Colazione finanziaria del 29 ottobre: la valutazione del discorso di Walsh e delle prospettive del PCE favorisce il rimbalzo del prezzo dell’oro; il conflitto in Yemen spinge il mercato petrolifero; dopo le elezioni di metà mandato negli Stati Uniti potrebbe esserci un nuovo colpo all’Iran

Huitong Network, 29 ottobre—— Nella mattinata asiatica del 29 ottobre, l'oro spot viene scambiato intorno a 4051 dollari/oncia. Il prezzo dell'oro è salito mercoledì mentre la Federal Reserve ha mantenuto invariati i tassi di interesse; il mercato sta valutando il discorso del presidente della Fed, Walsh, che ha dichiarato che la Federal Reserve è chiaramente disposta e pronta ad agire.

Giovedì (29 ottobre, fuso orario dell’Est asiatico) nella mattinata asiatica, l’oro spot viene scambiato vicino a 4051 dollari/oncia, il prezzo dell’oro è salito mercoledì, la Federal Reserve ha lasciato invariati i tassi di interesse, il mercato sta valutando il discorso del presidente della Fed Walsh, che ha affermato che la Federal Reserve ha chiarito la disponibilità e la prontezza ad agire; si attende inoltre con interesse i dati sull'inflazione PCE degli Stati Uniti; il greggio WTI scambia vicino a 101,95 dollari/barile, salito mercoledì, con il conflitto in Yemen in corso, un impianto di raffinazione saudita attaccato e i mercati preoccupati che gli Stati Uniti possano colpire l'Iran dopo le elezioni di midterm della prossima settimana.

Focalizzazione della giornata

Mercato azionario

L’azionario USA ha chiuso in rialzo mercoledì: Dow Jones +0,19% a 52475,10 punti, S&P 500 +0,28% a 7743,97 punti, Nasdaq +0,27% a 26549,85 punti.

La Federal Reserve ha mantenuto come previsto il tasso di riferimento invariato e ha rivisto al rialzo la valutazione dell'economia, riconoscendo però che l'inflazione "rimane elevata". Il presidente Walsh ha espresso la chiara volontà e prontezza della Fed ad agire, mentre il CME FedWatch mostra che il mercato prevede una probabilità dell'85,0% di un aumento dei tassi di 25 punti base a dicembre, rispetto al 78,3% di martedì. Il rapporto PCE di giovedì e la lettura preliminare del PIL del terzo trimestre potrebbero influenzare le aspettative sui tassi.

Durante la stagione degli utili, 200 società dell'S&P 500 hanno già pubblicato i risultati, e l'84% ha battuto le previsioni; gli analisti prevedono un aumento degli utili del 31,8% su base annua nel terzo trimestre. Micron è salita del 5,9% grazie ai forti utili trimestrali di SK hynix, il titolo americano di SK hynix è balzato del 13,3%, l'indice Philadelphia Semiconductor è salito dell'1,8% per il quarto giorno consecutivo, Microsoft è salita di oltre il 4% dopo la chiusura e Alphabet è scesa di oltre il 7% dopo la chiusura.

Mercato dell’oro

L’oro spot ha chiuso mercoledì in rialzo dello 0,2%, a 4068,96 dollari/oncia, mentre il mercato valuta il discorso del presidente della Fed Walsh; in precedenza, la Fed aveva mantenuto come previsto l’intervallo obiettivo dei tassi al 3,75%-4,00%, rinviando ogni modifica del costo del denaro a dopo le elezioni di midterm USA, attendendo altri dati sull’inflazione.



Tai Wong, trader indipendente di metalli preziosi, afferma che il rendimento obbligazionario a lungo termine in aumento e l’interpretazione del mercato del mantenimento dei tassi da parte di Walsh non sono completamente soddisfacenti, e che un aumento dei tassi crea pressione sull’oro; i metalli preziosi non subiranno una forte vendita, ma il margine di salita potrebbe essere limitato; la Fed ha rivisto al rialzo la valutazione dell’economia e riconosciuto che l'inflazione "rimane elevata", Walsh ha affermato che la Fed è pronta e disposta ad agire, il decennale USA si attesta al 5,034%, in rialzo di 4,11 punti base.

Il CME FedWatch mostra che i trader prevedono una probabilità dell’86% di un aumento dei tassi a dicembre, rispetto all’88% prima dell’annuncio. L'attacco alla raffineria saudita ha fatto salire i prezzi del petrolio, aumentando le preoccupazioni sull’inflazione, che potrebbe costringere le banche centrali ad alzare i tassi, riducendo l’attrattiva dell’oro, che non genera interessi. I trader attendono i dati PCE statunitensi di giovedì.

