo rack non può più supportare l’esecuzione dei modelli avanzati.

“Non hai scelta”, ha affermato, “devi estendere il livello di interconnessione dai 144 XPU attuali verso la prossima ondata di circa 576 XPU per Pod, e continuare ad espandere.”La premessa fisica per questa espansione è proprio il passaggio dalle connessioni in rame all’interconnessione ottica.

Attualmente Marvell sta sviluppando sia la Optical On Board (NPO) sia la Co-packaged Optics (CPO) e ha già implementato soluzioni CPO su switch Ethernet e protocollo UAL. Will Chu aggiunge che Marvell è in grado di offrire ai clienti un percorso di migrazione completo dalle soluzioni tradizionali in rame fino a NPO e CPO, espandendo la personalizzazione dalla unità di calcolo e interfacce IO fino alle porte dello switch.

Dave Lazovsky sottolinea il valore distinto della tecnologia SerDes analogica di Marvell: rispetto alle connessioni ottiche con SerDes 2.4T tradizionali, le reti “Scale Up” basate su SerDes analogici consentono di ridurre il consumo energetico di circa quattro volte ed è previsto che, una volta implementata su larga scala, porterà a una diminuzione complessiva dei consumi dei data center superiore al 25%. In uno scenario di grave carenza infrastrutturale elettrica, questo vantaggio di efficienza assume una valenza strategica sempre più determinante.

Will Chu descrive il collo di bottiglia della memoria come la principale sfida ingegneristica che attualmente affrontano le infrastrutture IA, illustrando l’approccio Marvell su diversi livelli, dall’interno del chip fino all’esterno del rack.

All’interno del chip, Marvell sta investendo in IP proprietarie SRAM ad alta densità, progettate per lavorare in stretta accoppiata con l’unità di calcolo per migliorarne le prestazioni e supportare modelli più grandi risiedenti on-chip. Indica che le tradizionali soluzioni di memoria generiche non riescono più a soddisfare le esigenze della clientela.

All’esterno del chip, la roadmap include: l’integrazione di HBM customizzate per aumentare la banda e la capacità; tecnologie di stacking 3D che posizionano la memoria direttamente sopra il chip logico; l’espansione della memoria tramite CXL o protocolli proprietari puntando alla capacità invece che alla banda; e infine, tramite il dispositivo Photonic Fabric Memory lanciato da Marvell a FMS, la creazione di un pool di memoria esterno di 32TB indipendente nello spazio rack.

Dave Lazovsky aggiunge che il sistema Photonic Fabric Memory integra insieme sia il vantaggio di capacità e costo della DDR sia la banda elevata e la parallellizzazione su più pseudo-canali proprie dell’HBM, con l’obbiettivo di permettere, per la prima volta ai clienti, l’espansione indipendente di capacità e banda di memoria, separandole completamente dalle risorse di calcolo.

Will Chu sottolinea inoltre che i prezzi elevati stanno costringendo gli hyperscaler a ripensare le proprie architetture. I prodotti CXL di Marvell sono già soggetti a una domanda significativa, proveniente anche da realtà che vogliono collegare vecchie memorie a nuovi server e utilizzare la compressione per ottenere una capacità effettiva doppia. Le soluzioni di memory tiering su base Flash stanno guadagnando interesse quale opzione aggiuntiva più economica per aumentare la capienza.

Dave Lazovsky osserva che oggi circa quattro aziende coprono oltre il 75% del Total Addressable Market delle infrastrutture dei data center. Questa struttura fortemente concentrata ha consentito a Marvell di perseguire un modello di business radicalmente diverso da quello rivolto a molti piccoli clienti – cioè essere parte integrante dei team di sviluppo dei clienti, collaborando alla definizione delle esigenze dei prossimi switch con anni di anticipo.

Descrive le tre principali direttrici delle attuali Scale Up Network: alcuni clienti scelgono soluzioni Ethernet, altri adottano il protocollo UAL, un’alternativa ad alte prestazioni simile a NVLink, basata sul load/store semanticamente memorizzato, che secondo Dave Lazovsky risulta più efficiente del semplice trasferimento dei pacchetti Ethernet; un quarto cliente sta infine implementando una rete completamente proprietaria.

