L'inflazione in Australia alimenta le aspettative di un rialzo dei tassi, pressione sui ribassisti dell'AUD

⑴ Dopo la pubblicazione dei dati sull’inflazione del terzo trimestre in Australia, le aspettative del mercato riguardo un rialzo dei tassi da parte della Reserve Bank of Australia sono diventate più aggressive, mettendo sotto pressione gli short sull’AUD.⑵ Attualmente il mercato stima una probabilità dell’85% che la Reserve Bank of Australia aumenti i tassi al 4,85% la prossima settimana, rispetto al 69% prima della pubblicazione dei dati sull’inflazione.⑶ Dopo la pubblicazione dei dati, l’AUD/USD è salito al massimo di cinque settimane a 0,7055, con un aumento di 1,6 centesimi rispetto al minimo di quindici settimane toccato dopo i deboli dati sull’occupazione del 15 ottobre.⑷ L’AUD/NZD è aumentato del 2% a 1,26, raggiungendo il livello più alto degli ultimi 13 anni, dopo che la Reserve Bank of New Zealand ha inaspettatamente mantenuto il tasso di riferimento al 2,75%.⑸ Nelle cinque settimane fino al 20 ottobre, le posizioni nette corte sull’AUD sono aumentate da 38.906 contratti a 127.292 contratti, con un incremento di oltre due volte.⑹ In generale, i dati sull’inflazione hanno invertito la valutazione del mercato sul percorso di politica monetaria della Reserve Bank of Australia, la copertura degli short ha ulteriormente rafforzato l’AUD e in futuro occorrerà prestare attenzione alla decisione sui tassi della prossima settimana e alle mosse di politica della Reserve Bank of New Zealand sull’andamento dei cross.