BUZZ-Cipher Digital registra una perdita maggiore dopo l'emissione di obbligazioni convertibili per 850 milioni di dollari

14 ottobre - ** Il prezzo delle azioni di Cipher Digital (codice azionario: CIFR.O) è sceso dell'1,6% a 11,16 dollari prima dell'apertura del mercato mercoledì, dopo che la società ha completato una raccolta di capitali.

** CIFR ha annunciato il prezzo (link) per un'offerta privata di obbligazioni convertibili per 850 milioni di dollari con tasso 0%, in scadenza il 1° novembre 2032; il prezzo di conversione è fissato a 15,31 dollari, con un premio del 35% rispetto al prezzo di chiusura di 11,34 dollari delle azioni di martedì.

** Martedì, il prezzo delle azioni CIFR è crollato di quasi il 13%, raggiungendo il minimo da oltre un anno, dopo che la società ha annunciato (link) il piano di emissione, mirato a finanziare il progetto Barber Lake (link) e l'espansione del calcolo ad alte prestazioni (HPC).

** Northland Capital Markets, nel suo rapporto di ricerca di mercoledì, ha sottolineato che CIFR ha rivelato che la spesa in conto capitale per il progetto Barber Lake è salita da una stima precedente di 9-11 milioni di dollari per megawatt a circa 14 milioni di dollari per megawatt, sollevando preoccupazioni sul finanziamento e sulle capacità di esecuzione del progetto.

** “Riteniamo che questo sia il principale fattore alla base della debolezza di tutto il settore ieri, poiché il mercato non si aspettava un ulteriore aumento della spesa capitale di tale entità o una spesa fuori budget. Inoltre, questo è attualmente uno dei periodi più difficili per completare qualsiasi tipo di finanziamento,” ha scritto Northland nel rapporto.

** Morgan Stanley e Goldman Sachs sono i joint bookrunner per questa emissione.

** CIFR prevede di utilizzare 89,7 milioni di dollari di proventi netti per finanziare operazioni di capped call; il prezzo di cap di 28,35 dollari rappresenta un premio del 150% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni del giorno precedente.

** Oltre a questa emissione, la società prevede anche di convertire parte delle obbligazioni convertibili al tasso del 1,75% in scadenza nel 2030 in azioni.

** Alla data di martedì, le azioni sono scese del 23% da inizio anno, con una capitalizzazione di mercato pari a 4,7 miliardi di dollari.

** Secondo i dati di London Stock Exchange Group (LSEG), 20 dei 22 analisti hanno dato un rating “strong buy” o “buy” al titolo, mentre 2 hanno dato un rating “hold”; il prezzo target mediano è di 28 dollari.

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