Mercato petrolifero

I prezzi del petrolio hanno chiuso misti mercoledì: Brent è sceso del 3,3% a 110,43 dollari/barile, WTI è salito dell’1,74% a 101,94 dollari/barile. Il conflitto in Yemen continua, una raffineria in Arabia Saudita è stata attaccata e i mercati temono che gli USA possano colpire l'Iran dopo le elezioni di metà mandato della prossima settimana.



Esercito del governo yemenita afferma che le forze Houthi hanno attaccato mercoledì l’aeroporto di Aden; martedì le forze Houthi hanno dichiarato di aver colpito con missili la più grande raffineria saudita con una capacità di lavorazione giornaliera di 550.000 barili. Le autorità saudite non hanno confermato immediatamente. Dennis Kissler di BOK Financial sostiene che la notizia di un possibile rapido riavvio delle operazioni militari USA ha portato il mercato dei futures del greggio a scontare previsioni di offerta più stretta nel breve periodo; date le recenti offensive contro l’Arabia Saudita e altri alleati mediorientali degli USA, l’intensità delle operazioni militari potrebbe superare il passato.

Il Qatar sta mediando e ha presentato una nuova bozza di accordo all’Iran per porre fine al conflitto che dura da otto mesi, ma alti funzionari iraniani affermano che Doha ha presentato solo proposte inaccettabili e non una vera offerta formale. Il ministro degli Esteri iraniano afferma che Teheran continua a lasciare spazio al successo diplomatico e prevede che un piano di sette giorni potrebbe essere completato in meno di una settimana se attuato.

L’EIA comunica che nella settimana al 23 ottobre le scorte di petrolio greggio USA sono diminuite di 1,9 milioni di barili, in linea con la riduzione di 2 milioni di barili annunciata dall’API martedì; fonti informate affermano che si prevede che il meeting OPEC+ di domenica manterrà invariato l’obiettivo di produzione di petrolio per dicembre.

Mercato valutario

L’indice del dollaro ha perso lo 0,24% mercoledì, chiudendo a 102,22, mentre la Federal Reserve ha annunciato una decisione di politica monetaria in linea con le attese, rimandando ogni modifica al costo del denaro dopo le elezioni di midterm e in attesa di maggiori dati sull’inflazione. La reazione immediata del dollaro è stata moderata, ma ha indebolito dopo il discorso del presidente Walsh.



Marc Chandler, chief market strategist di Bannockburn Global Forex, afferma che l'inclinazione della curva dei rendimenti ha reso il dollaro più debole rispetto a prima del FOMC. Dopo il discorso di Walsh, il rendimento del biennale USA è sceso di 1,46 punti base al 4,722%. Il CME FedWatch mostra che il mercato prevede una probabilità vicina all’85% di un aumento dei tassi da parte della Fed a dicembre.

La sterlina/dollaro è salita dello 0,15%, chiudendo a 1,3325, dopo che il cancelliere britannico Healey ha presentato il bilancio aumentando le tasse per banche, risparmiatori e proprietari e rendendo più severe le regole IVA sugli operatori online come Amazon.

Il dollaro neozelandese/dollaro ha chiuso in calo dello 0,99% a 0,5624; la Reserve Bank of New Zealand ha mantenuto il tasso al 2,75% mercoledì, sorprendo gli economisti che si aspettavano un aumento, facendo del NZD la peggiore valuta del G10.

La Bank of Canada ha alzato i tassi per la prima volta da oltre tre anni e ha dichiarato che potrebbero essere necessari altri aumenti per evitare che l’aumento dei costi energetici alimenti l’inflazione; il dollaro canadese è aumentato dello 0,37% contro il dollaro, attestandosi a 1,4. Chandler afferma che l’aumento era previsto e la reazione del CAD è contenuta; la BCE e la Bank of Japan pubblicheranno rispettivamente giovedì e venerdì le decisioni, entrambe attese mantenere invariati i tassi.

Notizie internazionali

Secondo i24NEWS israeliana, il Qatar sta aspettando una risposta da Teheran alla nuova proposta, con l’Iran che potrebbe rispondere già giovedì. Due diplomatici della regione hanno rivelato che, secondo la proposta, l’Iran dovrà prendere misure concrete sul suo programma nucleare; in cambio, gli USA allenteranno alcune sanzioni e scongeleranno fondi. Attualmente si sta considerando la ripresa delle ispezioni dell’Agenzia Internazionale per l’Energia Atomica in Iran. Fino ad oggi, il nodo della trattativa USA-Iran è che Teheran vuole la rimozione delle sanzioni prima di discutere del nucleare, mentre l’Amministrazione Trump ha chiesto che l’Iran agisse prima sul nucleare nella prima fase dei colloqui. Un alto funzionario USA ha dichiarato a i24NEWS: “Gli Stati Uniti non attaccheranno l’Iran in nessuna circostanza prima delle elezioni di midterm.”