Will Chu aggiunge che il forte accoppiamento tra XPU e rete Scale Up determina un livello profondo di personalizzazione sia nei protocolli che nelle strategie di ottimizzazione, che si concretizza infine in silicon personalizzato. “Non tutte le aziende sono in grado di lavorare end-to-end,” afferma, “noi invece possiamo farlo e, anzi, partecipare direttamente come estensione del team di sviluppo del cliente, contribuendo alla progettazione della parte più importante della loro infrastruttura.”

Dave Lazovsky aggiunge che il rapporto di fiducia a lungo termine che Marvell ha stabilito con gli hyperscaler e i produttori di GPU leader è “uno degli asset più importanti dell’azienda, una relazione costruita in anni che ora si concretizza.”

Segue l’intervista completa:

Patrick Moorhead｜00:17

Benvenuti al Six Five Summit 2026. Il tema di quest’anno è “Liberare il potenziale dell’IA”. Con me a condurre c’è Daniel Newman. Amico, come stai ultimamente?

Daniel Newman｜00:38

Bene. Le novità di quest’anno sono impressionanti: la potenza di calcolo resta importante ma oggi la tecnologia delle interconnessioni è protagonista e se ne parla ovunque.

Ci siamo mossi da un collo di bottiglia all’altro. Come dicevi, la connettività fa ora da perno ma l’ultimo anno abbiamo assistito a tutti i possibili colli di bottiglia. Prima la potenza, poi la CPU ha superato la GPU in importanza, poi la memoria è diventata il punto focale. Di lì, il centro sono state le interconnessioni con focus sempre più spostato sull’ottica. Volendo potremo parlare anche dell’energia, Pat: è stato davvero un ciclo ricco di spunti.

Patrick Moorhead｜01:02

Ora siamo nella sede Marvell, e affronteremo chip custom, memoria e networking. Vi presento Will e Dave, un piacere incontrarvi.

Dave Lazovsky｜01:14

Grazie mille per l’invito.

Patrick Moorhead｜01:16

Non vedo l’ora di questa conversazione: vi ho già visti sul palco, ai vostri Analyst Day e ai product briefing. Oggi avervi qui al Six Five è davvero un piacere.

Daniel Newman｜01:26

Siamo lieti di avervi e congratulazioni, so che avete appena concluso un’acquisizione, pare sia andata bene. Ci saranno certamente altre tappe in futuro.

Pat, citavi la connettività. Il bello di Marvell è che partecipa a praticamente tutti i livelli: dalla parte chip, alla memoria, alla connettività, verticalità (scale-up), orizzontalità (scale-out) e trasversalmente (scale-across). Siete presenti ovunque serva, e risolvete ciò che serve.

Daniel Newman｜01:49

Pensi che la gente conosca il film Mr. Mom? Secondo me sì. Vedremo.

Will, ti faccio la prima domanda. La tua linea di business è tra quelle che crescono più rapidamente nei semiconduttori. Huang Renxun, se ricordo bene, ha detto che sarete la prossima azienda da mille miliardi di dollari. Un po’ di pressione c’è, ma siete sulla strada giusta.

Daniel Newman｜02:12

Si può dire che negli ultimi anni Marvell è sotto i riflettori soprattutto per il business dei chip custom, ma coprite anche architetture per l’espansione memoria, reti scale-up e interconnessioni cross-domain, con attività su vari fronti.

Vorrei il tuo punto di vista d’insieme: il mercato focalizza tanto su XPU e chip custom, fin troppo a volte, che cosa si perde strada facendo? Come dicevamo, la spinta dell’IA non dipende solo dagli XPU.

Will Chu｜02:52

È una bella domanda, Daniel.

Daniel Newman｜02:54

Ci voleva un po’ di presentazione per arrivarci!

Will Chu｜02:55

Grazie davvero per essere venuti da Marvell. In effetti, il mercato identifica l’XPU come la componente chiave da customizzare nelle infrastrutture IA. Abbiamo dedicato molto tempo a spiegare il concetto di “XPU Attach”, ovvero l’insieme dei componenti a supporto dell’XPU stesso.

A livello d’insieme, però, si nota che tutti gli aspetti dell’infrastruttura IA stanno puntando alla personalizzazione. L’XPU si adatta al carico di lavoro ma anche tutti i componenti accessori, ovvero rete, memoria, storage e persino sicurezza. Parliamo delle principali categorie e noi partecipiamo su tutto, per massimizzare le prestazioni dell’infrastruttura a servizio degli XPU.

