La domanda di progettazione di chip AI è forte! Cadence Electronics (CDNS.US) registra una crescita dei ricavi del 22% su base annua nel Q3 e alza le previsioni per l'intero anno.

Secondo quanto riportato da Zhihui Finance APP, dopo la chiusura di Wall Street di lunedì, Cadence Design Systems (CDNS.US) ha pubblicato i risultati finanziari del terzo trimestre 2026. I dati mostrano che i ricavi trimestrali della società hanno raggiunto 1,633 miliardi di dollari, con un aumento del 22% rispetto agli 1,339 miliardi di dollari dello stesso periodo dell'anno precedente; l'utile per azione diluito GAAP è stato di 1,05 dollari, in linea con l'anno precedente; l'utile per azione rettificato non-GAAP è stato di 2,11 dollari, in crescita di circa il 9% rispetto agli 1,93 dollari dell'anno precedente. Dopo la pubblicazione, il prezzo delle azioni Cadence è salito di oltre il 2% nel trading after hours.

Per quanto riguarda la redditività, nel terzo trimestre il margine operativo GAAP di Cadence Design Systems si è attestato al 26,2%, in calo rispetto al 31,8% dell'anno precedente; il margine operativo rettificato non-GAAP è stato del 44,1%, inferiore al 47,6% dello stesso periodo dell'anno scorso. Nonostante la flessione dei margini operativi su base annua, trainata dalla domanda di progettazione di chip guidata dall’intelligenza artificiale, tutte le principali linee di prodotto dell’azienda hanno registrato una crescita a due cifre dei ricavi.

Nel dettaglio, i ricavi principali dell’attività di Electronic Design Automation (EDA) sono aumentati del 20% su base annua, principalmente grazie all’ampia crescita del portafoglio prodotti e al maggiore utilizzo da parte dei clienti di chip di memoria e data center su larga scala. Nel trimestre, la società ha inoltre acquisito 16 nuovi progetti end-to-end di digital design e signoff.

I ricavi derivanti dal business Intellectual Property (IP) sono cresciuti del 24% anno su anno, grazie alla forte domanda di prodotti IP per interfacce, storage e infrastrutture, nonché alla continua collaborazione con grandi imprese di cloud computing, società di semiconduttori e fonderie. L’attività di system design & analysis ha avuto una performance particolarmente brillante, con ricavi in crescita del 30% rispetto all’anno precedente, spinti dalla crescente domanda di soluzioni per circuiti stampati (PCB), package avanzati e dalla piattaforma Millennium. Anche il settore hardware ha toccato un nuovo record di fatturato trimestrale, sostenuto dall’espansione degli acquisti dei grandi clienti e dalla crescita continua del business hardware cloud services.

Per quanto riguarda i prodotti di intelligenza artificiale, Cadence Design Systems ha lanciato la serie Maestro di modelli AI, progettati appositamente per la progettazione di chip e sistemi. Secondo i risultati preliminari pubblicati dall’azienda, rispetto ai foundation models generici, Maestro può migliorare la qualità fino al 30% in alcuni flussi di lavoro di progettazione, aumentando al contempo di 5 volte l’efficienza d'uso dei Token. Alcuni clienti hanno già iniziato a distribuire questi prodotti.

Inoltre, il business degli AI Super Agents dell’azienda continua a progredire, con oltre 100 progetti attivi di collaborazione con clienti in corso, che coprono flussi di lavoro quali digital design, analogico e design personalizzato, oltre alla progettazione di sistemi.

Per quanto riguarda gli ordini, al termine del terzo trimestre Cadence Design Systems ha raggiunto ordini per un valore record di 8,2 miliardi di dollari, di cui 4,2 miliardi previsti come ricavi residui da obbligazioni contrattuali nei prossimi 12 mesi. I ricavi ricorrenti del terzo trimestre sono cresciuti del 18% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, rafforzando ulteriormente la prevedibilità delle entrate future.

Per l’intero 2026, Cadence Design Systems ha rivisto al rialzo le proprie previsioni, stimando ricavi annuali compresi tra 6,387 e 6,417 miliardi di dollari, corrispondente a una guidance mediana di circa 6,402 miliardi di dollari e una crescita di circa il 21% anno su anno. Per lo stesso periodo, si prevede che il margine operativo GAAP sia tra il 28,2% e il 29,2%, mentre il margine operativo rettificato non-GAAP tra il 44,2% e il 45,2%; l’utile per azione diluito GAAP sarà tra 4,84 e 4,90 dollari, mentre quello rettificato non-GAAP tra 8,37 e 8,43 dollari, con una guidance mediana di 8,40 dollari.

In termini di ritorno agli azionisti, nel terzo trimestre Cadence Design Systems ha destinato 400 milioni di dollari al riacquisto di azioni. Inoltre, il consiglio di amministrazione ha approvato una nuova autorizzazione al riacquisto di azioni per 2,5 miliardi di dollari.

Anirudh Devgan, Chief Executive Officer di Cadence Design Systems, ha dichiarato che grazie alla vasta crescita del business, al rafforzamento continuo del vantaggio tecnologico e agli ordini in portafoglio da record, la società ha deciso di rivedere al rialzo le previsioni di crescita dei ricavi per l’intero 2026. Ha sottolineato che, con il lancio dei modelli AI Maestro e la rapida implementazione degli AI Super Agents, l’azienda è pronta a cogliere ulteriori opportunità di crescita offerte dall’intelligenza artificiale applicata alla progettazione di chip e sistemi.