Il presidente della Federal Reserve Kevin Walsh ha dichiarato che dal prossimo anno gradualmente si adotterà un nuovo calendario delle riunioni. “Riteniamo che otto incontri annuali del Federal Open Market Committee siano adeguati”, ha dichiarato Walsh nella conferenza di mercoledì. Sebbene le pressioni sui prezzi persistano e l’economia mostri segni di forza, il board ha deciso di mantenere i tassi invariati con dieci voti favorevoli e due contrari. Walsh aveva proposto a luglio di ridurre il numero delle riunioni annuali della Fed da otto a sei. Dai verbali emerge che la riduzione consentirebbe di accumulare più informazioni e dati fra un incontro e l'altro.



Il consigliere della Fed Cook ha sorpreso il mercato votando a favore di un aumento dei tassi di 25 punti base, in contrasto con la decisione della Fed di mantenerli tra il 3,75% e il 4,00%. Su 12 voti, 10 a favore e due contrari: Cook e la presidente della Federal Reserve di Cleveland Mester, che da tempo sostiene una politica più restrittiva. Per Cook si tratta della prima opposizione a una decisione sui tassi da quando è entrato nella Fed nel 2022. Intanto il presidente Trump ha tentato per la seconda volta di rimuovere Cook dal board, dopo il fallimento della prima iniziativa bloccata dalla Corte Suprema.



Il 28 ottobre ora locale, la Commissione elettorale centrale d’Israele ha annunciato che nelle elezioni di quest’anno il numero delle “schede speciali a doppia busta” sarà compreso tra 430.000 e 480.000, meno delle circa 600.000 precedentemente riportate. Questi voti sono espressi principalmente da militari, detenuti, diplomatici e altri elettori impossibilitati a recarsi ai seggi. Per prevenire votazioni multiple, le autorità controlleranno l’identità e che non risulti votato altrove prima dello spoglio specifico. La cifra comunicata è una stima provvisoria e potrebbe cambiare con il progredire delle procedure. In Israele, una media di 40.000 voti assegna un seggio parlamentare, il che rende queste "schede speciali" spesso determinanti nella distribuzione finale dei seggi e nella formazione del governo. (CCTV News)



L’Unione Europea è pronta a rinunciare al piano di concedere al Canada lo status di “quasi-membro” dopo le obiezioni di Germania, Francia, Italia e Grecia. In alternativa, una bozza di dichiarazione congiunta propone di instaurare una “relazione più stretta” che non raggiunga però il livello di una piena adesione. La bozza attende approvazione finale.


Secondo il CME “FedWatch”: la probabilità che la Federal Reserve lasci invariati i tassi fino a dicembre è del 21,6%, mentre per un rialzo cumulativo di 25 punti base è del 78,4%. Fino a gennaio la probabilità che i tassi restino invariati è del 7,2%, mentre quella di un rialzo di 25 punti base sale al 40,6% e di 50 punti base al 52,2%.

Notizie nazionali

Le macchine utensili industriali sono, in parole semplici, “macchine che producono altre macchine” e rappresentano il cuore dell’industria moderna e la base della produzione avanzata. Quest’anno, trainata dall’intelligenza artificiale, energie rinnovabili e altri settori emergenti, la domanda di macchine utensili di alto livello continua a crescere. In uno stabilimento di Suzhou, Jiangsu, una perforatrice PCB a sei assi è già stata assemblata e sta eseguendo i test finali prima della spedizione. Responsabili dell’azienda hanno comunicato che, con la grande crescita della domanda di PCB di fascia alta nell’AI in questi ultimi due anni, stanno aumentando la capacità produttiva delle relative linee. “Nel primo semestre di quest’anno la produzione delle principali apparecchiature PCB della nostra azienda è cresciuta molto rispetto allo stesso periodo del 2023, e la produzione delle serie avanzate ha già superato il doppio dell’intero anno scorso. Gli ordini arrivano al secondo trimestre dell’anno prossimo.” I dati mostrano che nella prima metà del 2026 il settore nazionale degli utensili ha registrato ricavi per 530,9 miliardi di yuan (+7,6%) e un profitto totale di 19,6 miliardi (+110,8%). (CCTV Economia)



A Huaqiangbei, Shenzhen (Guangdong), il commercio di smartphone usati è in forte crescita. Secondo dati di mercato, i prodotti sopra i 4000 yuan rappresentano oltre il 68%. Gli addetti ai lavori riferiscono che in genere il prezzo degli smartphone usati cala quanto più tempo passa dal lancio; una riduzione del 20% in un anno per i modelli più richiesti è molto comune, ma quest’anno, complice l’aumento del prezzo della memoria, il valore degli usati si mantiene alto. Rispetto ai nuovi, i dispositivi “quasi nuovi” o solo aperti costano 500-1000 yuan in meno e, visto l’alta domanda, sono molto richiesti e i negozianti sono attivamente coinvolti nel recupero. (CCTV Economia)