Ci sono molte opportunità: per ogni XPU si aprono tre, quattro e anche più opportunità di XPU Attach, per abilitare la prossima generazione di prodotti. Queste si incrociano con la nostra offerta di soluzioni di rete e connettività. Siamo quindi in grado di offrire una soluzione realmente end-to-end.

Daniel Newman｜04:06

Se il mercato vi legge solo come business XPU, si perde moltissimo.

Dave Lazovsky｜04:10

Vero, ed è interessante. Una delle grandi opportunità nasce dal lavoro personalizzato sull’XPU fatto dal team di Will, che coinvolge anche le interfacce input/output, cioè le I/O. Marvell è uno dei principali attori tecnologici nelle I/O.

Negli ultimi tempi, media e mercato sono molto focalizzati sulle interconnessioni ottiche. Ritengo che abbiamo il team più forte del mondo in questo segmento. In parallelo, la nostra tecnologia SerDes – serializer/deserializer – è un asset complementare: siamo sui 224 Gbps e presto arriveremo a 448. Integrando tutto questo a livello di XPU si ottimizza l’intera soluzione in rete, verticalizzata anche nelle interconnessioni scale-up.

Dave Lazovsky｜04:55

Il bello del mercato attuale non è solo la scala – è il più grande investimento infrastrutturale nella storia dell’umanità – ma anche l’elevato grado di concentrazione: solo quattro aziende coprono oltre il 75% del mercato indirizzabile della infrastruttura data center.

Questo ci permette un modello di business radicalmente diverso rispetto al servizio a una quarantina di operatori. Possiamo davvero fare prodotti a misura, customizzazione che va ben oltre l’XPU e include sia l’espansione orizzontale sia verticale delle reti.

È un’opportunità unica che ci permette una collaborazione profonda. I nostri clienti ci vedono come estensione del proprio team di sviluppo.

Daniel Newman｜05:43

Molta materia. Abbiamo appena pubblicato una nuova stima sul CAPEX cumulato al 2030. Indovina quanto ammonta?

Dave Lazovsky｜05:57

Direi 4,5 trilioni di dollari.

Daniel Newman｜05:59

Tra 4 e 5 trilioni, giusto. Ma la spesa totale accumulata per l’infrastruttura data center arriva a 12 trilioni. Forse tu pensavi solo ai chip ma noi li consideriamo tutti. Se prendi solo i chip, la tua stima regge perfettamente.

Aggiungo che solo pochi mesi fa la nostra previsione era di 10,7 trilioni. Occasioni simili cambiano a una velocità incredibile, è impressionante da vedere.

Patrick Moorhead｜06:19

Ho sottolineato che trovare il giusto bilanciamento tra le parti del sistema è sempre stato fondamentale; il punto è dove sta il collo di bottiglia.

A livello di system architecture, sia con GPU che con XPU, se non basta un unico tray, si passa all’intero rack; quando il rack non è più sufficiente si collega quello vicino. Quando si integrano tanti cluster, talvolta sarà necessario interconnettere anche data center geograficamente separati per portare a termine una lavorazione.

Patrick Moorhead｜06:52

C’è oggi un dibattito – sia su X che nei meeting finanziari – su quando la co-packaged optics, la CPO, diventerà davvero mainstream. Non entriamo nelle varie declinazioni della CPO: la domanda è, sarà l’XPU a rendere la CPO uno standard dominante?

Dave Lazovsky｜07:16

Secondo me, la vera spinta arriva dall'infrastruttura IA. Se chiedi cosa rende necessario – non solo auspicabile – il passaggio delle reti scale-up dal rame a ottica, la risposta sta soprattutto nell’evoluzione dei modelli.

La prima generazione di modelli base con trilioni di parametri ha fissato i requisiti per la memoria totale nel dominio scale-up. Negli ultimi 24 mesi sono emersi i modelli di inferenza – aggiungendo calcolo in fase di inference. Oltre a memorizzare i parametri dei foundational model c'è quindi una domanda di memoria per la KV cache. L’aumento di complessità in inferenza e calcolo genera ancora più domanda di cache – in soli nove mesi è cresciuta di circa dieci volte. Le aziende di memoria, come Micron, SK Hynix, ora valgono trilioni, anche per questo.

