Gli ordini per le comunicazioni ottiche sono completamente prenotati per un anno e mezzo e i materiali a monte limitano le consegne a breve termine.

Gli ordini per la comunicazione ottica sono prenotati per un anno e mezzo, ma i materiali a monte limitano le consegne a breve termine Spinta dalla domanda delle reti di intelligenza artificiale, la capacità produttiva dei produttori di dispositivi e sistemi ottici per i prossimi 12-18 mesi è praticamente esaurita. Tuttavia, il pieno di ordini non equivale ad un immediato aumento delle spedizioni: la capacità produttiva dei substrati di fosfuro di indio (InP) forniti da AXTI e Sumitomo è gravemente sotto pressione, bloccando direttamente la consegna dei laser a modulazione per assorbimento elettrico e dei laser ad onda continua. Sebbene Cisco e Nokia abbiano mantenuto alcune forniture strategiche e Ciena abbia conservato la maggior parte delle quote dei sistemi di linea, fino a che non si espanderà la produzione dei substrati e non migliorerà il rendimento dei chip laser, il limite superiore dei ricavi a breve termine dell’intero settore resta rigidamente vincolato dai materiali a monte.Per superare il collo di bottiglia delle connessioni tradizionali, il settore prevede generalmente che l’ottica near-package (NPO) sarà testata nei network di intelligenza artificiale espansi entro il 2028. L’organizzazione Open CPX sta stabilendo parametri unificati per i motori ottici, eliminando le preoccupazioni dei grandi fornitori cloud sull’eccessiva dipendenza da una singola tecnologia di fornitore. La commercializzazione è in corso tramite accordi a lungo termine: Coherent prevede di lanciare in massa la propria soluzione PhotonLink nel 2027, mentre Lumentum dovrebbe firmare entro pochi mesi. Poiché le prime architetture continuano a dipendere dai laser esterni ad alta potenza, Coherent e Lumentum beneficeranno direttamente dell’aumento della domanda di chip laser.Rispetto alla near-package optics che si avvia progressivamente verso la standardizzazione, l’adozione dello switching ottico (OCS) da parte dei principali fornitori cloud resta ancora molto frammentata. Attualmente solo Google ha completato la più vasta implementazione reale e prevede di affidare l’aumento produttivo a Lumentum nei prossimi anni, mentre per gli altri fornitori cloud i test rimangono su scala ridotta. Alcuni potenziali clienti cloud hanno addirittura annullato la distribuzione dopo aver superato con successo la fase di verifica, segno che esistono ancora delle resistenze al passaggio allo switching ottico. Lo switching ottico può aumentare il margine lordo dei fornitori, ma, finché altri operatori cloud non seguiranno l’esempio, i loro ricavi a breve termine continueranno a dipendere dai ritmi di acquisto del singolo cliente Google.