Ares, grazie alla sua capacità di raccolta fondi nel credito privato e negli asset reali, ha raccolto 31 miliardi di dollari.

Reuters, 29 ottobre - In quanto una delle più grandi società di gestione di asset alternativi al mondo, Ares Management (ARES.N) ha raccolto 31 miliardi di dollari nel terzo trimestre, grazie soprattutto alle ottime performance nei settori del private credit, immobiliare e infrastrutturale.

La società con sede a Los Angeles, California, ha ampliato ulteriormente le proprie attività al di fuori del private credit attraverso l’acquisizione l’anno scorso di GCP International (link), consolidando la propria presenza nell’immobiliare e nelle infrastrutture digitali.

Oltre la metà degli afflussi di capitale provengono da attività non creditizie. In questo trimestre, la divisione beni reali ha raccolto 11,2 miliardi di dollari, mentre quella creditizia ha raccolto 15,2 miliardi di dollari.

Con gli investitori istituzionali che continuano a puntare fortemente sugli asset alternativi, Ares si sta avvicinando all’obiettivo di registrare il suo miglior anno di raccolta fondi di sempre.

“Ci aspettiamo che la raccolta fondi quest’anno raggiunga un nuovo record, con ottime prospettive per il quarto trimestre, supportate dalla continua domanda dei canali istituzionali e della gestione patrimoniale globale,” ha dichiarato il CEO Michael Arougheti.

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Il motore di raccolta fondi di Ares è focalizzato principalmente su clienti istituzionali, cosa che la rende meno esposta alle fluttuazioni registrate nel private credit tra gli investitori ad alto patrimonio (link).

Le principali iniziative recenti di raccolta fondi di Ares includono un fondo per lo sviluppo di immobili logistici in Giappone da circa 4 miliardi di dollari (link) e il suo primo fondo di mercato secondario da 4,2 miliardi di dollari.

Nei tre mesi conclusi il 30 settembre, gli asset in gestione sono saliti del 16% a 690,6 miliardi di dollari, mentre i ricavi legati alle commissioni hanno registrato una crescita dell’11% a 524,2 milioni di dollari.

Gli investitori seguiranno oggi i commenti del management sull'interesse per le infrastrutture AI (link). Il sell-off delle azioni AI di inizio mese ha intensificato il focus di mercato sulle società di asset management, considerate finanziatori chiave nella costruzione di questo settore.

Attività di deal debole nel terzo trimestre

L’attività nel private credit è rimasta tiepida nel trimestre (link), riflettendo una scarsa attività di M&A e la concorrenza dei mercati dei prestiti sindacati tradizionali.

Trainata dal direct lending in America e in Europa, dal credito alternativo e dalle strategie di debito e equity infrastrutturale, Ares ha allocato 34,8 miliardi di dollari di capitale.

Per i fondi istituzionali, Ares ha iniziato a riscuotere le commissioni di gestione al momento dell'investimento di capitale. Al 30 settembre, il capitale non investito era aumentato del 16% a 173,8 miliardi di dollari. La società prevede una ripresa dell’attività nel quarto trimestre.

“Entrando nel semestre stagionalmente più forte dell’anno, l’attuale volatilità dei mercati sta spingendo la domanda per il nostro capitale di ampia scala e affidabile,” ha dichiarato Arougheti.

In questo trimestre, l’utile post-imposte per azione ordinaria di Classe A è stato di 1,26 dollari, rispetto all’1,19 dollari dello stesso periodo dell’anno precedente.

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