Per ospitare tutte queste capacità serve la High Bandwidth Memory HBM. L’unica strada è andare oltre il rack: espandere il sistema fino a superare i 144 XPU interconnessi. La prossima generazione di pod scenderà sui 576 XPU o anche più.

Patrick Moorhead｜08:35

In questo passaggio, Marvell che ruolo gioca? Restiamo sul tema CPO come tecnologia scale-up.

Dave Lazovsky｜08:45

Implementiamo la co-packaged optics in vari modi. C’è molta attenzione al confronto tra Near Package Optics (NPO) e CPO. Per quanto ci riguarda, ogni risposta per il cliente è “si può fare”. L’aspetto tattico è secondario: abbiamo l’intera gamma per l’interconnessione ottica.

Sui nostri ASIC switch, abbiamo la tecnologia per portare la CPO direttamente nell’in-package, sia per sistemi Ethernet che con protocollo UALink (scale-up).

Anche lato XPU offriamo soluzioni interconnessione: sia progetti CPO attivi sia molteplici NPO. Adottare NPO come prima ottica installata aiuta molti clienti ad abbracciare l’opzione con tranquillità. Ogni soluzione ha pro e contro specifici.

Will Chu｜09:47

Aggiungo un dettaglio: sul lato XPU, tradizionalmente si sviluppavano soluzioni in rame per esempio I/O chiplet. Quando il limite fisico costringe al passaggio all’ottica, la nostra combinazione completa, collaudata sulla parte switch, può essere impiegata anche lato XPU, per abilitare una transizione graduale dal rame, all’NPO fino alla CPO.

Possiamo customizzare sulle esigenze e la tempistica dei clienti, dal compute, agli IO, fino ai chip di switch in fondo alla catena, e anche tornando indietro. Abbiamo davvero una gamma completa lato prodotti e tecnologie.

Dave Lazovsky｜10:24

Un aspetto importante è usare la stessa I/O su entrambe le estremità della connessione: per le reti scale-up è un valore chiave. Garantire la stabilità delle connessioni tra XPU e switch è fondamentale, sia coi SerDes rame a 224Gbps su entrambe le estremità, sia sulle nostre ottiche.

L’offerta ottica include la “Fast Pipe”, da 200 verso 400 Gbps; e la cosiddetta “Flat Pipe”, NRZ mode a 56Gbps con evoluzione verso i 112 Gbps. Il SerDes analogico è molto più efficiente dal punto di vista energetico.

Will Chu｜11:05

Pochissime aziende riescono a garantire una soluzione end-to-end fino a questo livello di integrazione. Collaboriamo col cliente in tutto il design, per raggiungere i loro obiettivi di infrastruttura. Ecco perché non siamo solo un’azienda XPU.

Daniel Newman｜11:25

Vero, il focus era tutto sugli XPU fino a tempi recenti.

Patrick Moorhead｜11:27

È stato un periodo molto vivace. Dopo vari cicli, ora il mercato lo sta capendo meglio.

Daniel Newman｜11:35

Abbiamo già intervistato il vostro Presidente e COO Chris Koopmans su Six Five: discussioni bellissime sull’argomento. Rivisitatele se volete approfondire.

Avete menzionato il muro della memoria. Che momento interessante: la memoria era commodity senza margine, oggi genera i Profitti più alti del settore.

Daniel Newman｜12:02

Complimenti alle aziende che, oltre a NAND e DRAM, hanno investito su HBM: hanno reso possibile tutto ciò.

Adottate molte strategie: SRAM densissime, memory pooling, architetture innovative. Ora chiunque progetti chip studia come superare il memory wall. Anche dopo aver aggirato colli di bottiglia, ci serve ancora più memoria – il futuro delle aziende memoria è in crescita.

Spiegateci le vostre tecnologie e le relative scelte progettuali? Penso che il mercato voglia sapere come ragionate da Marvell.

Will Chu｜12:41

Daniel, la domanda è impegnativa. Come sottolineava Dave, più il modello è grande, più memorie servono. Intanto i prezzi salgono e le architetture tradizionali diventano colli di bottiglia sistemici.

