Le elezioni di metà mandato negli Stati Uniti diventano una "pietra di paragone" per le azioni difensive: l'espansione del bilancio militare da centinaia di miliardi di dollari affronta la prova del Congresso.

Secondo quanto riportato da Zhihui Finance APP, le elezioni di metà mandato negli Stati Uniti stanno diventando un banco di prova chiave per valutare il sentiment degli investitori nei confronti del settore della difesa in rapida crescita. Gli osservatori del mercato affermano che il presidente degli Stati Uniti, Trump, mira ad aumentare il budget per la difesa di oltre il 40%, fino a circa 1,5 mila miliardi di dollari, ma la realizzazione di questo piano dipende in larga misura dal fatto che il Partito Repubblicano riesca o meno a mantenere il controllo del Congresso.

Sheila Kayaoglu, amministratore delegato e responsabile della ricerca azionaria presso Jefferies Financial Group, ha dichiarato mercoledì: "Si tratta di un rischio significativo".

Nonostante l'aumento dell'incertezza politica, gli investitori rialzisti sul settore della difesa ritengono che ci siano ancora opportunità. I conflitti in Europa e in Medio Oriente stanno esaurendo le scorte di armi, mentre i tradizionali appaltatori della difesa faticano a reintegrare rapidamente questi arsenali, creando così una solida domanda per il settore.

Ward McNally, fondatore e managing partner della società di private equity McNally Capital di Chicago, ha affermato: "Questa amministrazione ha sempre sostenuto la cooperazione pubblico-privato, il che è vantaggioso per tutti gli attori coinvolti, siano essi giovani aziende tecnologiche o imprese più mature".

Le nuove tecnologie utilizzate nelle zone di conflitto, come i droni, così come i componenti e la catena di fornitura del settore della difesa, sono aree di interesse per gli investitori.

Anita Antenucci, fondatrice e managing partner della società di consulenza e banca d’affari 3Wire Partners, ha dichiarato: "Dalle materie prime ai componenti metallici, fino ai prodotti elettronici per la difesa, tutti questi settori sono in cima alla lista delle priorità".

Numerosi sondaggi recenti mostrano che nei sondaggi generici per le elezioni di metà mandato, i candidati democratici godono di un sostegno significativamente superiore rispetto ai repubblicani. Secondo le previsioni dei mercati e delle principali società di analisi, è molto probabile che il Partito Democratico riconquisti la Camera dei Rappresentanti, mentre il controllo del Senato resta molto incerto. Secondo il prezzo dei contratti relativi su Polymarket, la probabilità implicita di mercato che i Democratici riconquistino il controllo del Senato è circa del 65%.

Gli investitori hanno già iniziato a prepararsi per uno scenario in cui, dopo le elezioni di metà mandato, il Partito Democratico possa controllare una o entrambe le Camere del Congresso. Se ciò dovesse accadere, è probabile che i lunghi negoziati sul budget e ulteriori ritardi nei finanziamenti si accentuino, esercitando una pressione ancora maggiore sulle azioni del settore della difesa statunitense. Per quanto riguarda la performance, dopo due anni di forti rialzi, quest’anno le azioni statunitensi del settore della difesa hanno incontrato un limite. L’ETF iShares US Aerospace & Defense ha perso quasi il 5% da inizio anno, registrando una performance nettamente inferiore rispetto al +14% dell’indice S&P 500 nello stesso periodo.