Will Chu｜13:00

In Marvell e coi clienti lavoriamo su diverse strategie contro il memory wall.

La prima è la SRAM ad alta densità on-chip, dedicate e sviluppate in-house. Sono strettamente accoppiate al compute, offrendo migliori prestazioni e maggior capacità locale.

È una vera soluzione custom. Gli strumenti standard di memory compiler faticano a tenere il passo: qui investiamo molto. Questo per il lato “interno del chip”.

Will Chu｜13:35

Guardando “fuori o vicino” al chip: c’è HBM, e spingiamo per integrare HBM custom per banda e capacità. Studiamo anche lo stacking 3D, cioè il posizionamento diretto della memoria sopra il die logico.

La memoria può anche essere espansa in modo tradizionale tramite CXL o protocolli propri. In tal caso si sacrifica un po’ la banda ma si guadagna come capacità. E si va oltre, con soluzioni di pooling su tray esterni.

Will Chu｜14:26

Un esempio: al FMS abbiamo presentato la Photonic Fabric Memory. Permette di fornire 32TB di memoria off-chip, su rack separato. Quindi copriamo l’intera filiera end-to-end.

Infine, si parla di Near-Memory Computing: mettere il CPU accanto alla memoria, spostando parte dei task da CPU e GPU a compute unit molto vicine alle risorse, migliora l’efficienza generale.

Sono tutte strategie in atto. Come diceva Dave, più memoria richiede più IO e connessione: bisogna spostare fisicamente i dati nell’infrastruttura.

Daniel Newman｜15:19

Sono tutte componenti interdipendenti. Online c’è chi dice “era della memoria finita, inizia quella dell’ottica”. Invece, serve sia l’una che l’altra.

Will Chu｜15:35

Direi che si alimentano a vicenda.

Patrick Moorhead｜15:36

Se ognuna fa il suo, il ciclo tra calcolo, memoria e archiviazione continua e migliora.

Intanto, non ho mai visto tanto hype su CXL: qualche anno fa, uno dei nostri analisti scrisse una whitepaper quando lo standard era appena uscito. Il memory pooling non era ancora diffuso. Oggi la domanda è altissima e voi lavorate su queste tecnologie da 4-5 anni, se non oltre. Mi pare siano pronte per il “mainstream”.

Dave Lazovsky｜16:07

Sta arrivando, ed è la crescita dei modelli di inferenza a spingerlo: c’è urgenza di accedere a grandi volumi di memoria, bassa latenza e banda larga.

Come diceva Will, prendendo Photonic Fabric Memory, evitiamo trade-off. Da un lato la capacità e il costo della DDR; dall’altro, la banda dell’HBM e la parallelizzazione tramite i molti pseudo-channel. Così otteniamo banda e parallelismo senza sacrificarci sulla latenza.

Il sistema coniuga i vantaggi di entrambi. Così il cliente può espandere memoria e banda indipendentemente, senza essere vincolato al compute.

Patrick Moorhead｜17:04

Notevole. Solo pochi anni fa non c’erano i modelli linguistici e le agent che ora troviamo ovunque.

Will Chu｜17:14

Vorrei aggiungere: i prezzi della memoria stanno costringendo gli hyperscaler a rivedere tutto. Soprattutto se pensano che i prezzi resteranno alti.

I nostri prodotti CXL ricevono molta domanda. Alcune aziende vogliono riutilizzare vecchie memorie nei nuovi server, ma non sono compatibili con nuovi hardware. Noi ci poniamo come ponte.

Sosteniamo anche la compressione di memoria: i clienti con la stessa quantità fisica ottengono, grazie alla compressione, circa il doppio di capacità effettiva. Il memory pooling e il tiering si rafforzano, con focus su efficienza e risparmio.

E ora c’è una domanda crescente anche di soluzioni su base flash: che sia high-bandwidth flash o flash tradizionale, si cercano alternative più convenienti per la capacità. Insomma, si costruiscono architetture memory tier baricentriche sulla Flash, alimentando di nuovo la domanda di interconnessione.

Daniel Newman｜18:21

Conferma il detto: la necessità è madre dell’invenzione. Qui tutto è guidato dalla pressione sui margini. Lo è anche per i fornitori: quando introducete una tecnologia più efficiente, il consumo sale ancora.

Daniel Newman｜18:37

E la crescita è fortissima. In un panel del Six Five Summit, parlando con Google, mi hanno detto che ora gestiscono 40 quadrilioni di token al mese. Solo Google arriva a questi numeri.

Will Chu｜18:49

Pazzesco.

Patrick Moorhead｜18:51

Parliamo di network custom: la industria vive un effetto fisarmonica. Prima tutto scale, si standardizza ogni cosa; poi si incontra il collo di bottiglia e si torna al custom.

Ogni hyperscaler ha una sua architettura attuale, la gestisce e vuole evolverla. Perché allora le reti scale-up vanno customizzate? I vantaggi sono evidenti, ma c’è anche il tema del valore end-to-end, offerto da un unico provider. Dave, spiegaci il tuo punto di vista.

Dave Lazovsky｜19:37

La ragione resta la concentrazione del mercato: poche aziende dominano e nessuna adotta lo stesso standard per la propria infrastruttura IA. Sulle reti verticali, ciascuna lavora su soluzioni custom sia a livello fisico che logico.

Si vede una certa convergenza, non si può parlare di standardizzazione ma in qualche misura c’è. Due, forse quattro aziende, puntano all’Ethernet, altri al percorso UALink, architettura scale-up ad alte prestazioni più vicina a NVLink, load/store semantico quindi più efficiente del trasporto via pacchetti Ethernet.

Un’altra compagnia punta su una propria topologia proprietaria.

Dave Lazovsky｜20:41

In ogni caso, le nostre soluzioni per i clienti sono tutte custom: dagli XPU attach chip agli IO chiplet, arrivando spesso anche al protocollo.

Analizziamo i requirements del canale, lavoriamo sul Forward Error Correction (FEC) calibrando fra basso errore, stabilità, consumo e la latenza verso lo switch.

Lo stesso vale per lo switch. Non è più solo un mondo di chip generalisti. Progettiamo con molti anni d’anticipo con gli hyperscaler, perché consegniamo lo specifico di cui hanno bisogno.

Will Chu｜21:29

Vorrei aggiungere anche io: con cifre da decine di trilioni di dollari in ballo, ottimizzare l’infrastruttura è una scelta razionale anche sul piano economico.

Will Chu｜21:41

XPU e reti scale-up sono strettamente legate per raggiungere certi risultati. Servono quindi protocolli e ottimizzazioni custom, che noi realizziamo direttamente nei chip.

Will Chu｜22:01

Questo è il valore che diamo al cliente: non è banale, è difficile. Ma abbiamo investito nell’ingegneria, abbiamo storie di successo e la fiducia dei clienti. E si tratta dei comparti più critici delle loro infrastrutture.

Daniel Newman｜22:22

Proseguo io, tirando le fila: “Liberare il potenziale dell’IA” è il tema del Six Five Summit 2026, e voi lavorate con i clienti per abilitare nuove soluzioni.

Per inciso, non rivelate mai chi siano i clienti (o quasi mai). Ma parliamo di hyperscaler, alcune delle maggiori aziende globali. Marvell sviluppa per loro soluzioni custom: c’è davvero molto da scoprire qui.

Daniel Newman｜22:46

Will, tornando alle attività Marvell di cui si può parlare pubblicamente (niente leak: tenete pure i vostri segreti!), su cosa scommetteresti per un breakthrough che risponda alla domanda di scalabilità infinita dell’IA? Fate tantissimo, difficile scegliere una sola cosa.

Will Chu｜23:15

Il campo è vastissimo, difficile scegliere un solo elemento.

Daniel Newman｜23:19

Allora citane più di uno. E poi coinvolgiamo Dave.

Will Chu｜23:27

Ci sono tre aree chiave per il sistema: la connettività (di cui parlerà Dave, è una delle nostre punte di diamante), la memoria (stiamo facendo molti passi avanti per fornire soluzioni ad alta densità e ottimizzate, qui si gioca la vera rivoluzione contro il muro della memoria). La memoria si abbina al compute, che è più “maturo” e ha già buone soluzioni ingegneristiche, ma la vera rivoluzione è sulla memoria.

La nostra tecnologia IO chiude l’anello: come spiegherà Dave, integrare questi tre elementi è la vera unicità Marvell.

Dave Lazovsky｜24:15

Non abbiamo parlato molto di scale-out e scale-across, ma sono leve fondamentali del nostro sviluppo. I data center campus crescono ovunque.

Dave Lazovsky｜24:27

Zuckerberg ha detto che il nuovo data center Meta è grande quanto Manhattan. Pensate all’interconnessione che serve: per questo servono nuove soluzioni ottiche come la Coherent-lite, pensata per distanze inferiori ai 10 kilometri – mercato in forte crescita.

Il nostro gruppo a livello ottico è fra i migliori al mondo. Siamo stati pionieri sui 1,6 Tbps ottici. La domanda su scale-across esplode, ma anche lo scale-out cresce a ritmo forsennato.

Per ora, però, abbiamo un’area con un impatto davvero sostanziale.

Dave Lazovsky｜25:17

Nel traffico dati dei data center, circa l’85% viaggia tra processori all’interno della rete verticale, il restante 15% è su reti scale-out.

Migliorare l’efficienza (in particolare l’efficienza energetica) ha impatto sull’intera infrastruttura. L’energia è oggi un problema, lo sarà ancora di più tra 3-5 anni. Almeno negli Stati Uniti, mancano le risorse per alimentare i mega-data center della prossima generazione.

Per questo stiamo portando avanti la soluzione ottica scale-up con SerDes analogico. Rispetto al semplice aggiungere l’ottica alla SerDes rame da 224Gbps, si riduce la potenza a circa un quarto.

Alla piena implementazione, taglierà almeno il 25% dei consumi dei data center.

Daniel Newman｜26:34

Ti stavo per chiedere quanto si risparmia: serviranno tante nuove centrali. I fuel cell danno energia limitata, il resto uguale. Il nucleare è ancora una prospettiva; il grid serve sette anni, anche le turbine a gas si aspettano per anni.

Fare più con ogni gigawatt è una enorme occasione di business.

Per inciso, Terafab non è un data center, ma la portata delle strutture Meta ormai è paragonata a Central Park: l’hanno anche sovrapposto come sagoma.

Will Chu｜27:02

Giusto, è proprio così.

Daniel Newman｜27:03

Queste strutture sono mostruose: tutti sono d’accordo. Qualcosa da aggiungere?

Will Chu｜27:10

Colgo la scia di Dave: il vero vantaggio è disporre di tutte le tecnologie di base, e poterle integrare in modo organico.

Alcuni forniscono IP verticali, ma integrarle richiede dominio su memoria, IO, networking, architetture di chip coordinati, e il know how per farli lavorare insieme.

Will Chu｜27:39

Ottenere una collaborazione end-to-end è difficile. In fondo il nostro asset base è proprio questo mix di IP integrate ed efficaci su scala IA. Ci lavoriamo ogni giorno.

Daniel Newman｜27:55

Estendere il business oltre il chip principale e integrare i componenti accessori è la ricetta del successo.

Dave Lazovsky｜27:59

Oltre all’ampiezza della tecnologia, dei prodotti e all’eccellenza del team, c’è un altro elemento spesso sottovalutato: la profondità delle relazioni coi clienti.

Dave Lazovsky｜28:12

Da nuovo in Marvell, lo vedo come uno dei nostri asset principali. Ci vuole tempo a costruire questa fiducia.

Abbiamo partnership profonde con i quattro principali hyperscaler e con chi fa GPU; per loro siamo un’estensione operativa del team di sviluppo. Questa è una gran cosa.

Patrick Moorhead｜28:42

Me lo hanno detto anche loro, anche con Daniel dubito siano più espliciti, ma capita perfino di vedere comunicati inaspettati che appoggiano le vostre attività. Complimenti, la collaborazione così profonda porta a risultati enormi.

Daniel Newman｜29:03

Will, Dave, grazie per questa chiacchierata profonda per il pubblico di Six Five Summit. Complimenti per i risultati, le acquisizioni e le integrazioni. Continueremo a seguire Marvell passo passo.

Dave Lazovsky｜29:20

Grazie infinite per l’invito.

Daniel Newman｜29:22

Grazie a tutti quelli che hanno seguito lo “Speciale semiconduttori” del Six Five Summit 2026. Continuate a seguirci, iscrivetevi e guardate anche le altre sessioni. Alla prossima!